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分類：默認分類
------MACD指標賣出法------ MACD指標兩曲線發(fā)生金叉時股價會上升，這是常識。但是，有時MACD兩曲線高位死叉后股價也會上升，而且有時還會創(chuàng)新高，這就令人感到迷惘了。 MACD兩曲線高位死叉后股價為什么也會上升？我們知道，當(dāng)一列火車高速運行時，剎車后要它立即停下來是不可能的，巨大的慣性會使火車繼續(xù)向前沖一段路程才會停下來。MACD兩曲線死叉發(fā)出賣出信號后股價還繼續(xù)上升，如同火車慣性前沖的道理一樣，是形成的上升趨勢的慣性作用，是一波上升行情的最后一沖。隨著股價慣性上升，高位死叉后的DIF會勾頭上行與MACD將要金叉(未金叉)，然后DIF再勾頭下行，形成“將金不金”的形態(tài)。MACD兩曲線“將金不金”形態(tài)出現(xiàn)，后市將會產(chǎn)生新一輪下跌。 MACD兩曲線高位死叉后形成的“將金不金”形態(tài)會引發(fā)新一輪下跌，對這一走勢特點，有些投資者不了解，把 MACD兩曲線死叉后股價慣性上沖，誤認為是一波新的大上升行情又開始，追高買入，結(jié)果跌進了“多頭陷阱”。被高位套牢。我們在實際操作中，只把MACD 高位死叉后的上升認作只是慣性上沖，采取快進快出的策略，才會避免跌進“多頭陷阱”。DIF“將金不金”后開始勾頭下行，便要賣出。 -----MACD指標判斷買入點----
首先是調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù)，將MACD的快速E-MA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速E-MA參數(shù)設(shè)定為13，將D IF參數(shù)設(shè)定為9，移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便可找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里只給大家介紹兩種最有交、最常用的逃頂方法： 第一賣點或稱相對頂這是股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金最較大的投資者必須在第一賣點出貨或減倉。判斷第一賣點是否成立的技巧是 “股價橫盤、MACD死*”，也就是說，當(dāng)股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死*，但MACD率先死*，死*之日便是第一賣點形成之時，應(yīng)該賣出或減倉。如哈醫(yī)藥也在7月7日給出了上述賣點信號，其后股價也出現(xiàn)了長時間下跌。 虛浪賣點或稱絕對頂?shù)谝毁u點形成之后有些股票價格并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后主力為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市行情的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。判斷絕對頂成立的技巧是“價格與MACD背離”，即當(dāng)股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。說明在絕對頂賣股票時決不能等M ACD死*后再賣，因為當(dāng)MACD死*時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或 “長下影線漲停陽線”時，是賣出的最佳時機。600670在6月30日出現(xiàn)了虛浪長下影線漲停陽線，同樣給出了見頂信號，其后股價連續(xù)下跌。 最后需要提醒廣大股民朋友的是，由于MACD指標具有滯后性，用MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，沒有進行過主升流，那么不要用以上方法。 ------MACD最有效的逃頂方法--- 在實際投資中，MACD是指標不但具備抄底（背離是底）、捕捉極強勢上漲點（MACD連續(xù)二次翻紅買入）、捕捉“洗盤結(jié)束點”（上下背離買入）的功能，使你盡享買后就漲的樂趣，同時，它還具備使你捕捉到最佳賣點，幫你成功逃頂，使你盡享豐收后的感覺。運用MACD捕捉最佳賣點的方法如下： 調(diào)整MACD的有關(guān)參數(shù) 將MACD的快速EMA參數(shù)設(shè)定為8，將慢速EMA參數(shù)設(shè)定為13，將DIF參數(shù)設(shè)定為9。移動平均線參數(shù)分別為5、10、30。設(shè)定好參數(shù)后，便是尋找賣點。由于一個股票的賣點有許多，這里介紹兩種最有效、最常用的逃頂方法： 第一賣點或稱相對頂 其含義是指股價在經(jīng)過大幅拉升后出現(xiàn)橫盤，從而形成的一個相對高點，投資者尤其是資金量較大的投資者，必須在第一賣點出貨，或減倉。