力合創(chuàng)投股權投資集合資金信托計劃推介書

受 托 人：重慶國際信托投資有限公司
投資顧問：深圳力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司

一、力合創(chuàng)投股權投資集合資金信托產(chǎn)品概要
（一）投資方向
投資于擁有核心技術或者創(chuàng)新型經(jīng)營模式的高成長型企業(yè)，主要是指具有在中國中小企業(yè)板（或即將推出的創(chuàng)業(yè)板）上市潛力的企業(yè)；收購有增長潛力或管理改善空間的成熟企業(yè)等，從而為信托受益人獲取信托收益。
（二）資金規(guī)模
信托計劃資金規(guī)模不超過5億元人民幣,不低于1億元（含1億元）。
（三）成立條件
本信托計劃推介期內，如實際募集資金達到5億元人民幣，且投資顧問——深圳力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司認購的信托資金占信托計劃實際募集資金規(guī)模的比例不低于10%（含10%），本信托計劃提前成立。具體成立時間，以受托人的公告為準。
信托推介期滿，如實際募集資金未達到5億元，但超過1億元（含1億元），且投資顧問認購的信托資金占信托計劃實際募集資金規(guī)模的比例不低于10%（含10%），則信托計劃自推介期截止日次日起成立。
（四）信托期限
本信托的期限為5年。信托期滿后，經(jīng)受益人大會同意，可再延長2年。
（五）加入條件
本信托面向機構投資者和單筆投資額在200萬元及以上的自然人發(fā)行，委托人與受托人簽訂信托合同并交付信托資金后，自信托計劃成立之日起即視為加入信托計劃。
（六）收益分配
本信托計劃項下信托總收益的80%由信托受益人享有，余下的20%由受托人與投資顧問按1：1比例分成。

二、信托資金的具體運作方式
（一）股權投資
1、本信托擬投資的目標企業(yè)主要有以下三類：
 投資于預計可在2－3年內達到中小企業(yè)板標準的企業(yè)。
 投資于預計可在即將開放的創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)或項目。
 投資于具有增長潛力或管理改善空間的成熟企業(yè)。
2、本信托擬由受托人與投資顧問共同組成投資決策委員會。委員會由5人組成，其中投資顧問委派3人、受托人派2人。投資顧問尋找的項目在經(jīng)過立項、盡職調查、初審、商務談判等程序后，須提交投資決策委員會表決，并經(jīng)投委員會4/5成員同意后，方可以投資。
（二）股權管理
本信托投資項目實行項目經(jīng)理負責制，即由投資顧問方項目經(jīng)理牽頭負責，配備法律、財務、技術等專業(yè)人員構成的項目小組，對投資項目進行后續(xù)管理。
項目經(jīng)理定期向投資決策委員會匯報項目進展情況。受托人也可根據(jù)項目情況，與項目經(jīng)理共同對投資項目進行監(jiān)控，或聘請獨立的中介機構對項目公司進行審計核查。
（三）股權退出
本信托計劃股權變現(xiàn)退出的方式為：
1、實現(xiàn)項目公司股票上市，將所持有的股權通過證券市場對外轉讓；
2、通過產(chǎn)權交易所掛牌拍賣方式轉讓被投資公司股權；
當投資項目股權在信托期滿無法變現(xiàn)退出時，經(jīng)受益人大會同意可將信托計劃期限延長2年。如受益人大會不同意延長，或者延長2年后仍未能變現(xiàn)退出的，投資者可選擇按以下方式處置股權：
（1）將股權以代保管方式交由受托人管理，并委托受托人采取各種手段將該股權處置變現(xiàn)。
（2）通過國家法律法規(guī)允許的方式將股權過戶到信托投資者名下。

三、信托計劃的風險控制措施
1、投資顧問及受托人將對投資項目的經(jīng)營狀況實行審慎的事前審核，并進行充分的調查和評估；
2、受托人隨時了解和掌握國家的法律政策變化以及市場變化走向，提出并實施具體的風險控制措施；
3、受托人與投資顧問對投資項目進行嚴格的過程監(jiān)控，及時發(fā)現(xiàn)其經(jīng)營中可能對信托財產(chǎn)造成損失的問題，并采取相應的應對措施；
4、本信托計劃所有投資決策均由受托人與投資顧問的投資決策委員會集體討論決策，在決策階段受托人保留項目投資的否決權；
5、信托計劃約定投資于單一目標企業(yè)，原則上不超過該企業(yè)總股本的30%，不超過信托計劃額度的20%，實現(xiàn)投資組合的多元化，分散風險。
6、本信托計劃投資顧問承諾認購信托規(guī)模的10%，投資顧問與信托計劃受益人共擔風險。

