 股市就是一個(gè)資金推動(dòng)的市場(chǎng)，對(duì)于股市長(zhǎng)期的波動(dòng)來(lái)說(shuō)，連續(xù)的上漲行情就是一個(gè)增量資金慢慢進(jìn)場(chǎng)的過(guò)程，而一個(gè)下跌行情就是市場(chǎng)資金慢慢抽離的過(guò)程。在市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)中，擁有大資金的主力永遠(yuǎn)是市場(chǎng)的引導(dǎo)者，他們的行為與操作目的決定著未來(lái)市場(chǎng)的方向。所以我們從圖表的技術(shù)角度洞察分析主力之意圖是把握市場(chǎng)行情與獲利機(jī)會(huì)的關(guān)鍵。在新的證券法出臺(tái)后，嚴(yán)格規(guī)定了操縱價(jià)格的行為，在普通投資者眼里，好像從此以后市場(chǎng)內(nèi)再不會(huì)有過(guò)去那些喜愛(ài)過(guò)憎恨過(guò)的莊家了。那真的錯(cuò)了，翻開(kāi)近期的個(gè)股行情走勢(shì)，那些大幅拉升的個(gè)股中其洗盤(pán)手法之經(jīng)典、拉抬手段之凌厲、高位出貨之果斷，再一次演繹了莊股控盤(pán)的贏利模式，如下圖：
圖10-1 再如下圖：
圖10-2 從個(gè)股近期盤(pán)面走勢(shì)中分析主力資金的意圖及其所處的市場(chǎng)階段，是K量三態(tài)分析理論分析未來(lái)大勢(shì)行情的重要依據(jù)。在市場(chǎng)長(zhǎng)期下跌的低迷中，指數(shù)位置及個(gè)股的投資價(jià)值被主力所認(rèn)同和挖掘，這是行情產(chǎn)生的基礎(chǔ)，尤其在階段時(shí)期內(nèi)，多數(shù)個(gè)股在量能上出現(xiàn)了異動(dòng)，這是判斷主力資金吸納籌碼的一個(gè)定性條件。而對(duì)于個(gè)股我們必須分析其如下條件： 1.形態(tài)符合各類(lèi)主力吸籌手法與市場(chǎng)意義 2.有明顯于與大盤(pán)強(qiáng)于大盤(pán)的走勢(shì)或明顯獨(dú)立于大盤(pán)的走勢(shì) 3.有同類(lèi)板塊的聯(lián)動(dòng)效應(yīng) 同時(shí)我們?cè)谶M(jìn)一步的觀察中，發(fā)現(xiàn)此類(lèi)異動(dòng)個(gè)股在中線(xiàn)形態(tài)上有破位洗盤(pán)做底的目的，但是也有部分主力低估了市場(chǎng)末期的空頭恐慌性殺跌氣氛，造成個(gè)股深幅下跌，導(dǎo)致股價(jià)擊穿前期主力介入位置，也有部分可能是主力借助市場(chǎng)恐慌氣氛利用手中籌碼刻意打壓，進(jìn)一步以更低的價(jià)位吸納籌碼。主力介入的股票在做底的形態(tài)中多有控盤(pán)的跡象，且股價(jià)在上漲的起動(dòng)點(diǎn)上放量強(qiáng)勁凌厲。同時(shí)在市場(chǎng)深幅下跌的末期，一些超跌的個(gè)股中，出現(xiàn)大幅快速上漲同時(shí)量能有效放大，一般先理解為市場(chǎng)中的短期反彈行為。 一、不同市場(chǎng)階段背景下主力吸籌手段的區(qū)別 K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:14 (一)打壓吸籌建倉(cāng)
市場(chǎng)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌，場(chǎng)內(nèi)空頭氣氛彌漫，人氣渙散，同時(shí)在長(zhǎng)期的下跌中，個(gè)股投資價(jià)值凸現(xiàn)，市場(chǎng)背景同時(shí)也在慢慢發(fā)生著變化，一些先知的主力敏銳地判斷到市場(chǎng)即將到來(lái)的反轉(zhuǎn)，在一些個(gè)股板塊中開(kāi)始建倉(cāng)。在市場(chǎng)下跌的末期階段，他們往往有效地利用場(chǎng)內(nèi)的恐慌性氣氛，采取打壓的手法造成股價(jià)加速下跌，從而以更低的價(jià)格吸納本以很廉價(jià)的籌碼。我們不能把打壓吸籌就理解成簡(jiǎn)單的壓低股價(jià)進(jìn)行吸納，其實(shí)打壓吸籌只是吸籌的一個(gè)過(guò)程或手段而已。在多數(shù)情況下，主力不可能單一的靠打壓只吸納一下恐慌殺跌盤(pán)，因?yàn)椴粩嗟拇驂和瑫r(shí)也會(huì)帶來(lái)場(chǎng)內(nèi)短線(xiàn)資金的抄底，所以在一個(gè)完整的吸納過(guò)程中，很多手法會(huì)同時(shí)運(yùn)用。在不同市場(chǎng)階段主力會(huì)采取靈活的吸籌方法。如下圖：