判斷“第一賣點”成立的技巧是“股價橫盤、MACD死叉賣出”，也就是說，當(dāng)股價經(jīng)過連續(xù)的上漲出現(xiàn)橫盤時，5日、10日移動平均線尚未形成死叉，但MACD率先死叉，死叉之日便是“第一賣點”形成之時，應(yīng)該賣出或減倉。 虛浪賣點或稱絕對頂 第一賣點形成之后，有些股票并沒有出現(xiàn)大跌，而是在回調(diào)之后為掩護出貨假裝向上突破，多頭主力做出貨前的最后一次拉升，又稱虛浪拉升，此時形成的高點往往是成為一波牛市的最高點，所以又稱絕對頂，如果此時不能順利出逃的話，后果不堪設(shè)想。（文章由搜股中國網(wǎng)整理） 判斷絕對頂成立技巧是“價格、MACD背離賣出”，即當(dāng)股價進行虛浪拉升創(chuàng)出新高時，MACD卻不能同步創(chuàng)出新高，二者的走勢產(chǎn)生背離，這是股價見頂?shù)拿黠@信號。必然說明的是在絕對頂賣股票時，決不能等MACD死叉后再賣，因為當(dāng)MACD死叉時股價已經(jīng)下跌了許多，在虛浪頂賣股票必須參考K線組合。 一般來說，在虛浪急拉過程中如果出現(xiàn)“高開低走陰線”或“長下影線漲停陽線”時，是賣出的極佳時機。最后需要提醒的是，由于MACD指標具有滯后性，用 MACD尋找最佳賣點逃頂特別適合那些大幅拉升后做平臺頭的股票，不適合那些急拉急跌的股票。另外，以上兩點大都出現(xiàn)在股票大幅上漲之后，也就是說，它出現(xiàn)在股票主升浪之后，如果一只股票尚未大幅上漲，不定期沒有進行過主升浪，那么，不要用以上方法。 -----MACD指標研判趨勢拐點----
一是DIF和 MACD的交叉。當(dāng)DIF、MACD在0軸之上時,表明中短期移動平均線位于長期移動平均線之上,為多頭市場。此時當(dāng)DIF向上突破MACD時,是較好的買入信號；而當(dāng)DIF向下跌破MACD時只能認為是回調(diào),此時宜獲利了結(jié)。反之,當(dāng)DIF、MACD在0軸之下時,表明是空頭市場。在0軸之下,當(dāng)DIF 向下跌破MACD時是較佳的賣出信號；而當(dāng)DIF向上突破MACD時,只能認為是反彈,只適合短線操作,應(yīng)快進快出。（文章由搜股中國網(wǎng)整理）
在具體運用時,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以彌補各自的缺點。由于MACD是中長線指標,因此并不適合用來短線操作。此外,當(dāng)市場呈牛皮盤整格局,股價變化不大時,MACD買賣信號常常失真,指導(dǎo)作用不大。
在選股尤其是選強勢股方面，ＭＡＣＤ有著非常重要的作用，如果運用得好，可以成功地捕捉到行情主升浪的起漲點，其方法如下： 首先是調(diào)整所用分析軟件中有關(guān)指標的參數(shù)，即移動平均線時間參數(shù)設(shè)定為５、１０、３０，它們分別代表短期、中期、長期移動平均線；成交量平均線參數(shù)設(shè)定為５、１０；ＭＡＣＤ中的快速Ｅ－ＭＡ參數(shù)設(shè)定為８，慢速ＥＭＡ參數(shù)設(shè)定為１３，ＤＩＦ參數(shù)設(shè)定為９。 調(diào)整好指標參數(shù)之后，便是根據(jù)合理、科學(xué)的指標組合來設(shè)定選股條件。實踐證明，滿足“ＭＡＣＤ連續(xù)二次翻紅”的股票往往會有非常好的上漲行情。所謂 “ＭＡＣＤ連續(xù)二次翻紅”，是指ＭＡＣＤ第一次出現(xiàn)紅柱后，還沒等紅柱縮沒變綠便又再次放大其紅柱。這是利用ＭＡＣＤ選股的關(guān)鍵。如果一只股票的走勢符合這一總則，同時又符合以下四個條件，那就意味著該股票出現(xiàn)大幅上漲行情的可能性非常大：（文章由搜股中國網(wǎng)整理） 一、３０日移動平均線由下跌變?yōu)樽咂交蚵N頭向上，５日、１０日、３０日移動平均線剛剛形成多頭排列； 二、股票的日Ｋ線剛剛上穿３０日移動平均線或在３０日移動平均線上方運行； 三、ＭＡＣＤ第一次翻紅的紅柱越短越好，一般不過多超過０軸上方的第一橫線； 四、成交量由萎縮逐漸放大，當(dāng)日成交量大于５日平均量。 原則1：若DIF>0，DEA>0，此時的走勢屬于多頭背景；若DIF<0，DEA<0，此時的走勢屬于空頭背景，在實戰(zhàn)操作思維上，主倉位應(yīng)該與市場背景保持一致。 原則2：DIF與DEA形成黃金交叉，即BAR由負變正時為買進信號；當(dāng)DIF與DEA由負變正時，也是買進信號。如果此時標的物趨勢向上，可靠性較強。（文章由搜股中國網(wǎng)整理） 原則3：DIF與DEA形成反動交叉，即BAR由正變負時為賣出信號；當(dāng)DIF與DEA由正變負時，也是賣出信號。如果此時標的物趨勢向下，可靠性較強。 原則4：當(dāng)股票價格已經(jīng)出現(xiàn)一段上漲后，再度創(chuàng)出新高時，此時DIF與DEA沒有出現(xiàn)新高點，要防止股價見頂。 