四、信托計劃項目儲備
本信托計劃投資顧問——深圳力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“力合創(chuàng)投”）依托清華大學的科研與人才優(yōu)勢，致力于推進科研成果向實際應用的轉化，儲備并扶持了一大批高新技術項目研發(fā)和制造企業(yè)，在行業(yè)內具有較高的知名度。每年收到商業(yè)計劃書逾千份，每年考察創(chuàng)業(yè)投資項目110個左右，目前已儲備項目50余個，其中多數(shù)為具有良好市場前景、技術或資產(chǎn)增值空間巨大以及符合上市條件的項目。（有關儲備項目簡要情況在重慶國際信托有限公司處備查）

五、投資顧問簡介
1、投資顧問及其管理團隊
本信托計劃投資顧問為深圳力合創(chuàng)業(yè)投資有限公司。該公司成立于1999年8月,是由深圳清華大學研究院全資控股的專業(yè)化高科技創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，現(xiàn)注冊資本為人民幣3億元,資產(chǎn)管理規(guī)模近10億元。目前相對控股、參股企業(yè)有上市公司力合股份（000532）、飛樂音響（600651），間接持股拓邦電子(002139)等，其管理團隊成員的簡歷如下：
馮冠平：公司董事長，負責企業(yè)戰(zhàn)略決策，畢業(yè)于清華大學精儀系，清華大學教授、博士生導師，國家有突出貢獻的專家。深圳清華大學研究院及深圳市清華創(chuàng)業(yè)投資有限公司的主要創(chuàng)始人?，F(xiàn)任深圳清華大學研究院院長、清華創(chuàng)投董事長、珠海力合股份有限公司董事長等職 。
朱 方：公司總經(jīng)理， 負責公司全面管理， 清華大學精密儀器與機械學系，獲工學碩士學位、荷蘭代爾夫特技術大學物理學博士學位。曾任臺灣博士蔓科技有限公司總裁,從2002年3月進入中國風險投資行業(yè),任深圳清華創(chuàng)業(yè)投資有限公司總經(jīng)理，并兼任深圳清華大學研究院副院長。。
程國海：公司副總經(jīng)理， 主管資本運營，清華創(chuàng)投的主要創(chuàng)始人之一。畢業(yè)于上海交通大學自動控制專業(yè)和中國人民大學法學專業(yè)，金融高級經(jīng)濟師，長期從事企業(yè)管理、法律、金融證券和資本運作。
郝 清 ：公司副總經(jīng)理，主管投資部。清華大學經(jīng)濟管理學院，獲得MBA學位。自1999年開始從事風險投資行業(yè)至今，曾經(jīng)任職于廣東粵科風險投資集團有限公司高級投資經(jīng)理；及兼任多家投資企業(yè)董事。
李莉：公司副總經(jīng)理，主管法律部，獲得華中科技大學MBA學位和擁有西南政法大學民商法研究生學歷。長期參與企業(yè)管理、法律、金融證券和資本運作，并擔任企業(yè)董事，有執(zhí)業(yè)律師經(jīng)驗。
2、投資顧問的行業(yè)地位
（1）2003年成為深圳市創(chuàng)業(yè)投資同業(yè)公會副會長單位；
（2）2003年在 “第三屆中國創(chuàng)業(yè)投資年度論壇”公布的中國創(chuàng)業(yè)投資年度排名中，公司在“中國本土創(chuàng)業(yè)投資機構30強”中排名第16位，在深圳創(chuàng)業(yè)投資機構中排名第二；
（3）控股的上市公司“力合股份”榮登“全國上市公司治理100佳”榜首；
（4）2004年，在清科公司推出的中國創(chuàng)業(yè)投資機構50強中（含外資機構）排名第23位；
（5）2005年、2006年連續(xù)在中國風險投資論壇上，獲得中國風險投資研究院頒發(fā)的“最佳風險投資機構獎”和“最佳投資獎”、“最佳募資獎”。
3、管理團隊的主要投資業(yè)績
投資貴州茅臺股份（600519）原始股并成功獲利退出；控股力合股份（000532），目前投資增值約5倍；相對控股飛樂音響（600651），目前投資增值約2倍；投資深圳市拓邦電子科技股份有限公司(002139)，實際出資452.9萬元，目前市值約20,286萬元，增值約36倍；投資清華深訊，被Microsoft并購，獲得近12倍收益；投資南海國凱，部分退出，獲利11.5倍；投資華冠電子，全部退出，獲利1.3倍。

