在這里我們先介紹ＲＳＩ的原理與使用技巧。

許多人總以為ＲＳＩ過時(shí)了，大家都在用的指標(biāo)，就是不好的、賺不了錢的工具！

事實(shí)上，能真正將正ＲＳＩ如何使用﹙并不是說要達(dá)到到出神入化的境界﹚的人根本還是很少的，相反ＲＳＩ是可以獨(dú)立架構(gòu)成完整系統(tǒng)的工具指針。

一、ＲＳＩ的原理與使用技巧

首先介紹一下它的計(jì)算公式

ＲＳＩ＝１００－〔１００／（１＋ＲＳ）〕　

其中：ＲＳ?。健々vＮ天中收盤價(jià)格上漲的平均數(shù)／Ｎ天中收盤價(jià)格下跌的平均數(shù)﹚

上面寫的是原始指標(biāo)公式?；旧纤倪\(yùn)算結(jié)果將范圍落在０－１００之間，但絕不可能觸及這兩個(gè)極限數(shù)據(jù)。

另外一種是：

       RSI＝?。保埃埃vＡＶＧＵＰ／﹙ＡＶＧＵＰ＋ＡＶＧＤＯＷＮ﹚﹚
      其中：   ＡＶＧＵＰ　＝?。翁熘惺毡P價(jià)格上漲的平均數(shù)
                    ＡＶＧＤＯＷＮ?。健。翁熘惺毡P價(jià)格下跌的平均數(shù)

用法：以５０為中線，代表市場(chǎng)上漲與下跌力量的均衡；我們可以稱它為均衡點(diǎn)或者代表我們熟悉的「盤整」趨勢(shì)。請(qǐng)注意下圖的紅線標(biāo)示區(qū)域。

而《最新實(shí)用股價(jià)技術(shù)分析》中的用法是：峰頂與谷底﹙即頭與頂﹚：當(dāng)指標(biāo)高于７０或低于３０時(shí)，則峰頂與谷底便會(huì)被顯示出來。而且本指標(biāo)在實(shí)際市況到達(dá)峰頂與谷底前常會(huì)攀升至峰頂或滑落至谷底，而這表示﹙市況﹚反轉(zhuǎn)或重大的反應(yīng)已迫在眉睫。

上面這一段的關(guān)鍵是一個(gè)“前”字?。遥樱稍O(shè)計(jì)的初衷是想得到“超前領(lǐng)先”的市場(chǎng)信息，而事實(shí)上他也確實(shí)做到了；所以它提早一步在ＲＳＩ上顯示峰與谷，指示未來即將出現(xiàn)的市場(chǎng)價(jià)格高點(diǎn)與低點(diǎn)。所以這個(gè)超買或超賣是領(lǐng)前指示的而不是指目前市況。甚至我們可以發(fā)現(xiàn)；當(dāng)ＲＳＩ進(jìn)入超買或超賣幾乎標(biāo)示市場(chǎng)最有動(dòng)能的時(shí)刻﹙如股市中波浪的第三波﹚。這正是做對(duì)單獲利最大又最迅速的時(shí)刻，我們?yōu)槭裁匆毕踔粮凑{(diào)呢？那么請(qǐng)記?。寒?dāng)ＲＳＩ進(jìn)入鈍化區(qū)﹙超買或超賣﹚代表市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)而有力的單向運(yùn)動(dòng)，更代表市場(chǎng)的波段高點(diǎn)或低點(diǎn)尚未出現(xiàn)。后面會(huì)介紹如何將這個(gè)觀念運(yùn)用在交易上獲得利潤與預(yù)估市場(chǎng)。

所以，當(dāng)ＲＳＩ沖上１００就去買股票！如果你碰上ＲＳＩ 上破超買區(qū)并且嚴(yán)重鈍化而不下跌時(shí)，要大膽買進(jìn)！下破鈍化區(qū)﹙如８０﹚就獲利或止損出場(chǎng)。做空則相反。再運(yùn)用背離觀念你就會(huì)獲得豐厚的利潤！

