指數(shù)的階段性劃分與操作策略
市場(chǎng)在升升跌跌中運(yùn)行，個(gè)股在大盤(pán)起伏中歌舞。無(wú)論是之前，現(xiàn)在，還還是以后，是市場(chǎng)中永遠(yuǎn)不缺乏在實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)該是以大盤(pán)為重還是以個(gè)股為上的激烈爭(zhēng)論！這種爭(zhēng)論來(lái)歷已久，之前沒(méi)有永遠(yuǎn)正確的答案；相信現(xiàn)在也難有永遠(yuǎn)正確的答案；以后就等到以后再討論吧！
在筆者的理念中，無(wú)論是思考問(wèn)題還是看待問(wèn)題，需要有多角度觀點(diǎn)，也就是凡事應(yīng)該從多角度去看。不同的角度看問(wèn)題所得到的答案有所不同。并且這不同的答案在現(xiàn)實(shí)中可能都是正確的。凡事一分為二，不是對(duì)就是錯(cuò)，只口到正面，或者負(fù)面概念已經(jīng)過(guò)時(shí)！
在一個(gè)現(xiàn)在暫時(shí)只有做多才盈利的市場(chǎng)中，對(duì)于市場(chǎng)普通投資者而言，大盤(pán)穩(wěn)穩(wěn)運(yùn)行在上升通道這一階段可以以個(gè)股為重展開(kāi)操作。 在大勢(shì)處于階段性震蕩或者下跌時(shí)，必須以大盤(pán)為重點(diǎn)。大環(huán)境不好輕易入市操作，這樣的操作比賭博贏率50%還要低。
對(duì)于有龐大資金優(yōu)勢(shì)的投資機(jī)構(gòu)而言，要想在市場(chǎng)中獲得好的收益，入市建倉(cāng)必須在大環(huán)境下跌的中后期就要入市進(jìn)行建倉(cāng)，而不是和一般投資者那樣，等到大盤(pán)上升確立之后才考慮進(jìn)場(chǎng)。這是受條件的限制而造就在大環(huán)境不好的情況下積極做多的另一種情況。 這也就是說(shuō)，主體不同，主體之間的差異面對(duì)同樣的問(wèn)題從不同角度看結(jié)果就不同樣。
如果某投資者說(shuō)，主力為什么要在大環(huán)境下跌的中后期就要入市進(jìn)行建倉(cāng)？他買(mǎi)的籌碼在下跌中不是就虧損了嗎？他在大盤(pán)上升確立之后才進(jìn)場(chǎng)不是更好嗎？ 筆者不敢否定這位投資者所問(wèn)的所說(shuō)的是錯(cuò)誤的。從他所處的群體的位置來(lái)說(shuō)他所問(wèn)的所說(shuō)的是完全正確的。但對(duì)于手持?jǐn)?shù)十億甚至過(guò)百億資金的投資機(jī)構(gòu)而言，通常在“普通投資者正確的理論”下實(shí)踐中是行不通的。 就一般普通投資者而言，手中十幾萬(wàn)或者一兩百萬(wàn)的資金可以在個(gè)股中輕松自如的滿倉(cāng)進(jìn)出而也不會(huì)過(guò)度影響個(gè)股的股價(jià)波動(dòng)。但對(duì)于擁有數(shù)十億甚至過(guò)百億資金的投資機(jī)構(gòu)而言，要在一個(gè)股票中短期內(nèi)強(qiáng)行投入一兩個(gè)億甚至更多。這樣的操作必定給目標(biāo)股票造成大幅的波動(dòng)，這是不行的。不允許這樣操作的理由有很多，影響最大的有三個(gè)，一可能因?yàn)楣蓛r(jià)的異常波動(dòng)引來(lái)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。二來(lái)可能因?yàn)楣蓛r(jià)的異常波動(dòng)敗露做莊的痕跡。三是強(qiáng)行的建倉(cāng)基本上屬于拉高建倉(cāng)，付出高于市場(chǎng)的成本待價(jià)。雖然股票市場(chǎng)中可以常見(jiàn)強(qiáng)行拉高建倉(cāng)的實(shí)例，但這并不是明智之舉。對(duì)比資金量的不同樣我們同樣可以得出這樣的結(jié)論，以大盤(pán)為重還是以個(gè)股為上的言論是相對(duì)的，沒(méi)有永遠(yuǎn)正確的標(biāo)準(zhǔn)答案。