六、受托人簡介
重慶國際信托投資有限公司是在全國信托業(yè)清理整頓期間首批獲準重新登記的信托公司，2004年底，重慶國投增資擴股，注冊資本增加到16.3373億元，名列全國信托公司前列。截止2006年末，重慶國投資產(chǎn)規(guī)模（含信托資產(chǎn)）109.37億元，是西部地區(qū)最大的信托公司。
截止2006年末，重慶國投改制5年來利潤連年增長，累計實現(xiàn)盈利3.88億元；信托資金累計規(guī)模164億元；已清算到期信托項目156個，金額為84.27億元，沒有出現(xiàn)一筆清算風險；存續(xù)期內的項目78個，信托財產(chǎn)66.71億元。公司資本、年利潤、信托規(guī)模、信托財產(chǎn)收益率等指標綜合排名躋身國內同行前列。
重慶國投現(xiàn)有員工92人，其中具有大學本科及以上學歷68人，占員工總數(shù)74%，碩士21人，博士、博士后3人。重慶國投業(yè)務人員來自全國各地，匯集了諸多行業(yè)的專家。
重慶國投開發(fā)了教育信托、股權收購信托、管理層（MBO）信托、地產(chǎn)信托、基礎設施建設信托、債券信托、金融租賃信托等近20個信托品種，主要信托項目有：“教育信托” 、“景龍國際公寓股權投資信托” 、“彈廣公路信托” 、“世紀星城股權投資信托” 、“銀行票據(jù)資產(chǎn)集合資金信托” 、“渝涪高速公路股權信托” 、“興業(yè)銀行鋼鐵信貸資產(chǎn)轉讓集合資金信托” 、“重慶市屬企業(yè)環(huán)保動遷項目貸款集合資金信托” 、“重慶縣際聯(lián)網(wǎng)集合資金信托” 、“龍湖•西城天街集合資金股權信托” 、“重慶沙坪壩區(qū)基礎設施集合資金信托”。
近幾年來，重慶國投按照“以基礎設施建設和金融投資為重點，發(fā)展壯大信托主業(yè)”的經(jīng)營方針，大力調整對外投資布局，形成良好的發(fā)展勢頭，主要控股參股企業(yè)有：
重慶市商業(yè)銀行：注冊資本20.08億元，重慶路橋持有1.71億股，占比8.53％，為第二大股東，重慶國投間接持股5.11％。
西南證券有限責任公司：注冊資本23.37億元，中國建銀、重慶渝富分別為第一、二大股東，重慶國投合并持有1.86億股，占比7.98％，為第三大股東。
益民基金管理有限公司：注冊資本1億元，重慶國投合并持股55％。
三峽銀行（籌備中）：注冊資本20億元，重慶國投持股35%。
重慶路橋股份有限公司：注冊資本3.1億元，重慶國投持股54.94％。2006年，總資產(chǎn)33.65億元；主要從事城市道路橋梁經(jīng)營管理和建設及城市建設綜合開發(fā)，擁有重慶市主城區(qū)內“三橋一路”的經(jīng)營管理及收費權。
重慶渝涪高速公路有限公司：注冊資本20億元，擁有渝涪高速公路35年經(jīng)營權，重慶國投持股70％。2006年，總資產(chǎn)64億元； 2006年實現(xiàn)收入4.6億元。
重慶信息產(chǎn)業(yè)投資服務有限公司：由重慶國投與重慶市政府控股企業(yè)西永微電子工業(yè)園有限公司共同出資設立，致力于西永軟件園項目有關投資開發(fā)。

重慶國際信托投資有限公司




客戶經(jīng)理：彭 斌
TEL：137 1526 1140
電話：0755-82468950-8012
傳真：0755-82468950
電郵：bw8899@126.com