我們這一段先談的只是基本的認(rèn)識(shí)，接下來我會(huì)進(jìn)入運(yùn)用。告訴你ＲＳＩ找高低點(diǎn)的方式，找進(jìn)場(chǎng)交易獲利最快的時(shí)機(jī)等各種花式的運(yùn)用。這一段最重要的是厘清我們對(duì)ＲＳＩ的一些誤解，你吸收進(jìn)去了嗎？

二、使用ＲＳＩ背離尋找市場(chǎng)高低點(diǎn)

用ＲＳＩ抓取市場(chǎng)價(jià)格高點(diǎn)與低點(diǎn)，爭取更短更低風(fēng)險(xiǎn)的要求下未嘗不是好方法。以下介紹如何用ＲＳＩ這樣「簡單」的工具抓取市場(chǎng)的夢(mèng)幻價(jià)格，一個(gè)幾乎在第一時(shí)間告訴你市場(chǎng)反轉(zhuǎn)的訊息…你并享有最低的交易風(fēng)險(xiǎn)成本去得到可能的最大利潤。

韋爾達(dá)在他書中特別介紹ＲＳＩ的背離使用法則并強(qiáng)調(diào)；這是他認(rèn)為ＲＳＩ最值得的交易訊號(hào)。什么是「背離」呢？背道而馳、不支持、不相同…這都可以拿來解釋背離的字義。以ＲＳＩ而言；就是ＲＳＩ 與價(jià)格的相對(duì)變化產(chǎn)生不同的走勢(shì)或方向，或說ＲＳＩ動(dòng)能指標(biāo)不支持價(jià)格的推動(dòng)。一個(gè)無力的引擎﹙動(dòng)能﹚你能期待這臺(tái)車能登多高的山？對(duì)抗地心引力？

先看一個(gè)背離的例子：

上 圖是２００１年三月英鎊的日線。你想抓到１１月底到１２月的多頭行情嗎？是的背離可以給你。注意價(jià)格圖線段「１」的左右兩個(gè)低點(diǎn)；１１月的最低點(diǎn)是低于９ 月的最低點(diǎn)，對(duì)不對(duì)？再看線段「Ａ」ＲＳＩ的同價(jià)格時(shí)間的兩個(gè)低點(diǎn)，反而是１１月低點(diǎn)高于９月低點(diǎn)？這就是背離！１１月的價(jià)格運(yùn)動(dòng)并沒有被ＲＳＩ指標(biāo)「呼 應(yīng)」產(chǎn)生的背離。當(dāng)線段「Ｂ」被ＲＳＩ向上突破時(shí)，交易買進(jìn)訊號(hào)于焉產(chǎn)生﹙箭頭﹚?？吹絾幔繋缀踉诘忘c(diǎn)出現(xiàn)的當(dāng)天，ＲＳＩ發(fā)出背離的買進(jìn)訊號(hào)。除了用猜 的；你能給我更好的進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)嗎？更好的是，今天所講的背離抓取方式可以泛用在我們已知的動(dòng)能指標(biāo)之上，尤其是像ＲＳＩ這種百分比﹙０－１００上下限﹚的指 標(biāo)。

也許你看過書上提起不止一百次的背離運(yùn)用與現(xiàn)象，可是你就是用不上手來幫助你獲利？因?yàn)槟銢]有給背離定好交易規(guī)范才會(huì)如 此的?，F(xiàn)在我要把各位當(dāng)成我的計(jì)算機(jī)，輸入這些機(jī)械化規(guī)則在你腦海中；如此我相信你能掌握背離的訊號(hào)并進(jìn)場(chǎng)運(yùn)用。這個(gè)規(guī)則化的方式我稱它「五個(gè)旗標(biāo)」！只 要你牢記并活用這五個(gè)旗標(biāo)，我保證你可以在不久的時(shí)間只花三秒便可判別是否有背離的交易機(jī)會(huì)。