上面討論了以大盤(pán)為重還是以個(gè)股為上的問(wèn)題。結(jié)論是多角度看。不同的角度看問(wèn)題所得到的答案有所不同。實(shí)盤(pán)中我們知道選好目標(biāo)個(gè)股重要，同時(shí)有一個(gè)好的市場(chǎng)環(huán)境更重要的道理，兩者是均不能忽視的！如果在實(shí)踐中大盤(pán)和個(gè)股總是同步的升或者跌，那么我們看好大市就操作個(gè)股，看空大市就空倉(cāng)就可以了。在96年之前，由于兩市的股票數(shù)量非常少，股票總市值也不大，所以當(dāng)時(shí)是真正出現(xiàn)大市上升個(gè)股就升大市下跌個(gè)股就下跌的局面。個(gè)股的升跌只是幅度不同樣罷了。而近年是市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了非常大的變化，板塊輪動(dòng)，八二效應(yīng)等等令大盤(pán)與個(gè)股之間的升跌在時(shí)間上在幅度都遠(yuǎn)離齊漲齊跌的局面。
在齊漲齊跌的行情基本上從市場(chǎng)上“消失”的年代，現(xiàn)時(shí)實(shí)戰(zhàn)中應(yīng)該怎樣去應(yīng)對(duì)和處理大盤(pán)與個(gè)股票運(yùn)行步驟的不協(xié)調(diào)對(duì)我們的操作產(chǎn)生不利因素。有可以解決大盤(pán)與個(gè)股票運(yùn)行步驟的不協(xié)調(diào)的方法嗎？一個(gè)單一的投資主體，不可能能改變市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律和節(jié)奏！在不可能能改變市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律和節(jié)奏的事實(shí)下我們可以通過(guò)改變自己的操作策略來(lái)適應(yīng)市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律。簡(jiǎn)單的說(shuō)就是在一定的框架條件下找出部分市場(chǎng)比較容易識(shí)別的運(yùn)行規(guī)律，根據(jù)這些容易識(shí)別的運(yùn)行規(guī)律制定適合自我的操作策略。通過(guò)策略交易來(lái)盡量的避免大盤(pán)與個(gè)股票運(yùn)行步驟的不協(xié)調(diào)對(duì)自我操作所產(chǎn)生的不利因素。
君子有所為有所不為！什么時(shí)候應(yīng)該大膽入市操作，什么時(shí)候應(yīng)該休息不要再做。這就是為與不為！什么時(shí)候應(yīng)該去做和什么時(shí)候應(yīng)該休息不動(dòng)是具有時(shí)間概念的。如果不能好好了解和掌握這個(gè)時(shí)間性，那么就根本不知道什么時(shí)間應(yīng)該去做。在應(yīng)該大膽入市操作的時(shí)候不去操作，不應(yīng)該操作的時(shí)候在操作?；蛘邥r(shí)時(shí)刻刻都在做！最后結(jié)果必定是越做越差越做越亂。辛辛苦苦忙下來(lái)而得不償失 ！
做股票得看大盤(pán)，特別是操作大資金，大盤(pán)肯定是首要的。某種意義上，拋開(kāi)大盤(pán)做個(gè)股的人是沒(méi)有運(yùn)作過(guò)大資金，是沒(méi)有全局觀念，是一個(gè)還有待市場(chǎng)磨練慢慢成熟的投資者。
筆者相信股市是有自身的運(yùn)行規(guī)律的。筆者在多年的實(shí)踐中總結(jié)出一套解決和避免大盤(pán)與個(gè)股票運(yùn)行步驟的不協(xié)調(diào)對(duì)自我操作所產(chǎn)生的不利因素的指導(dǎo)方法。這方法就叫：“指數(shù)的階段性劃分與操作策略” 指數(shù)的階段性劃分是對(duì)大市規(guī)律性運(yùn)行的總結(jié)。操作策略就是針對(duì)在對(duì)大市規(guī)律性運(yùn)行階段作出的操作計(jì)劃。
在說(shuō)指數(shù)所處階段與操盤(pán)策略筆者暫時(shí)不想長(zhǎng)編大論！筆者多年實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，在大盤(pán)在每一波象樣的行情【指數(shù)波段漲幅達(dá)到或者超過(guò)10%】中總結(jié)出 兩種經(jīng)典不變的走勢(shì)。 【一】. 脈沖式行情 【二】 .中級(jí)上升行情 【三】. 反轉(zhuǎn)大行情。
脈沖式行情
脈沖式行情是在特大利好消息或者沒(méi)有任何消息的情況下指數(shù)以連續(xù)拉大陽(yáng)線方式快速上漲的行情。脈沖式行情的指數(shù)K線上的表現(xiàn)形式就象人的心電圖產(chǎn)生一次跳動(dòng)的心電圖顯示器上顯示的脈沖電波。行情的發(fā)生帶有出乎意料的突然性，消失也是瞬間無(wú)影無(wú)蹤！
