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對于藍(lán)籌股來說，是一個相對龐雜的群體，既包括銀行股、煤炭股等大市值品種，也包括類似于中國西電、東方電氣等二三線藍(lán)籌股。但就昨日盤面來說，市場存量資金似乎更傾向于葛洲壩（600068）、中國西電等二三線藍(lán)壽股。同時，部分市值居中的煤炭股也有活躍的態(tài)勢，盤江股份（600395）等個股，但銀行股等品種的走勢明顯落后于這些熱點品種，莫非機構(gòu)資金也戴了“有色眼鏡”，僅僅只對中小市值的二三線藍(lán)籌股感興趣？ 對此，筆者傾向于認(rèn)為這其實是兩個因素，一是當(dāng)前A股市場的資金面只能夠支撐二三線藍(lán)籌股的活躍。二是二三線藍(lán)籌股除了擁有較佳的業(yè)績優(yōu)勢外，還擁有較為清晰的利潤增長點，從而賦予此類個股的業(yè)績在穩(wěn)定的基礎(chǔ)上，繼續(xù)保持著較為快速的漲升趨勢。 而又似乎可分為兩點，一是我國當(dāng)前新的產(chǎn)業(yè)投資領(lǐng)域賦予了二三線藍(lán)籌股新的漲升契機，較為典型的有高鐵、特高壓、核電等領(lǐng)域的投資。由于我國目前實施的是穩(wěn)健的貨幣政策以及積極的財政擴(kuò)張政策，因此，高鐵等產(chǎn)業(yè)投資熱點仍有望延續(xù)，從而意味著此類個股的業(yè)績將面臨著持續(xù)的成長態(tài)勢，尤其是我國高鐵已居全球的領(lǐng)先優(yōu)勢地位，未來的成長空間更為樂觀，故中國南車（601766）等個股的業(yè)績成長性并不亞于小盤股，所以，中國南車等個股在近期的股價走勢也是身輕如燕。 由此可見，只要具備了業(yè)績與成長性，大盤股照樣能夠輕盈起舞。由此也進(jìn)一步說明了為何中國銀行（601988）、工商銀行（601398）等銀行股舉步維艱，因為銀行股在貨幣穩(wěn)健政策取向下，難以獲得業(yè)績的成長預(yù)期?？磥?，新興產(chǎn)業(yè)熱點已賦予藍(lán)籌股的新漲升活力。
反復(fù)活躍中漸現(xiàn)新機會
現(xiàn)在的問題是，此類個股有進(jìn)一步活躍空間呢？對此，答案無疑是肯定的，一方面是因為當(dāng)前A股市場缺乏新的漲升興奮點。對于小盤股來說，高估值所帶來的股價地心引力不利于資金的流入。而對于小盤新股來說更是如此。所以，目前這些擁有產(chǎn)業(yè)興奮點的二三線藍(lán)籌股才有著較強的做多能量。也就是說，市場存量資金需要它們。 另一方面是因為產(chǎn)業(yè)熱點的演變趨勢也賦予他們源源不斷的活躍能量。眾所周知的是，目前我國正在面臨著新的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵期，不僅僅包括高鐵等產(chǎn)業(yè)已納入到新興產(chǎn)業(yè)范疇，借高鐵產(chǎn)業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢來提升我國制造業(yè)水平的心態(tài)較為明顯。而且還包括能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，新能源、清潔能源的投資也是如此。在這一趨勢引導(dǎo)下，核電、水電、風(fēng)電、太陽能等新能源、清潔能源的投資，高鐵、水利的產(chǎn)業(yè)投資力度只會增強，不會減少，既如此，相關(guān)個股的業(yè)績成長性自然會顯露無遺。 也就是說，即便此類個股因短線漲幅過大而在本周五有所調(diào)整，但是，由于廣闊的產(chǎn)業(yè)空間以及樂觀的產(chǎn)業(yè)前景，必然會賦予此類個股持續(xù)活躍的業(yè)績增長動能，從而推動著此類個股的業(yè)績持續(xù)增長，也就成為機構(gòu)資金持續(xù)配置二三線藍(lán)籌股的源動能。 關(guān)注三類二三線藍(lán)籌 循此思路，建議投資者積極關(guān)注二三線藍(lán)籌股，尤其是這么三類，一是擁有清晰的產(chǎn)業(yè)熱點的二三線藍(lán)籌股，中國西電、特變電工（600089）、四方股份（601126）等未來電網(wǎng)投資力度提升受益概念股，也包括中國南車等高鐵產(chǎn)業(yè)受益概念股。二是擁有產(chǎn)業(yè)整合預(yù)期的二三線藍(lán)籌股，包括葛洲壩等央企整合受益概念股。三是受益于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的相關(guān)個股，比如說國家加大了對環(huán)保進(jìn)入門檻的相關(guān)行業(yè)，其中水泥的亞泰集團(tuán)（600881）、冀東水泥（000401）、海螺水泥（600585），氟化工的巨化股份（600160）等個股積極跟蹤。 |
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