對(duì)于訊號(hào)判讀我提供兩種方式。 一是韋爾達(dá)的方式，另一個(gè)是我改變的方式。但它們的判讀方式都是五個(gè)不同的旗標(biāo)﹙狀態(tài)﹚。首先…你必需訂定四個(gè)數(shù)據(jù)，在你測(cè)試之后你必需終身使用不再更改 修訂。因?yàn)檫@幾個(gè)數(shù)據(jù)將左右你的交易周期與獲利。這四個(gè)數(shù)據(jù)分為空頭與多頭使用個(gè)兩組。每一組的兩個(gè)我給它們稱為「參考點(diǎn)」與「轉(zhuǎn)折點(diǎn)」。這兩個(gè)數(shù)據(jù)會(huì)與 相反的方向訂定的互為１００的補(bǔ)碼。舉例來說…我假設(shè)訂定空頭背離「參考點(diǎn)」為８０，那么多頭背離「參考點(diǎn)」則為２０﹙８０＋２０＝１００﹚。而空頭背離 「轉(zhuǎn)折點(diǎn)」為６５，則多頭背離「轉(zhuǎn)折點(diǎn)」為３５﹙６５＋３５＝１００﹚。

設(shè)定或更改這幾組數(shù)字會(huì)對(duì)交易有什么改變呢？我以空 頭背離來說明…依上例參考點(diǎn)為８０，往上調(diào)如８５、９０則啟動(dòng)訊號(hào)將變少﹙交易機(jī)會(huì)變少﹚。如果往下調(diào)如７５、７０則啟動(dòng)訊號(hào)變?nèi)菀?，相?duì)的交易機(jī)會(huì)增加 ﹙噪聲也會(huì)增加﹚。轉(zhuǎn)折點(diǎn)設(shè)定則相反！往上調(diào)將增加交易機(jī)會(huì)與噪聲產(chǎn)生。往下調(diào)整則產(chǎn)生訊號(hào)交易比較不易。但是調(diào)多少比較好？沒有一定！端視你的交易習(xí)慣 而訂。以下先將兩種判讀方式列出，稍后再行解釋。

背離五大判讀旗標(biāo)…　　?。?#8230;韋爾達(dá)標(biāo)準(zhǔn)型：

    旗標(biāo)一　……當(dāng)ＲＳＩ今天收盤突破參考點(diǎn)，大于８０記錄﹙１﹚、小于２０記錄﹙－１﹚。此時(shí)我們必須記錄旗標(biāo)轉(zhuǎn)２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點(diǎn)﹙１場(chǎng)合﹚或曾來到的最低點(diǎn)﹙－１場(chǎng)合﹚。與價(jià)格在此段區(qū)域的最高價(jià)﹙１﹚或最低價(jià)﹙－１﹚。

旗標(biāo)二　……當(dāng)ＲＳＩ回落參考點(diǎn)之外。小于８０后記錄﹙２﹚、大于２０記錄﹙－２﹚。我因?yàn)槭菍⒍嗫找黄鸨磉_(dá)，請(qǐng)不要搞亂才好。也就是原來抓空 頭背離﹙抓頭部﹚的由１轉(zhuǎn)記為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉(zhuǎn)記為－２。此時(shí)不必做任何事，等待下一動(dòng)作即可。

旗標(biāo)三　……當(dāng)ＲＳＩ進(jìn)入轉(zhuǎn)折點(diǎn)，跌落６５的標(biāo)記由２轉(zhuǎn)為３、而－２的當(dāng)ＲＳＩ升上３５后記錄由－２轉(zhuǎn)為－３。還是等待！每日觀察注意是否價(jià)格突破旗標(biāo)一的價(jià)格﹙創(chuàng)新高或創(chuàng)新低﹚。此時(shí)我們只要注意ＲＳＩ在轉(zhuǎn)向前來到的極至值﹙參考圖上標(biāo)示的「Ｌｏｗ」﹚。

旗標(biāo)四　……當(dāng)價(jià)格突破期標(biāo)一的極價(jià)后進(jìn)入旗標(biāo)四狀況。記錄由３改４或－３改－４。此時(shí)開始重復(fù)期標(biāo)一的工作，記錄ＲＳＩ與價(jià)格在轉(zhuǎn)旗標(biāo)五之前所來到的最高點(diǎn)﹙４場(chǎng)合﹚，或最低點(diǎn)﹙－４場(chǎng)合﹚。