原則5：當(dāng)股票價格已經(jīng)出現(xiàn)一段下跌后，再度創(chuàng)出新低時，此時DIF與DEA沒有出現(xiàn)新低點，要注意股價見底。 原則6：高價位時，兩次反動交叉要防止大跌；低價位時，兩次黃金交叉要注意止跌；此時的成交量或者反向的消息面對股價影響特別大。 原則7：當(dāng)BAR>0時，若BAR線變平緩時是短線賣出信號；當(dāng)BAR<0時，若BAR線變平緩時是短線吸納信號。 原則8：當(dāng)大盤處于牛皮盤整時，股價上下波動不大，MACD指標準確率較高；同時用MACD指導(dǎo)操作還應(yīng)該多考慮與成交量 KDJ的組合。 差離值（DIF-MACD）作為紅綠柱長短的數(shù)據(jù)，使用中主要考慮長短期移動均線的交叉情況和紅綠柱長短數(shù)值，以此作為判斷行情買賣的依據(jù)。 --- 一分鐘權(quán)證MACD實戰(zhàn)操作技巧---- 作為每天都會有波動的權(quán)證,權(quán)民首先必須認識到權(quán)證的風(fēng)險.而短線進出的依據(jù)可以重點參考1分鐘MACD的走勢情況.一般持有時間不要超過1小時.這一點對于認沽權(quán)證尤其如此. 一般情況下為增加操作的成功概率,在1分鐘出現(xiàn)買入的時機時候,可以先看一下5分鐘MACD走勢是否良好,如果也是回調(diào)到位而沒有繼續(xù)下跌的空間就可以及時介入.（文章由搜股中國網(wǎng)整理） 作為緊盯1分鐘MACD操作的重點就是一要選擇換手率比較大的活躍品種,二要獲利后及時退出.5分鐘也好,1小時也好.一但短線上升趨勢走弱就要及時完成出貨.三要逢低買入,不要追高.寧可錯過,不要套住.目前股市的權(quán)證都有主力,否則早跌到蘿卜地里去了.所以對于基金作為主力的基金更要快,類似 038003/580997/580998/580996這樣的品種一但拉升,15分鐘漲10%以上很正常,為什么?主力對倒而已,你以為會有散戶在大量追高嗎?主力不過在制 造一種氣氛而已,主力也知道手中的籌碼是出不完的,而券商做主力的更是如此,券商為了多掙傭金也是在盤中制造各權(quán)的活躍氣氛.所以權(quán)證的買賣首先是不要追高,然后確定每次買賣的目標位.不要頻繁操作,一天每只權(quán)證的機會一般也就1-2次.如果上午開盤遇高開的品種不要隨意追高,可以在1分鐘MACD調(diào)整到位的時候在決定是否跟進. 必須清楚地認識到,在主力決定殺跌的時候,對于1分鐘MACD的操作是失效的,也就是說對于一天大跌10%以上,甚至20%的品種,任何時間介入都是錯誤的.而對于換手率比較小和橫盤的品種也不是十分適合.
；2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動平均線的戰(zhàn)果。 一、致命的MACD一般性買賣信號 MACD在圖形上包含DIFF和DEA兩條快慢線，買入和賣出信號也就決定于兩線交叉點。 很多人都會應(yīng)用MACD一般性買賣信號，在圖形上，大部分的市場分析人士以DIFF與DEA形成的交叉點為買賣依據(jù)：1.DIFF向上黃金交叉 DEA，買入；2.DIFF向下死亡交叉DEA，賣出；3.MACD差離值柱由正變負往往提示賣出，由負變正往往提示買入。 但是實際運用中，市場分析人員所推崇的上述一般性買賣信號經(jīng)常給投資者帶來致命的損失。因為上述一般性買賣信號是趨勢追蹤性指標，幾乎被整個市場人士所掌握，某些投資力量的操盤人物都是在市場上浸淫多年的“人中之龍”，甚至很多代表性人物本身就出身于散戶投資者，他們熟知市場分析人士和散戶的心理狀況。根據(jù)筆者經(jīng)驗，普通投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。 期貨投資遠比股票投資風(fēng)險大，以鄭州商品交易所品種白糖為例，在極端走勢中白糖經(jīng)常一分鐘就可以漲跌數(shù)十點，每日波動動輒數(shù)百點，有時甚至價位剛剛漲到漲停板附近就又被打回到跌停板附近，瞬間變化風(fēng)馳電掣！ 另外，按照保證金放大效應(yīng)，白糖每點價值人民幣10元，如果投資者所持有的倉位一旦超過了一定資金比例，投資者每天的資金權(quán)益波動就可高達正負百分之十幾甚至更高！這將導(dǎo)致投資者心理承受壓力極大。如果投資者操作方向正確能夠獲取豐厚利潤，確實可以在短期內(nèi)實現(xiàn)資本翻番；但如果投資者判斷方向錯誤而且持倉巨大，在發(fā)生巨額虧損時又不及時停止損失，結(jié)果就只有“爆倉”。（文章由搜股中國網(wǎng)整理）
