談起“漲停板敢死隊”，不少投資者想到的也許是關(guān)于黑莊、也許是內(nèi)幕消息等，但更多投資者想到的，應(yīng)該是追漲殺跌的操作方法。寧波的、深圳的、還有廣發(fā)證券遼陽營業(yè)部的某賬戶。這些活躍的大戶操作，集中反映出了市場中追漲殺跌操作方法有其生存之道。今天，我們就來聊一聊這種操作方法。   首先必須看到，這些操作方法后面，的的確確存在一些非常成功的案例。一種方法，如果沒有成功的實踐者，那么，這種方法就不值得推廣。相反，如果有較多的成功者出現(xiàn)，就說明這種方法對于某些投資者來說，可能是很好的。 
  我們先說說一則公開消息：今年4月，媒體持續(xù)報道，說在廣發(fā)證券遼陽營業(yè)部有一股私募基金力量，持續(xù)不斷地炒作浪潮軟件(14.09,0.00,0.00%)，該股當(dāng)時可是最猛的牛股。經(jīng)過調(diào)查，營業(yè)部在4月24日發(fā)布公告，稱該賬戶完全是一個散戶成長起來的客戶，不存在任何所謂的私募。應(yīng)該說，這個公告是完全真實的。去年，筆者曾經(jīng)因為工作關(guān)系，參與了一次浙江敢死隊的個別成員的報告會。說實話，這些敢死隊成員的理論水平的確不敢恭維，但是，其表露出來的實戰(zhàn)精神，確實完全真實的。令筆者感悟最深的，就是其高度的專注精神，他們說：“做短線，你只要關(guān)心明天開始三天內(nèi)這只股票的行情，其余一切都不要管！”。這句話，完全貫徹了“易勝原則”的精神，所以特別值得向有志于做短線的投資者推廣。 
  其次，我們來談?wù)?#8220;漲停板敢死隊”操作方法。 
  任何一種操作方法，都必須具備科學(xué)理論的支持。“漲停板敢死隊”的操作方法，在策略方面，具備如下科學(xué)依據(jù)： 
  第一，強(qiáng)勢股必然要通過強(qiáng)勢的走勢體現(xiàn)出來。之所以他們愿意買入當(dāng)日第一個漲停板的股票，就是因為這些股票在當(dāng)日的各個方面，都體現(xiàn)出來“強(qiáng)”的特征。只有最強(qiáng)的股票，在其后兩三天之中，才最有機(jī)會獲得較高價格賣出的機(jī)會。這符合內(nèi)容與形式相統(tǒng)一的基本原理。 
  第二，持股時間越短，風(fēng)險越小。通常的風(fēng)險觀念認(rèn)為，持股時間越長，風(fēng)險越小，其實是錯誤的。實際上，投資風(fēng)險，與持股時間長短是成正比的，時間越長，收益與風(fēng)險都越高，因為在越長的時間里，宏觀、行業(yè)、公司等各個方面會發(fā)生非常多的不確定事情，都有可能是風(fēng)險的來源。漲停板敢死隊堅持短線操作，從風(fēng)險角度看，就是最大程度減小持股時間。 
  第三，一個人判斷短期股票的漲跌，要比判斷中長期漲跌容易得多。這符合人類認(rèn)知世界能力的基本原理。漲停板敢死隊之所以極度注重短期漲跌方面的把握，就是因為這種把握是在他們的能力控制范圍之內(nèi)的。這恰好符合巴菲特能力圈邊界理論。所謂英雄所見略同。所不同的是，巴菲特是大英雄，漲停板敢死隊是小英雄而已。何解？巴菲特能夠看得很遠(yuǎn)，因而可以獲得巨大利潤。漲停板敢死隊只能看到三天，所以獲得利潤絕對數(shù)要小得多。 
  第四，排除一切干擾因素，把所有注意力都集中在短線操作上，才能夠獲得最好操作效果。這符合效率最大化原則中，專注度越高效率越高的原理。漲停板敢死隊不會關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)對股市的影響，也不會關(guān)注公司業(yè)績對股市的影響，因為他們只關(guān)注所買賣股票的漲跌。而通常，我們看到很多普通投資者，其實經(jīng)常是在做短線，但他們卻非常關(guān)注GDP是多少、CPI是升了還是跌了。普通散戶之所以操作經(jīng)常失敗，根據(jù)對大盤的判斷來買賣個股，是一個最常見、最致命的錯誤根源。而漲停板敢死隊卻能夠完全脫離這種錯誤。在體育運動中，幾乎所有的人都知道，只有運動員最高程度集中思想進(jìn)行比賽的時候，成績才能最好。同樣，投資者在投資過程中，只有最高程度關(guān)注與操作直接相關(guān)的要素，才能夠把收益提高。 
  回過頭來，我們再來看看廣發(fā)證券遼陽營業(yè)部這位客戶的操作習(xí)慣。從公開信息看，該投資者在4月15日、17日、20日對浪潮軟件進(jìn)行追漲殺跌操作，并且在最后一天高開低走行情中退出。而該股從4月3日開始暴漲，該投資者前期并沒有介入。推理，該投資者應(yīng)該在其它個股上操作。之所以選擇在4月15日開始對該股進(jìn)行操作，原因雖然是多方面的，但根據(jù)當(dāng)時形勢，主要原因應(yīng)該是當(dāng)時大盤短線滯漲，強(qiáng)勢股數(shù)量減少。在這種背景下，往往只有特別超強(qiáng)的個股才會延續(xù)強(qiáng)勢。當(dāng)時，浪潮軟件恰好符合這個條件。這說明該投資者對于強(qiáng)勢股的理解是非常透徹的，否則不敢輕易動用數(shù)千萬元做短線追漲。 
  其三，我們來探討一下，漲停板敢死隊如何確定追漲的條件。 