旗標(biāo)五　……當(dāng)ＲＳＩ跌落﹙４﹚或向上突破﹙－４﹚我們?cè)谄鞓?biāo)三標(biāo)記的「Ｌｏｗ」點(diǎn)，開始觀察與比對(duì)我們所得的數(shù)據(jù)。在４的場(chǎng)合里；如果ＲＳＩ 于旗標(biāo)１所得的高點(diǎn)大于旗標(biāo)４所得的高點(diǎn)…而且價(jià)格于旗標(biāo)１所尋找的最高價(jià)低于旗標(biāo)所出現(xiàn)４的最高價(jià)…至此我們判定背離成立，記錄由４轉(zhuǎn)５或－４轉(zhuǎn)－５。 并于次日﹙或當(dāng)日收盤，如果你夠快﹚如果為５則建立空頭倉位沽出，并設(shè)定停損價(jià)于旗標(biāo)４最高價(jià)外加一個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)。如果為－５則建立多頭倉位買進(jìn)，并設(shè)定停損 價(jià)于旗標(biāo)－４最低價(jià)外減一個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)。

２…ＰＡＲＫＳＯＮ背離修正型：

ＲＳＩ在原作教材中只有ＲＳＩ單一指標(biāo)，并沒有所謂的ＲＳＩ　Ａｖｇ﹙ＲＳＩ移動(dòng)平均﹚。臺(tái)灣坊間不知何時(shí)開始習(xí)慣加上這個(gè)數(shù)據(jù)；我們可以利用這條線來成立另一種背離的判讀方式。

它的優(yōu)點(diǎn)在訊號(hào)發(fā)生的更快些，相對(duì)噪聲也多一些…所以止損的紀(jì)律是要嚴(yán)守的！如果你的軟件沒有ＲＳＩ移動(dòng)平均的設(shè)定也沒關(guān)系；你的軟件如果是臺(tái)灣設(shè)計(jì)的那 沒移動(dòng)平均的就會(huì)有可以設(shè)上三四條不同日期的ＲＳＩ。你可以設(shè)定一條比較長天期的ＲＳＩ來代替我所要的移動(dòng)平均線。如果你使用９日的ＲＳＩ，我建議設(shè)定６ 日的移動(dòng)平均參數(shù)。也就是９日ＲＳＩ再經(jīng)６日平均運(yùn)算，讓ＲＳＩ再鈍化一次。對(duì)于沒有均線的使用者…以９日ＲＳＩ為基準(zhǔn)，我們可以設(shè)定２０－５０日間運(yùn)算 的第二條ＲＳＩ。因?yàn)檫@種方式我比較少用，你可以自行斟酌?！?/p>

旗標(biāo)一　……當(dāng)ＲＳＩ今天收盤突破參考點(diǎn)并且 ＲＳＩ＞ＲＳＩ?。粒觯?，大于８０記錄﹙１﹚、小于２０記錄﹙－１﹚。此時(shí)我們必須記錄旗標(biāo)轉(zhuǎn)２之前ＲＳＩ的曾來到的最高點(diǎn)﹙１場(chǎng)合﹚或曾來到的最低點(diǎn) ﹙－１場(chǎng)合﹚。與價(jià)格在此段區(qū)域的最高價(jià)﹙１﹚或最低價(jià)﹙－１﹚。

旗標(biāo)二　……當(dāng)ＲＳＩ回落參考點(diǎn)之外并且 ＲＳＩ＜ＲＳＩ?。粒觯纭Ｐ∮冢福昂笥涗洨v２﹚、大于２０記錄﹙－２﹚。我因?yàn)槭菍⒍嗫找黄鸨磉_(dá)，請(qǐng)不要搞亂才好。也就是原來抓空頭背離﹙抓頭部﹚的由１ 轉(zhuǎn)記為２。而抓多頭背離﹙抓底部﹚的記錄則由－１轉(zhuǎn)記為－２。此時(shí)不必做任何事，等待下一動(dòng)作即可。

旗標(biāo)三　……當(dāng)ＲＳＩ進(jìn)入轉(zhuǎn)折點(diǎn)，跌落６５的標(biāo)記由２轉(zhuǎn)為３、而－２的當(dāng)ＲＳＩ升上３５后記錄由－２轉(zhuǎn)為－３。還是等待！每日觀察注意是否價(jià)格突破旗標(biāo)一的價(jià)格﹙創(chuàng)新高或創(chuàng)新低﹚。