二、關(guān)于MACD的實戰(zhàn)經(jīng)驗修正 首先，建議MACD使用周期必須縮小到分時K線。 MACD本身就是以追逐趨勢為主，屬于中長型指標，按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個交易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本，使投資者原本沉重的心理負擔(dān)變得更加超負荷運行。關(guān)鍵在于：日線周期的MACD波動得非常緩慢，經(jīng)常在市場行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號，此時介入將導(dǎo)致投資者的利潤大幅度縮水。實際上MACD完全可以縮小到分時K線中使用。至于使用5、15、30、60分鐘哪一種分時MACD，我們可以參照指標周期共振綜合使用，或者投資者可以挑選自己擅長的分時周期使用。在期貨市場上，MACD在分時K線中使用效果比較顯著。 其次，要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號。 這是市場最明顯的警示性信號，很難被人為操縱（因為MACD運算較為復(fù)雜，屬于趨勢追逐性工具，某些投資力量對頂?shù)妆绸Y信號進行騙線操作時經(jīng)常力不從心）。 三、在實戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底” 1.在多頭趨勢中，DIFF向下交叉DEA，形成了一個“山峰”，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢逐步抬高，幾個“山峰”也在同時穩(wěn)步上行，此時投資者可安心持有多頭倉位，等到K線價格有效跌破了普通移動平均線的重要支撐，再全部平倉。需要指出的是，空頭投資者此時的風(fēng)險卻變得極大，此時不可逆勢進行波段性空頭操作。（文章由搜股中國網(wǎng)整理）
2.在空頭趨勢中，DIFF向上交叉DEA，形成了一個“谷底”，同樣每次遇到這種情況，我們一定要看清楚：這個“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比，是高了還是低了，與此相對應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。 如果K線走勢逐步降低，幾個“谷底”也在同步緩緩下滑，出現(xiàn)了K線走勢和MACD谷底背離，此時投資者必須堅決持有空頭頭寸，除非K線價格有效向上突破了普通移動平均線的重要壓力，再全部平倉。此時，多頭投資者風(fēng)險極大，不可逆勢進行波段性多頭操作。 一定要注意，如果K線走勢逐步降低，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升，投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨，價格的下跌帶有誘騙性。 總之，MACD是移動平均線最好的使用“伴侶”，投資者應(yīng)在行情走勢中多加運用，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化，要靈活運用。 ----用左肩法右肩法抄底逃頂--- 運用左肩法抄底，是在判斷股價被嚴重低估但仍在繼續(xù)下跌階段就開始悄悄分批買進，且越跌越買，買完后就持有不動，直到判斷股價被高估而賣出。也就是說，在判斷為底部的區(qū)域分階段買進，不管投資資產(chǎn)短期是否賬面縮水，追求的是豐厚的中長期投資回報。 以巴菲特投資中石油H股為例：2003年，人們驚訝地發(fā)現(xiàn)，巴菲特持有大量中石油H股。據(jù)了解，這部分股票實際上是巴菲特從2002年起就慢慢收集的。之后，巴菲特加快增持步伐，于2003年4月9日－24日，以1.61－1.67港元的均價，連續(xù)7次增持中石油。由于巴菲特增持的消息被廣泛報道，中石油股價迅速上升，巴菲特也就停止了增持。 而左肩法逃頂，則是在判斷股票被高估但仍在上漲階段就開始賣出，越漲越賣，直到賣完為止。也以巴菲特賣出中石油H股為例：2007年7月，巴菲特以平均每股12.441港元開始出售中石油H股。根據(jù)相關(guān)資料，估計巴菲特減持的最高價不超過16港元，但后來中石油H股股價最高突破20港元。 而曹仁超的抄底和逃頂則采用了技術(shù)派的右肩法，其要領(lǐng)為：要買當(dāng)頭起，不買當(dāng)頭跌；上升趨勢持股，下跌趨勢持幣。 右肩法抄底是要等股市見底以后，頭肩底確立，才在右肩處買進；右肩法逃頂是要等頭肩頂確立，才在右肩處賣出。然后就是只要股市趨勢未發(fā)生改變，則堅持上升趨勢持股，下跌趨勢持幣。 股諺云，"買進靠機會，賣出靠智慧"，但投資者往往忽略了這個股諺，順著人氣走，股市火爆之時才買入，并稱"要長期持有，打死也不賣"，而在股市低迷時則忍耐不住斬倉出局。