  既然是成功的投資行為，而且經(jīng)過實踐檢驗證明是正確的，那么，我們就應(yīng)該試圖把握其實施過程中的條件。如果沒有確定的條件，普通投資者就無從學(xué)習(xí)。根據(jù)與部分漲停板敢死隊成員的交流，根據(jù)相關(guān)口傳與媒體報道，再結(jié)合相關(guān)理論研究，我初步做出如下介紹，供投資者參考。 
  條件一，具備短期走強(qiáng)的市場環(huán)境。 
  一段時間內(nèi)，市場必然會對某些股票機(jī)會特別關(guān)注，或者說，某些基本面事件對股市中相關(guān)個股會產(chǎn)生顯著利好影響。例如，在最近一段時間，大家特別關(guān)注IPO對股市的影響，那么，那些持有準(zhǔn)備上市股份的公司，如大眾交通(13.85,0.00,0.00%)，就具備短期走強(qiáng)的市場環(huán)境，再如當(dāng)甲型流感爆發(fā)的時候，相關(guān)個股就具備了短期走強(qiáng)的環(huán)境。這種環(huán)境是非常重要的。根據(jù)了解，基本上所有的漲停板敢死隊投資者，都會在頭天晚上做詳細(xì)的準(zhǔn)備工作。很顯然，這種準(zhǔn)備工作，不可能是預(yù)測誰會漲停板，而是尋找誰具備漲停板的條件。 
  條件二，走勢上具備強(qiáng)勢股的特征。 
  沒有強(qiáng)悍的走勢，自然不會是強(qiáng)勢股。在近一段時間內(nèi)，個股走勢上，必須具備一些強(qiáng)勢股的特征，主要從價量關(guān)系上體現(xiàn)出來。在移動平均線系統(tǒng)上，近期內(nèi)曾經(jīng)出現(xiàn)過強(qiáng)勢上行過程，即使回檔幅度也不大；在成交量上，有顯著的大資金活躍跡象，這是強(qiáng)勢得到保證的基本條件；在板塊方面，在同類股票中明顯處于強(qiáng)勢狀態(tài)，或者所屬板塊整體強(qiáng)勢超過其它板塊，該股與板塊龍頭相比地位不相差太多。 
  條件三，早盤如期領(lǐng)漲大盤、領(lǐng)漲板塊，是當(dāng)之無愧的龍頭個股，因而在推向漲停板過程中，成交量大、但拋單不會過大。這是早盤追漲選股時的重要臨時條件。一般情況下，成交量活躍是強(qiáng)勢保障，但是不能過分大，過分，則往往意味著拋單過大、阻力重重。對于具體個股來說，成交量過大的標(biāo)準(zhǔn)會有些差異。對于中小型股票來說，模擬的全日換手率(假設(shè)按照當(dāng)時放量速度折算成日成交量)超過10%就不夠安全；對于中大型股票來說，該指標(biāo)超過6%就不安全。但是，具體數(shù)字，需要投資者根據(jù)個股歷史習(xí)慣，做一個較為準(zhǔn)確的界定，不能用這么簡單的標(biāo)準(zhǔn)。 
  條件四(輔助)，如果個股在早盤前傳出能夠直接刺激股價上升的消息，是加大投入的重要輔助條件。個股啟動時候或者推動過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)利好逐步兌現(xiàn)現(xiàn)象，也就是消息釋放過程。只要是利好沒有被完全消化，短線應(yīng)該加大購買力度。所以，投資者在頭天或者當(dāng)日開盤前，必須做好準(zhǔn)確的信息調(diào)研工作。 
  其四，我們來看看使用同樣操作方法、卻不夠成功的投資者的不足之處。 
  我們身邊使用這種操作方法的投資者很多，但成功者很少。究其原因，主要是對上述條件把握不夠準(zhǔn)確所致。以下是常見案例： 
  案例一：對不相關(guān)因素關(guān)注過多，影響操作準(zhǔn)確率：這樣的投資者，多半是經(jīng)驗主義者。因為有些時候，某些宏觀的因素對個股產(chǎn)生了影響，所以經(jīng)常關(guān)注關(guān)于宏觀的因素，導(dǎo)致降低操作成功率。例如，可能某一次美國股市下跌，導(dǎo)致自己手上股票下跌，所以總是參考美國指數(shù)。其實，這種相關(guān)度是很低的，的確某些時候存在，但概率不高。還有就是對大盤做出主觀判斷，并把這個自己的主觀判斷作為當(dāng)日操作的依據(jù)，對于短線投資來說，也是一種錯誤的關(guān)聯(lián)； 
  案例二：短線操作很堅決，但因為過于保守，選擇一些波動型很弱的藍(lán)籌股作為短線標(biāo)的：這樣的投資者也不少，操作非常頻繁，但每次獲利的比例非常低，往往虧損一次的手續(xù)費可以抵上五次成功操作的盈利，所以即使賺錢的次數(shù)很多，但不過是混個溫飽。要改變，就必須放棄固定操作藍(lán)籌股的模式。短線上要賺錢，就必須對波動很大的個股操作，否則獲利空間太小； 
  案例三：準(zhǔn)備工作不足，盲目追漲：這樣的投資者數(shù)量更多。他們在頭天并不做準(zhǔn)備工作，所以對早盤情況了解很少甚至不了解，看見那只股票漲得厲害，就不管三七二十一買進(jìn)去。這樣的選股風(fēng)險極大。我曾經(jīng)看過一些這樣類型的投資者，虧損的速度非?？?，一般在一年左右就可以把資產(chǎn)虧得剩下零頭。這種投資者的表現(xiàn)集中說明，短線的風(fēng)險，更主要來自于投資者本人的懶惰。