旗標(biāo)四　……當(dāng)價(jià)格突破期標(biāo)一的極價(jià)后進(jìn)入旗標(biāo)四狀況并且ＲＳＩ＞ＲＳＩ?。粒觯?。記錄由３改４或－３改－４。此時(shí)開始重復(fù)期標(biāo)一的工作，記錄ＲＳＩ與價(jià)格在轉(zhuǎn)旗標(biāo)五之前所來到的最高點(diǎn)﹙４場(chǎng)合﹚，或最低點(diǎn)﹙－４場(chǎng)合﹚。

旗標(biāo)五　……當(dāng)ＲＳＩ跌落ＲＳＩ?。粒觯绌v４場(chǎng)合﹚或向上突破ＲＳＩ?。粒觯绌v－４場(chǎng)合﹚，開始觀察與比對(duì)我們所得的數(shù)據(jù)。在４的場(chǎng)合里；如果 ＲＳＩ于旗標(biāo)１所得的高點(diǎn)大于旗標(biāo)４所得的高點(diǎn)…而且價(jià)格于旗標(biāo)１所尋找的最高價(jià)低于旗標(biāo)所出現(xiàn)４的最高價(jià)…至此我們判定背離成立，記錄由４轉(zhuǎn)５或－４轉(zhuǎn) －５。并于次日﹙或當(dāng)日收盤，如果你夠快﹚如果為５則建立空頭倉位沽出，并設(shè)定停損價(jià)于旗標(biāo)４最高價(jià)外加一個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)。如果為－５則建立多頭倉位買進(jìn)，并設(shè) 定停損價(jià)于旗標(biāo)－４最低價(jià)外減一個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)。

兩種判讀的旗標(biāo)行進(jìn)沖突修正機(jī)制…

１…如果旗標(biāo)４的ＲＳＩ讀數(shù)高過期標(biāo)１的讀數(shù)，我們將旗標(biāo)轉(zhuǎn)設(shè)為１；并把目前所知的最高價(jià)　　　　　設(shè)為記錄的第一高價(jià)。如果旗標(biāo)－４的ＲＳＩ讀數(shù)低過期標(biāo)１的讀數(shù)，我們將旗標(biāo)轉(zhuǎn)設(shè)為－１；并把目前所知的最低價(jià)設(shè)為記錄的第一低價(jià)。

２…于４的場(chǎng)合如果條件判讀５的時(shí)機(jī)，旗標(biāo)５條件無法成立將旗標(biāo)轉(zhuǎn)設(shè)為３。于－４的場(chǎng)合如　　　　　果條件判讀－５的時(shí)機(jī)，旗標(biāo)－５條件無法成立將旗標(biāo)轉(zhuǎn)設(shè)為－３。

為什么我們?cè)O(shè)這樣的停損點(diǎn)？這是我在上課必定要溝通的觀念。因?yàn)樗械募夹g(shù)分析它的基礎(chǔ)始于一個(gè)「假設(shè)」！以多頭背離而言，當(dāng)旗標(biāo)－５時(shí)我們「正 在」假設(shè)一個(gè)多頭的行情「可能」的形成！什么是多頭形成或確立的條件呢？就是「未來的行情將一波高于一波，而且不會(huì)在出現(xiàn)比目前更低的價(jià)格」；對(duì)吧？所以 我們?cè)冢词占降淖畹蛢r(jià)將是支持這個(gè)假設(shè)的最重要論點(diǎn)基礎(chǔ)。所以我們一定要在我們的「假設(shè)」被市場(chǎng)推翻的時(shí)候勇敢的認(rèn)錯(cuò)出場(chǎng)！所以我們?cè)谧畹蛢r(jià)外減一個(gè) 跳動(dòng)點(diǎn)認(rèn)賠。

以上就是我所提供大家的兩種ＲＳＩ背離判讀的技巧。許多道理寫起來或讀起來很復(fù)雜？其實(shí)當(dāng)你領(lǐng)會(huì)之后就會(huì)覺得很 容易。因?yàn)榘堰^程「詳述」本來就會(huì)覺得很復(fù)雜。這個(gè)技巧我說過我是將大家當(dāng)成計(jì)算機(jī)在輸入程序代碼，因?yàn)檫@些方式是我從我寫背離程序訊號(hào)直譯過來告訴大家 的。我的目的在希望將背離現(xiàn)象規(guī)范到比較少的猶豫與沖突，如此才能幫助我們交易。因?yàn)楸畴x是拿指標(biāo)來做一些類似「形態(tài)分析」的工作；而圖形分析多多少少就 是讓我們科學(xué)乎？藝術(shù)乎的難以厘清。