這個話題的由來是我對當(dāng)前A股操作策略的一種思考，這里所指的"投機"并非貶義。不可否認，市場確實有高手在本輪下跌的過程中做到了獲利，而且收益率高達26％。首先要說明的是，這樣的收益率并非偶然，更非運氣，而是勝在技術(shù)，而這樣的技術(shù)也并非天生的，任何人只要經(jīng)過艱苦的鍛煉，都能達到這樣的水平。 交易的策略取決于人的世界觀。有投資者信奉的"價值投資"方法很簡單，就是長期投資。其實，這談不上價值投資，因為股票從長期來看總是上漲的，這種超越生命的投資精神固然值得敬佩，但是我們反過來想想，這樣的做法是否就失去了炒股本身的意義？在波動的市場中每個人都需要設(shè)定自己的交易策略，在這里我想把自己的經(jīng)驗體會拿出來與大家分享和交流。 第一步，要設(shè)定止損目標。任何交易沒有止損的紀律都是空談。每個人都有一定承受風(fēng)險的能力。不過不宜把這個目標設(shè)得過大，如果把止損設(shè)在10％、20％，則止損基本上作用就不大了，這個止損線設(shè)在5％左右比較適宜。在熊市中比較能夠嚴格控制風(fēng)險，一旦做錯了方向，則可以馬上糾正，下次再把這5％的損失賺回來并不是很難。 第二步，找買點。也許很多朋友會問，設(shè)置5％的目標不是很容易就止損了嗎？是的，這是一個問題，所以接下來的策略就是要找買點。牛市里買點好找，而難就難在熊市里。從本輪下跌來看，除了前面所講到的藍籌股下跌可能成為最后一跌的標志外，從技術(shù)統(tǒng)計來看，階段性連續(xù)下跌9％－15％就會出現(xiàn)一波反彈，但時間長短不好說。當(dāng)然，5·30的情況并不是發(fā)生在熊市，而是牛市里的劇烈調(diào)整，這是一種政策導(dǎo)向下的極端情況，市場仍會按照原來既定的方向進行自我修復(fù)。 第三步，選擇賣點。除了達到5％止損線時需要賣出外，獲利后的賣出才是最難的。這里我們也采用5％－8％的止贏點位，不能希望熊市反彈的力度會很強，除非超跌后的報復(fù)性反彈，抑或政策導(dǎo)向下的反彈。對于價值投資者來說，可能覺得技術(shù)分析沒有什么太大用處，但實際上熊市里技術(shù)分析還是有一定作用的。壓力線對于熊市來說非常關(guān)鍵，每次反彈到一個阻力位，市場就會再次選擇向下。30日均線值得關(guān)注。大家可以看中國石油的走勢，每次反彈基本上是沿著30均線向下，而上證指數(shù)也是如此。 第四步，控制倉位。做反彈的倉位不能太重，一定要嚴格控制在三分之一以內(nèi)，否則不小心就成了長期股東了。
沒有經(jīng)歷過一輪完整牛熊市的投資者不會是成熟的投資者，因此經(jīng)歷熊市不是壞事，熊市中的資本市場才更加真實。如果你在牛短熊長的股市浸淫的時間長了，也便對熊市有了更多的準備，尤其是心理準備。說白了，對抗熊市，就那么幾招。 第一招：活著就有希望 試想一下災(zāi)區(qū)的人民，辛辛苦苦大半生建立起來的家園，一夜之間被夷為平地，這又相當(dāng)于幾個跌停板呢？但是只要活著，勇氣還在，奮斗精神還在，相信不出幾年他們?nèi)匀荒軌蚪⑵鹈利惖募覉@。 "活著就有希望"，不知鼓舞了多少正在深受苦難的人們。這句話在股市上可以演化為"還在市場中就有希望"，這是希望你堅定信心，以高瞻遠矚的長線眼光看待市場，"不畏浮云遮望眼"、"風(fēng)物長宜放眼量"。 股市永遠處于波動中，一輪牛市是在為下一輪熊市做鋪墊，一輪熊市也是為下一輪牛市做準備，循環(huán)往復(fù)。看透了這一點，你自然能夠在波濤洶涌當(dāng)中閑庭信步。馬云有一句經(jīng)典語錄："最大的失敗是放棄，最大的敵人是自己，最大的對手是時間"。這句話不只適用于創(chuàng)業(yè)，也適用于投資。 斯蒂格里茨曾評論："中國的經(jīng)濟可能蕭條，但絕不會崩潰，13億人口的基本需求就足以支撐龐大的經(jīng)濟體運轉(zhuǎn)。"在這樣一個自生能力極強的超大規(guī)模經(jīng)濟體中進行投資，還有什么可擔(dān)憂的呢？從長期來看本來就沒有熊市，有的只有"熊股"，因此唯一需要擔(dān)憂的就是你選擇的股票是否能夠搭上這個超大規(guī)模經(jīng)濟體增長的高速列車。 第二招：選好股票后關(guān)上電腦 這招看似可笑，卻屢試不爽?；叵肷弦淮蔚?年熊市，只要你拿的股票不是徹頭徹尾的垃圾，到了2007年又有幾人還被套著？只要買進的公司是個好公司，就算股價長時間下跌，也無法阻礙它的持續(xù)經(jīng)營積累，無法阻止手中股票持續(xù)分紅和內(nèi)涵價值的不斷提升。 遺憾的是那些經(jīng)不住折磨、在2005年中將股票在底部割肉的人，他們是徹底輸?shù)袅?。馬云也曾說過："今天很痛苦，明天更痛苦，后天很美好；但是絕大部分人倒在明天晚上"。 所以，關(guān)電腦前務(wù)必要再審視一下手中的股票，是不是可以安全地拿著。如果在黎明到來之前就被退市，也就失去了扳回損失的希望。 第三招：準備資料掌握信息 在熊市時，我總是把我重倉股票最近三年的年報和最近一期的季報打印出來放在手邊，每到信心幾盡崩潰的時候，我都會去細細品讀這些報告，不斷重溫公司管理層的奮發(fā)圖強和公司業(yè)務(wù)蒸蒸日上的情景。每到這時候，我便能夠冷靜下來，樹立信心與公司的管理層并肩作戰(zhàn)；他們付出他們的勞動，我付出資本價值，但是我們的目標始終如一。 當(dāng)然這一招的前提也是買進的公司是個放心的公司，是一個管理層不負股東寄托的公司。如果你發(fā)現(xiàn)品評這些報告的結(jié)果是讓你越來越?jīng)]有信心，那只能說明你的買進本身就是個錯誤。 從長期來看，任何所謂的熊市都只是長期牛市過程中的一個驛站，因為人類社會在進步，創(chuàng)造的財富也在積累，真正優(yōu)秀的公司也是處在不斷成長和積累的過程中，這些積累必將給投資人以合理的回報。炒股的過程是通過交易成本來毀滅價值，而長期持有優(yōu)秀公司股權(quán)的過程，才是在分享經(jīng)濟增長的成果。因此，對于長期投資來說，毫無必要懼怕熊市，而要做的就是節(jié)省下每一分錢，在熊市中買進"牛股"。
