名人留下的炒股教訓(xùn)

    相信在股市里賠錢的人不在少數(shù)，下面我們來看幾則名人軼事，看看這些大名鼎鼎的人物都是如何炒股的。這里面有科學(xué)家，也有經(jīng)濟學(xué)家。相信大家能從中吸取一點教訓(xùn)。

    牛頓：貪心不足 蝕了10年的工資

    大名鼎鼎的牛頓就曾做過一個瘋狂的股民。1711年，有著英國背景的英國南海公司成立，公司邀請持有英國政府公債達900萬英鎊的個人，將債券兌換成南海公司的股票，由于這項服務(wù)能夠回收部分國債，國王專門授予南海公司代表英國同南太平洋諸島和南美洲開展貿(mào)易。

    1720年，南海公司向國會提出議案：公司將通過發(fā)行南海股票，吸收3,100萬英鎊。這幾乎是全部的國債。來自南海公司的消息稱：英國和西班牙正就允許英國在所有西班牙殖民地開展自由貿(mào)易的協(xié)定進行磋商。來自新大陸的黃金白銀將匯入英國，將使南海的股東們成為世界上最富有的人。

    隨著議案的通過，投機狂潮開始了，南海股票從1720年1月的每股128英鎊飆升至8月令人瞠目的1,000英鎊，7個多月漲了約8倍?？吹饺绱死孟?，牛頓就用自己大約7,000英鎊左右的資金，毫不猶豫地購買了南海公司的股票。很快他的股票就漲起來了，僅僅兩個月左右，比較謹慎的牛頓把這些股票賣掉后，竟然賺了7,000英鎊！

    但剛賣掉股票，牛頓就后悔了。因為三個月之后，股票價格達到了1,000英鎊，幾乎增值了8倍。于是，牛頓決定加大投入。然而此時的南海公司卻出現(xiàn)了經(jīng)營困境，股票的真實價格與市場價格嚴重脫鉤。并且在此前的6月，英國國會通過了《反泡沫公司法》，對南海公司等公司進行政策限制。結(jié)果沒過多久，南海股票一落千丈。

    到了12月份最終跌為約124英鎊，南海公司總資產(chǎn)嚴重縮水。許多投資人血本無歸，牛頓也未及脫身，虧了2萬英鎊！這筆錢對于牛頓來說無疑是一筆巨款，牛頓曾做過英格蘭皇家造幣廠廠長的高薪職位，年薪也不過2,000英鎊。事后，牛頓慨嘆：“我能計算出天體運行的軌跡，卻難以預(yù)料到人們的瘋狂。”

    丘吉爾：過度自信 只會讓你血本無歸

    牛頓是典型的散戶，丘吉爾炒股可是有專人指導(dǎo)，但結(jié)果仍賠的血本無歸。1929年7月，從財政大臣的職位上卸任后，丘吉爾固然有一種深深的失落感，但也有一種如釋重負的輕松。他帶著自己的家人到加拿大和美國旅行。他們先到了加拿大，9月進入美國，受到美國戰(zhàn)時工業(yè)委員會主席、金融家巴魯克的盛情款待。

    巴魯克陪丘吉爾參觀華爾街證券交易所，丘吉爾當(dāng)時已有55歲了，卻頗有激情，馬上開戶進場炒股。然而不幸的是，1929年改變世界經(jīng)濟乃至世界政治格局的美國股災(zāi)爆發(fā)了，丘吉爾回到紐約的時間和華爾街股票市場崩潰的開始時間恰巧驚人地一致。結(jié)果僅僅在10月24日一天之內(nèi)，他幾乎損失了投入股市所有的10萬美元(也有資料稱約50萬英鎊)。

    就在丘吉爾絕望之際，巴魯克微笑著遞給老友一份交割單，上面記錄著另一個“丘吉爾”的交易情況。原來巴魯克早知丘吉爾雖在政治上是個老手，但不一定是股市中的高手。“而且以他的性格和過度的自信，被套后多半會割肉，以便抽出資金瞄向新的目標(biāo)，所以下場多半是惡性循環(huán)，直到賠光為止。” 

    巴魯克為了不讓丘吉爾血本無歸，他事先就交代手下人為丘吉爾另開了一個賬戶，并指示操盤手與丘吉爾的交易反向操作，即丘吉爾賣什么，另一個賬戶就買什么；丘吉爾買什么，另一個賬戶就賣什么。這是典型的對沖基金的手法。

    馬克思：適可而止 月收益率高達67%

    與丘吉爾的一擲千金相比，馬克思的炒股規(guī)模就小得多。1864年，步入中年的馬克思正在英國倫敦投入全身心地寫作《資本論》，由于沒有經(jīng)濟來源，生活十分拮據(jù)，幸有恩格斯和其他朋友的資助，才能勉強度日。 馬克思的老朋友威廉·沃爾弗去世前留下遺囑：將自己一生辛勤積攢的600英鎊送給馬克思。