再看看上面的圖；你會(huì)發(fā)現(xiàn)在這張英鎊的日線圖我標(biāo)示ＲＳＩ的進(jìn)場(chǎng)訊號(hào)是用不同的方法來表示。沒錯(cuò)！我在這篇ＲＳＩ的介紹中會(huì)把所有的ＲＳＩ運(yùn)用都告訴你 們，只要吸收之后你絕對(duì)能「活用」ＲＳＩ來分析趨勢(shì)與交易。我再強(qiáng)調(diào)這都是我實(shí)際在交易過程中所體會(huì)的心得；我要展現(xiàn)的就是不要忽視一些所謂的「老指 標(biāo)」！如果肯用心了解…這些指標(biāo)會(huì)比你心中追尋的「圣杯」還好用。其實(shí)…它不稱得上是「圣杯」嗎？讓我們來看幾個(gè)背離的實(shí)例結(jié)束這一段的介紹…

上 圖是２００１年四月活牛倉位的圖，第二指針就是ＲＳＩ加上移動(dòng)平均。點(diǎn)Ａ就是我們的觀察點(diǎn)﹙旗標(biāo)－１﹚，點(diǎn)Ｂ就是我們?cè)O(shè)定的旗標(biāo)－４轉(zhuǎn)－５的第二比對(duì)點(diǎn)與 價(jià)格?；钆Ｔ诘撞看蛄艘粋€(gè)三重底，點(diǎn)Ｃ并未觸動(dòng)我們所設(shè)的停損，只是很接近。之后行情展開一短段我們期盼的強(qiáng)烈多頭走勢(shì)。點(diǎn)１的ＲＳＩ暗示我們走完此波最 強(qiáng)的一段行情，而市場(chǎng)將會(huì)休息或稍改變前進(jìn)節(jié)奏…重要的是「可能還有高點(diǎn)」尚未出現(xiàn)?；@色點(diǎn)５第一次出現(xiàn)多頭獲利了結(jié)并嘗試空單交易，但是一次噪聲我們被 止損出場(chǎng)。紅色點(diǎn)５一個(gè)不拖泥帶水的單線開啟另一個(gè)空頭訊號(hào)！在點(diǎn)Ｓ幾乎是高點(diǎn)形成次日我們就知道市場(chǎng)即將下跌。

上 圖是２００１年三月豆粉合約日線所得到的空頭背離。點(diǎn)Ａ就是旗標(biāo)１，最高價(jià)格為１８９５、最高ＲＳＩ為８３．５。點(diǎn)Ｂ標(biāo)示轉(zhuǎn)為期標(biāo)３所得的ＲＳＩ低值為 ６０．５。點(diǎn)Ｃ進(jìn)入旗標(biāo)４的收集與觀察。點(diǎn)Ｄ是第二組得到的數(shù)字…最高價(jià)格１９０２與ＲＳＩ７２．８。線Ｅ為ＲＳＩ６０．５的水平切線，當(dāng)ＲＳＩ跌破 ６０．５﹙圖上標(biāo)示Ｈｉｔ當(dāng)日收盤﹚我們開始運(yùn)算…在價(jià)格１８９５＜１９０２在ＲＳＩ則８３．５＞７２．８于是我們確立旗標(biāo)５成立、背離完成。我們將在次 日進(jìn)場(chǎng)交易空頭部位并設(shè)停損在１９０３﹙１９０２加一個(gè)跳動(dòng)點(diǎn)﹚。這次的訊號(hào)真是令人興奮不是嗎？如果當(dāng)以日線周期來分析，你還有更好、更快的交易時(shí)機(jī)歡 迎你告訴我！

相信這是市場(chǎng)中找尋高低價(jià)最有效率、最低風(fēng)險(xiǎn)與最有價(jià)值的方式；下段我將要談ＲＳＩ的形態(tài)分析與切線上的運(yùn)用，期待下次見！