但是很多中報業(yè)績預(yù)期很好的股票已經(jīng)連續(xù)走高，已經(jīng)公布中報的岳陽紙業(yè)因凈利潤大幅增長而股價走強，而凈利潤下降89.4%的航天通信卻出現(xiàn)了逆市下跌。這充分表明，中報業(yè)績已經(jīng)成為當(dāng)前行情的指揮棒。 從上市公司業(yè)績開始公布，行情就進入了第二階段，從炒作預(yù)期進入炒作白馬。不久之后，會有越來越多的白馬股公布年報，此時投資者就要認真閱讀中報，從中找出值得自己賴以決策的信息。投資者首先要明白，分析中報不能只看幾個表面性的經(jīng)營性指標了事，更要分析這些指標的變化及變化的原因。 例如，有的公司凈利潤同比大幅增長，但“扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤”同比并未增加甚至還減少，這說明該公司主營業(yè)務(wù)并沒有好轉(zhuǎn)，利潤大幅增加是靠變賣資產(chǎn)、政府補貼等非持續(xù)性收益產(chǎn)生的，這種公司的長期投資價值值得懷疑。剛剛公布中報的航天通信正是因為2007年中報依靠變賣土地實現(xiàn)了業(yè)績大幅增長，從而在2008年中報出現(xiàn)了業(yè)績大幅滑坡。 此外，投資者還要仔細研讀中報的重大事項，以判斷投資該公司股票是否有潛在的重大風(fēng)險。例如，曾經(jīng)有公司中報披露的“重大事項”中披露了為其控股公司下屬企業(yè)提供貸款擔(dān)保，且金額較大，而該控股公司下屬企業(yè)已因不能持續(xù)經(jīng)營導(dǎo)致該上市公司要負連帶還款責(zé)任而可能有重大損失。這個“損失”雖然報告期內(nèi)沒有實現(xiàn)，但今后終究會出現(xiàn)的。這是該上市公司隱含的重大風(fēng)險。 還有，大盤藍籌股和重組題材股的年報看點也不盡相同。對于大盤藍籌股，投資者更應(yīng)注重其業(yè)績的成長性，而重組題材股的投資者更應(yīng)關(guān)注該公司的重組迫切性和潛在的合作方以及股本構(gòu)成情況。例如，炒作重組股的投資者曾有名言“越窮越光榮”，這就是說，并非所有的公司都是凈資產(chǎn)越高越好，這個下期咱們詳細說。
-----弱市選擇個股的技巧---- 總的來說，抄底的成功概率是極低的。因為在弱市中，弱者衡弱的道理會表現(xiàn)得非常明顯，也就是說，每一次抄底可能都會失敗，所以逢低介入個股的風(fēng)險還是很大的。而強勢個股往往先于大盤率先止跌，而當(dāng)市場開始反彈時，此類個股則有望加速發(fā)力向上。所以，相對而言，在市場相對穩(wěn)定的前提下，選擇強勢個股的成功率將會更高，即在弱市中買入強勢個股的風(fēng)險較小。尤其是那種超強個股，在短期內(nèi)可能有驚人的漲幅，如果在其調(diào)整時參與其中，成功概率極高。從技術(shù)表現(xiàn)來看，那種連續(xù)漲停的個股往往具有更好的介入價值，即在技術(shù)形態(tài)上呈現(xiàn)V形走勢的品種，參與后成功率會更高。 在具體操作上一般要把握以下幾個步驟：首先是選擇個股，最好是近期漲幅最大的品種，這些個股敢于在弱市中逞強，就表明有不怕疲弱市場的資金在做多，此類個股往往不理會市場的低迷而一枝獨秀；其次是時機的選擇，要把握兩個方面，一是市場相對平衡，也就是大盤不能再度出現(xiàn)大跌，只要股指能夠橫盤穩(wěn)住就可以，如果股指能夠出現(xiàn)反彈則成功概率會更大。二是在回調(diào)中介入，因為在上漲過程中此類個股往往難以買入；此外則是要設(shè)定賣出價格。特別要注意的是，一旦走勢與預(yù)期不符就要堅決出局。一般來說，強勢個股回調(diào)的幅度都在20％左右，調(diào)整時間一般是三個交易日，如果下調(diào)幅度大、調(diào)整時間超過三個交易日則意味著該股徹底走弱，要堅決離場。