脈沖式行情出現(xiàn)時(shí)有幾個(gè)比較明顯的特征
1. 在重大利好消息公告時(shí)暴發(fā)。如果屬于沒(méi)有消息的情況下暴發(fā)則必定是某個(gè)股票出現(xiàn)以漲停板方式連續(xù)拉漲停而先是出現(xiàn)目標(biāo)個(gè)股板塊展開(kāi)跟風(fēng)最后引領(lǐng)整體行情的暴發(fā)。
2. 指數(shù)上漲豪不猶豫，指數(shù)連續(xù)拉升時(shí)日K線以通常以中陽(yáng)或者大陽(yáng)線報(bào)收。
3. 行情來(lái)得快去得也快。發(fā)動(dòng)行情的龍頭個(gè)股一旦見(jiàn)頂行情也隨即見(jiàn)頂。
4. 連續(xù)拉升上漲的時(shí)間一般在5---10個(gè)交易日之間。短期大盤(pán)指數(shù)漲幅在通常5%---10%之間。
5. 脈沖式行情大部分以尖頂方式見(jiàn)頂。
在市場(chǎng)中看歷史可以非常清楚之前走勢(shì)的演奕！而實(shí)戰(zhàn)上我們更需要有在臨場(chǎng)上能為我們?cè)诿鎸?duì)實(shí)際環(huán)境中作出有效研判行情后面將會(huì)演奕的性質(zhì)，變化和方向！上面的幾點(diǎn)就是在我們市場(chǎng)中多次出現(xiàn)脈沖式行情中所表現(xiàn)出來(lái)的顯著特點(diǎn)。根據(jù)這些已經(jīng)經(jīng)歷了市場(chǎng)多次考驗(yàn)的現(xiàn)象可以做到有效研判行情演變步驟，方向和一波行情到底是否屬于脈沖式行情。對(duì)大盤(pán)行情方向性的正確把握對(duì)于在個(gè)股上的操作指導(dǎo)意義無(wú)疑是非常有價(jià)值的。
脈沖式上漲行情從開(kāi)始到結(jié)束可以劃分為三個(gè)階段： 一. 猛烈拉升階段； 二. 做頭階段； 三. 見(jiàn)頂下跌階段。
拉升階段大盤(pán)幾乎連續(xù)以大陽(yáng)線收盤(pán)。拉升的頭兩三天投資者一般是持有懷疑觀望暫不參與的心態(tài)。經(jīng)過(guò)連續(xù)性的頭兩三天的拉升后，在證券報(bào)紙，媒體，股評(píng)的鼓吹下部分投資者試探性入市。一般經(jīng)過(guò)5天左右的連續(xù)拉升后，脈沖式行情進(jìn)入做頂階段。而這時(shí)是大盤(pán)個(gè)股遍地開(kāi)花最燦爛的時(shí)候，在短期贏錢(qián)效應(yīng)的吸引誘下大量資金踴躍搶著入市。歷史上在脈沖式上升行情出現(xiàn)洶涌的買(mǎi)盤(pán)涌入時(shí)，造就的是脈沖式上升行情頂部最高點(diǎn)。脈沖式上升行情是一段套人的行情。
脈沖式上升行情的頂部絕大部分以尖頂形式出現(xiàn)，也就是上升行情一旦結(jié)束，下跌的方式和上升時(shí)的勢(shì)頭一樣的猛烈！脈沖式上升行情見(jiàn)頂和發(fā)動(dòng)行情的龍頭股有直觸的聯(lián)系。在我們股票中，歷史上多次都演奕了龍頭股見(jiàn)頂大盤(pán)即玩完了的特點(diǎn)。所以在判斷一波脈沖式上升行情是否結(jié)束時(shí)可以緊盯著發(fā)動(dòng)行情龍頭股的去向！
脈沖式行情見(jiàn)頂下跌時(shí)一般不會(huì)現(xiàn)在大的連續(xù)性反彈。在上面介入的資金一旦套牢根本沒(méi)有等候反彈自處理的機(jī)會(huì)。這是脈沖式行情見(jiàn)頂下跌時(shí)的最顯著特征。脈沖式行情下跌中。指數(shù)右邊下跌到與左邊指數(shù)啟動(dòng)時(shí)相對(duì)應(yīng)附近點(diǎn)位時(shí)會(huì)出現(xiàn)一個(gè)不大不小的反彈。在反彈階段，強(qiáng)勢(shì)的是指數(shù)向上，如果當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境非常不理想。那么這個(gè)階段性的反彈往往是由大盤(pán)橫盤(pán)就待替上升的反彈。這同樣是脈沖式行情的另一種最顯著特征。這個(gè)反彈是套牢資金的最好止損離場(chǎng)時(shí)機(jī)。
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金 印
06-12-04