    馬克思接受了這份在當(dāng)時為不菲的遺產(chǎn)，決心不辜負老朋友信任，干出一番事業(yè)來。他憑著自己對經(jīng)濟學(xué)的頗深造詣，認真仔細地研究了當(dāng)時英國剛頒布的《股份公司法》條文，敏銳地意識到英國的股份公司一定會在短期內(nèi)快速發(fā)展，股票市場也會隨之爆出繁榮。于是，馬克思立即寫信給恩格斯，請他幫忙：“假如你能在10天內(nèi)辦妥遺產(chǎn)交接手續(xù)的話，我就可以投資股票交易市場——現(xiàn)在倫敦已到了可以憑機智和少量資金賺錢的時候了。”

    恩格斯接到信以后，只用6天就為馬克思辦好了沃爾弗的遺產(chǎn)交接手續(xù)，很快將600英鎊匯給了他。此時的馬克思正在專心致志第研究倫敦股市行情，每天都在閱讀《金融時報》，留心和關(guān)注著每天當(dāng)?shù)毓善钡闹笖?shù)變化。終于，他看準(zhǔn)時機，果斷地把那600英鎊分4次購買了不同類別的股票證券。在等待股票價格上漲一段時間后，他毫不猶豫地逐一拋出，不到一個月的時間，就以600英鎊的本金，凈賺400英鎊的純收益。據(jù)說，這在當(dāng)時可是一筆不菲的收入，讓處在生活拮據(jù)中的馬克思興奮不已。

    股票賺錢后的馬克思頗為得意，他寫信給恩格斯報喜說：“我用那600英鎊賺取了400多英鎊，這下我暫時不用你和朋友們資助了，這段經(jīng)歷，也為我的研究工作提供了有益幫助。”此后，有熱心朋友勸馬克思不妨繼續(xù)從事股票投資，但是他拒絕了。

    “我小試牛刀賺了一把，但我覺得適可而止就行了。”馬克思說，“萬一太過沉迷，又不巧賠個血本無歸，我對不起威廉，也對不起自己一直在做的研究工作。我時刻清醒，對自己最重要的是什么。”據(jù)說，這是馬克思第一次涉獵證券投資生意，也是他最后一次炒股。

    凱恩斯：穩(wěn)定盈利 股市里悟出經(jīng)濟理論

    相比馬克思的短期炒股小游戲，經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯的炒股經(jīng)歷則不僅很長，而且還能長期獲得良好收益。凱恩斯在做經(jīng)濟學(xué)研究之余也常常進行股票投資，他36歲時的資產(chǎn)只有約1.6萬英鎊，到62歲逝世時就已達到約41萬英鎊了。在這些個人資產(chǎn)中，炒股贏利占了很大比重。

    不過，凱恩斯也不是常勝將軍，只是在股海沉浮中的那份堅持讓他常常能走出低谷。1928年他以1.1英鎊的價格買入1萬股汽車股票，不久這個股票一度跌至了5先令，但是凱恩斯沒有自亂陣腳。他一直等待，到了1930年，終于等到股價回到他的買入價之上。

    凱恩斯的特別之處在于他通過自己炒股的經(jīng)歷還提出了經(jīng)濟學(xué)理論，其中就有著名的“空中樓閣”定理。

    凱恩斯提到：“股票市場的人們不是根據(jù)自己的需要而是根據(jù)他人的行為來作出決定的，所以這是空中樓閣。”簡言之，在股票市場中，大眾的偏好很重要。

    蔣介石：翻云覆雨 從政之前先學(xué)坐莊

    上述幾位都是外國人，最后講一個中國名人，就是中華民國的蔣委員長。蔣介石從政前，曾從事證券業(yè)務(wù)，行為類似于今天的“做莊”。當(dāng)時，他剛從日本留學(xué)歸來，經(jīng)濟拮據(jù)，在上一些同鄉(xiāng)的資助下從投資活動中獲利，還參與組織了“協(xié)進社”社團，發(fā)起成立了由大買辦虞洽卿、小學(xué)老師周駿彥等牽頭的上海證券物品交易所。蔣介石既是這一交易所的經(jīng)紀(jì)人，也是炒股人。

    當(dāng)時的交易所規(guī)定，經(jīng)紀(jì)人頭上戴白布帽子，帽上編有號碼，便于人們識別。蔣介石當(dāng)時的代號是“蔣偉記”，使用的牌號為“恒泰號”，他還是這個牌號下的股東。當(dāng)時他以極小的4股“恒泰號”進入股市。由于他們翻手為云，覆手為雨，一年內(nèi)使股價由30元漲至120元,收益翻了四倍；第二年又漲到200元，比前一年又將近翻番，雪球越滾越大。第三年“泡沫”破滅，上海證券物品交易所的股票交易業(yè)務(wù)停牌，蔣介石炒股以失敗告終。