圖10-3 (二)連續(xù)推高吸籌建倉(cāng) 證券市場(chǎng)中，上層政策導(dǎo)向是決定股市方向的最重要因素。在遇到實(shí)質(zhì)而突發(fā)性的有利于股市的政策性消息后，大量場(chǎng)外資金短時(shí)間集中入市，形成了供求的嚴(yán)重失衡。主力資金往往采取不斷推高的逼空走勢(shì)消化前期成交密集區(qū)的大量被套籌碼，不斷收集低位介入的獲利出局的籌碼，從而達(dá)到快速建倉(cāng)的目的。
圖10-4 對(duì)于一些基本面很好的股票，股民持股惜售，在基金運(yùn)作的手法中多使用推高建倉(cāng)的手法。 (三)在大盤(pán)階段性底部，一些主力在小盤(pán)股中采取快速推高建倉(cāng)的短炒行為 在股市中一直活躍著以私募為形式的資金，他們擁有比較大的資金規(guī)模，投資市場(chǎng)的手段極其靈活，常以短周期的快速的操作手法運(yùn)作資金。其對(duì)資金的策劃多是長(zhǎng)期經(jīng)歷市場(chǎng)磨礪的高手，注重對(duì)盤(pán)面的理解，注重操作手法的運(yùn)用，善于捕捉市場(chǎng)機(jī)會(huì)，往往在極短的時(shí)間內(nèi)完成建倉(cāng)、拉抬、出貨，手法之凌厲，讓人嘆為觀止！如下圖：
圖10-5 二、主力吸籌的常見(jiàn)形態(tài) K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:15 (一)相對(duì)低位的放量震蕩
圖10-6
圖10-7
圖10-8 (二)劇烈震蕩的上升通道
圖10-9
圖10-10 (三)放量推升的圓弧頭或M頭
圖10-11
圖10-12 (四)持續(xù)放量上漲后的打壓和橫盤(pán)
圖10-13
圖10-14 三、主力吸籌方式與后期拉升的關(guān)系 從市場(chǎng)主力吸籌的形態(tài)上可以判斷主力資金實(shí)力、運(yùn)作的周期、拉抬的目標(biāo)、操作的手法。一般來(lái)說(shuō)以打壓或相對(duì)低位震蕩吸籌或波段式上漲建倉(cāng)的主力都會(huì)采取高拋低吸，操作手法穩(wěn)健。主力在高拋低吸中不斷降低持倉(cāng)平均成本，在遇到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)很快就拋售一空，頃刻出局。此類(lèi)主力多數(shù)利用市場(chǎng)人氣拉抬股價(jià)，目標(biāo)不高。而對(duì)于那些推高建倉(cāng)的股票，由于主力持倉(cāng)成本較高，并在建倉(cāng)初期大幅推高股價(jià)解套前期成交密集區(qū)間的籌碼，以達(dá)到快速急切收集的目的，此類(lèi)主力在未來(lái)的目標(biāo)價(jià)位上定位較高，且在拉升中表現(xiàn)比較凌厲。
四、主力基金與私募資金的操作手法比較 K量三態(tài)分析方法 作者：趙哲 柴紅桃 2007-09-18 05:15 資金的性質(zhì)決定著主力選擇控盤(pán)對(duì)象及采取的操作手法。
(一)資金性質(zhì)比較 基金 (1)資金巨大，實(shí)力很強(qiáng)，有對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的控制與引導(dǎo)能力。 (2)資金周期長(zhǎng)。 (3)虧損壓力小。 私募資金 (1)資金相對(duì)較小，一般只對(duì)個(gè)股進(jìn)行控盤(pán)操作，在引導(dǎo)市場(chǎng)方面，多與上市公司和其它機(jī)構(gòu)聯(lián)手。 (2)資金周期較短。 (3)面臨的虧損壓力大。 (二)選股思路 基金傾向于價(jià)值挖掘與投資性 (1)行業(yè)的成長(zhǎng)性。 (2)業(yè)績(jī)的穩(wěn)定性。 私募資金傾向于投機(jī)性 (1)概念與題材。 (2)重組或消息。 (三)操作手法 基金 (1)推高建倉(cāng)。 (2)震蕩上行。 (3)階段性拉高、橫盤(pán)整理、待籌碼穩(wěn)定后繼續(xù)拉高，或突發(fā)性拉高、高拋低吸。 (4)震蕩區(qū)間逐步派發(fā)。 私募資金 (1)靈活的建倉(cāng)。 (2)兇狠的洗盤(pán)。 (3)借助時(shí)機(jī)快速的拉高。 (4)高位快速出貨。 |
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