-----超短線炒股的23個技巧---- 一、 絕招"攻擊臨界點"的定義及技術(shù)要點 個股放量攻擊技術(shù)形態(tài)頸線位時，在攻擊量能已經(jīng)有效放大，但突破頸線位還在3％幅度以下時，這是短線的絕佳買點。 二、絕招"堆量上行節(jié)節(jié)高"的定義及技術(shù)要點 個股處于上升途中，當(dāng)它的成交量無法連續(xù)放大時，它會通過在一個小的價格區(qū)間連續(xù)幾日的量能堆積來達到超過前一個高點的最大量的目的，形成波峰最大量逐漸減小的持久上升通道，并正好受到平行上行的13、34、55日均線系統(tǒng)的有力支撐。上升通道下軌，也正好是13日均線的零乖離位置，是短、中線絕佳進倉點。 三、 絕招"旱地拔蔥"的定義及技術(shù)要點 個股經(jīng)過連續(xù)的下跌或是回調(diào)，當(dāng)反彈或是反轉(zhuǎn)的第一根陽線就是漲停板或是9個以上的大陽線時，后市往往還有10％以上的上漲空間，第一根陽線漲停價附件就是短線的絕佳進倉點。 四、 絕招"小陽放量滯漲"的定義及技術(shù)要點 當(dāng)個股連續(xù)放量上攻時，只收出連續(xù)的十字小陽線，這是多頭強烈上攻受阻的表現(xiàn)，在縮量蓄勢后，還會有一波繼續(xù)上攻創(chuàng)新高的機會，放量后的縮量回調(diào)時，這是短線絕佳進倉點 五、 絕招"輕舟越過萬重山"的定義及技術(shù)要點 個股從一個階段性低點起漲，在累積漲幅不大的情況下，以3％以下的手率有效突破并站穩(wěn)，年線(233日均線)后，回擋年線的位置是短線中期的絕佳進倉點。 六、 絕招"空頭強駑之末"的定義及技術(shù)要點 個股脫離13、34、55日均線出現(xiàn)快速地連續(xù)向下回東當(dāng)股價的的13日均線負乖離達到－20％左右時(莊股和間間距股的下跌除外)是短線的絕佳進創(chuàng)點 七、 絕招"空頭承接覆蓋"的定義及技術(shù)要點 個股在均線出現(xiàn)的反壓下出現(xiàn)了快速下跌，隨著下跌接近最低點，升拉出現(xiàn)，越跌越放大的成交量伴隨著跌幅越來越小的陰線當(dāng)出現(xiàn)了一根縮量陽線蓋過了下跌的最后一根也同時是成交量最大的陰線空實體時，縮量陽線的最高點附近是短線的絕佳進倉點。 八、 絕招"黃金買點"的定義及技術(shù)要點 個股從中期的最低點在連綿 陽線(最多夾雜一到兩根操盤小陰線)不間斷上漲，當(dāng)累積漲幅達到30％以上見頂后，以連續(xù)的陽線回落到第一波的0.382、0.5、0.618黃金分割位是是地，是短線的絕佳進倉點?？煞峙竽戀I進。 九、 絕招"假陰線"的定義及技術(shù)要點 個股在收出一根漲停板之后，次日繼續(xù)放量超過漲停板的量能攻擊重要技術(shù)壓力位時，收盤受阻回落，只收出一根帶長上影線的漲幅在一個點左右的十字小陰線，這是主力強烈的做多遇阻的表現(xiàn)，次日往往會繼續(xù)上攻，十字陰線的收盤價附近是短線的絕佳進倉點。 十、絕招"頸線位量超"的定義及技術(shù)要點 個股放量攻擊技術(shù)形態(tài)頸線位，當(dāng)它放大的成交量已超過前幾個頸線位高點的最大量，但股價還未突破頸線位時，它在頸線位下縮量蓄勢時，是短線的絕佳進倉點。 十一、絕招"直破多頭線"的定義及技術(shù)要點 個股依托平行45°上行的13、34、55日均線向上運行，個股的加速上揚帶動13日均線陡峭上行時，個股突然快速掉頭連續(xù)下跌，未多任何支撐地跌破還在上行的13日均線時，在接近34日均線位置，是短線的絕佳進倉點。 十二、絕招"撥云見日"的定義及技術(shù)要點 當(dāng)個股的MACD指標中的MACD和DIF兩條線伴隨著紅色柱狀體的放大，從0軸下上穿到O軸之上，當(dāng)MACD的紅色柱狀體在O軸以上第一次縮短，乃至發(fā)出綠色柱狀體，但不波O軸，也是個股收陰線回調(diào)之時，是短線的絕佳進倉點。 十三、絕招"高位巨量換手"的定義及技術(shù)要點 個股運行在平行上行的13、34、55日均線之上時，突然收出連續(xù)巨量陰線，但陰線未破13日均線，且巨量陰線的跌幅逐漸減小時，只要有縮量陽線在13日均線上覆蓋過巨量陰線的實體時，陰線的收盤價附近就是短線的絕佳進倉點。 十四、絕招"日、周線同處0乖離"的定義及技術(shù)要點 當(dāng)個股的13、34、55日均線系統(tǒng)及13、34、55周均線系統(tǒng)同處于45℃平等上行的多頭運行狀態(tài)時，當(dāng)股價調(diào)整回*到13周均線的O乖離位置時，如果此時股價同時也是回*13日均線的O乖離位置，則此點位是短、中期的絕佳進倉點。 十五、絕招"穿越分水嶺"的定義及技術(shù)要點 個股長期運行在下行的55日均線之下，當(dāng)個股第一次從中期底點放量突破代表多空強弱分水嶺的55日均線之后，它穿過55日均線后第一次回檔接近55日均線是地，是短線的絕佳進倉點。 十六、絕招"旱地拔蔥"的定義及技絕招"厚積薄發(fā)"的定義及技術(shù)要點 個股放量攻擊技術(shù)形態(tài)頸線位時，在頸線位臨界點出現(xiàn)連續(xù)放量滯漲的橫盤走勢，這是在莊家蓄勢待發(fā)的信號，當(dāng)放量橫盤回*點接近13日均線時，是短線的絕佳進倉點。 十七、絕招"十全十美"的定義及技術(shù)要點 個股運行在上升途中，當(dāng)它同時滿足以下四個條件： 1、均線條件：A、13、34、55日均線45℃平行上行；B、股價與13日均線O乖離；C、三均線間距小。 2、技術(shù)形態(tài)條件：處于動態(tài)頸線位有效突破回檔或在頸線位滯漲。 3、量能條件：回*13日均線時必須平量或是回調(diào)最大量。 4、指標條件：MACD指標中兩線正好處于由下而上上穿O軸后的紅色柱狀形的第一次縮短調(diào)整時。 十八、絕招"扭轉(zhuǎn)乾坤"的定義及技術(shù)要點 個股從連續(xù)回調(diào)后的階段性低點掉頭向上回升，如果回升的第一根陽線的實體蓋過了回調(diào)的最后一根陰線的實體，且成交量比最后一根陰線超過了一倍左右，則這成交量稱為反轉(zhuǎn)量，這根陽線為扭轉(zhuǎn)乾坤的反轉(zhuǎn)陽線，這根反轉(zhuǎn)陽線回調(diào)式收盤價附近是短線的絕佳進倉點。 十九、絕招"寶劍鋒自磨礪出"的定義及技術(shù)要點 個股運行在13日均線之上的上升途中，當(dāng)經(jīng)過一波連續(xù)的回調(diào)回*到13日均線之上后，當(dāng)它再度放量從13日均線拉升上攻，卻遇到沉重拋壓，收盤只留下長長的上影線，沒什么漲幅時，13均線附近是短線的絕佳進倉點 二十、絕招"平量橫盤"的定義及技術(shù)要點 個股經(jīng)過一波階段 的上漲后，在橫盤不回落的強勢調(diào)整中，保持每一根的橫盤量能接近或等同于開始調(diào)整前的最大量陽線的量能，當(dāng)這些平量橫盤的k線再度受到移到向上的13日均線的支撐時，是短線的絕位進倉點 二十一、絕招"火箭沖天加速度"的定義及技術(shù)要點 個股從階段低點起漲，如果它連續(xù)收出三(五)個漲停板，那由于慣性作用，后市往往會達到五(七)個漲停板的價位。第三五個漲停板附近價位，是短線的絕佳進倉點。 二十二、絕招"萬里長城永不倒"的定義及技術(shù)要點 當(dāng)個股從低點向上放量拉升，同時突破了幾個重要技術(shù)壓力位(幾個重要技術(shù)壓力位正好處于相同或接近的位置)。當(dāng)它有效突破后出現(xiàn)第一次回檔時，正好會同時受到個幾個關(guān)鍵技術(shù)壓力位的支撐，此時是短線絕佳進倉點。 二十三、絕招"勝算值"的定義及技術(shù)要點 個股在13，34，55均線系統(tǒng)支撐下，當(dāng)回調(diào)*在13日均線之上時，為個股第一時點，拉起第一個陽線的收盤價附近為第二時點，拉起第二個陽線的收盤價為第三時點；大盤只要是是連續(xù)下跌后企穩(wěn)反彈或反轉(zhuǎn)前的最低點就是第一時點，提起第一根陽線收盤價附近第二時點，第三根陽線收盤價附近為第三時點。 1.持倉量不同.莊股一般最少持倉流通盤的35%以上,多則可達85%流通盤,如湘火炬,合金投,中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬,幾百萬股,持倉不會超過20%流通盤. 2.連慣性不同. 莊股主力大戶在操作時具有連慣性,一般不會出光某只股,而采用高拋低吸部分籌碼來攤低成本,而主力股只選擇某段時期介入,獲利后即全線拋出另選一只,不在一只股上過久停留,若以后看好,高位再追買也不怕. 3.周期不同 一只莊股從建倉至出貨最少要1年半,平均在2年以上(視其控盤度),而主力股時間周期很短,多則3-4個月,少則1-2天. 4.從上榜席位看,莊股其上榜席位具有連慣性,即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn),而主力股其席位不同,即每次上榜者不重復(fù)出現(xiàn). 5.運作時機不同. 莊股主力大戶建倉時機選擇大盤下跌時或個股出利空時,而主力股發(fā)力則選擇大盤走好或出突發(fā)性利好時. 6.資金實力不同,莊股至少2億以上,主力股僅需幾百萬,最多1億,即使有1億也很少會全部投入. 7.K線形態(tài)不同. 由于莊股高度控盤,其對K線的控制游刃有余,對關(guān)鍵價位的細微控制很好,甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩,拉升區(qū)可連續(xù)收陽,而主力股則波動起伏較大.陰陽線交錯,常有中陰出現(xiàn).此為主力大戶無法控制盤口所至. 8.均線上,由于主力鎖倉型拉臺,中期市場成本沉在底部,中期均線發(fā)散,不會粘合.重疊或交叉,而主力股由于大起大落,中短期市場成本相差不遠,均線上下穿叉. 莊股與主力股另有一些區(qū)別方法,這里就不再闡述.分清其兩者區(qū)別有利于您的操作思路.不過,據(jù)筆者發(fā)現(xiàn),99年末以來,市場中莊股顯著減少,多為主力股,這可能一與中小投資者水平不斷提高,分析軟件越來越先進,倉位大也必定難出逃有關(guān),二也是中國證券市場發(fā)展到今天的一個必經(jīng)階段吧.
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