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眾所周知，黃金具有商品和貨幣的雙重屬性，黃金作為一種投資品種也是近幾十年的事情，如今，隨著金融市場的不斷發(fā)展，黃金作為一種投資品種，被越來越多的投資者所認識。 一、黃金投資具有許多其他投資品種所不具備的優(yōu)點： 黃金投資是世界上稅務負擔最輕的投資項目。相比之下，其它很多投資品種都存在一些讓投資者容易忽略的稅收項目。特別是繼承稅，當你想將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給你的下一代時，最好的辦法就是將財產(chǎn)變成黃金，然后由你的下一代再將黃金變成其它財產(chǎn)，這樣將徹底免去高昂的遺產(chǎn)稅。 1.產(chǎn)權轉(zhuǎn)移的便利 黃金轉(zhuǎn)讓，沒有任何登記制度的阻礙，而諸如住宅、股票的轉(zhuǎn)讓，都要辦理過戶手續(xù)。假如你打算將一棟住宅和一塊黃金送給自己的子女時，您會發(fā)現(xiàn)，將黃金轉(zhuǎn)移很方便，讓子女搬走就可以了，但是住宅就要費盡得多。由此看來，這些資產(chǎn)的流動性都沒有黃金這么優(yōu)越。 2.世界上最好的抵押品種 由于黃金是一種國際公認的物品，根本不愁買家承接，所以一般的銀行、典當行都會給予黃金90%以上的短期貸款，而住房抵押貸款額，最高不超過房產(chǎn)評估價值的70%。 3.黃金市場沒有莊家 任何地區(qū)性的股票市場，都有可能被人操縱；但是黃金市場卻不會出現(xiàn)這種情況，因為黃金市場屬于全球性的投資市場，現(xiàn)實中還沒有哪一個財團或國家具有操控金市的實力。正因為黃金市場是一個透明的有效市場，所以黃金投資者也就獲得了很大的投資保障。 二、個人投資黃金品種： 標金。標金是標準條金的簡稱，是黃金市場為使場內(nèi)買賣交易行為規(guī)范化、計價結(jié)算國際化、清算交收標準化而要求進場的交易標準物，必須按規(guī)定的形狀、規(guī)格、成色、重量等要素精煉加工成的條狀金。 金幣。金幣是黃金鑄幣的簡稱，有廣義和狹義之分。廣義的金幣是泛指所有在商品流通中專作貨幣使用的黃金鑄件，如金錠、金元寶等，狹義的金幣是指經(jīng)過國家證明，以黃金作為貨幣的基材，按規(guī)定的成色和重量，澆鑄成一定規(guī)格和形狀，并標明其貨幣面值的鑄金幣。 金飾。金飾品也有廣義和狹義之分。廣義的金飾品是泛指不論黃金成色多少，只要含有黃金成分的裝飾品，如金杯、獎牌等紀念品或工藝品均可列入金飾品的范疇。狹義的金飾品是專指以成色不低于58的黃金材料，通過加工而成的裝飾物。 黃金賬戶。黃金賬戶，是指商業(yè)銀行為投資者提供的一種黃金投資方式。 紙黃金。紙黃金也叫黃金憑證。就是在黃金市場上買賣雙方交易的標的物是一張黃金所有權的憑證而不是黃金實物，是一種權證交易方式。 黃金股票。黃金股票又稱金礦公司股票，指的是金礦公司向社會公開發(fā)行的上市或不上市的股票。 黃金基金。黃金基金是專門以黃金或黃金類衍生品種作為投資媒體，以獲取投資收益的一種共同基金，黃金基金分為開發(fā)式基金或封閉式基金。 黃金理財賬戶。黃金理財賬戶又稱黃金管理賬戶，指的是投資者在商業(yè)銀行開立一個黃金理財賬戶，將買入的黃金存放在商業(yè)銀行的金庫里，記載在黃金理財賬戶上，并交與商業(yè)銀行全權管理處置，到了原定的投資收益分配期間，由黃金理財賬戶的運作與管理者---商業(yè)銀行來分配投資盈利。 黃金保證金交易。黃金保證金交易是指在黃金買賣業(yè)務中，市場參與者不需對所交易的黃金進行全額資金劃撥，只需按照黃金交易總額支付一定比例的價款，作為黃金實物交收時的履約保證。目前的世界黃金交易中，既有黃金期貨保證金交易，也有黃金現(xiàn)貨保證金交易。上海黃金交易所也是一種保證金交易，但其僅針對其會員。這種保證金交易與倫敦現(xiàn)貨保證金交易和美國期貨黃金保證金交易都不一樣，它是一種現(xiàn)貨黃金交易。與倫敦現(xiàn)貨市場不同的是，它有固定的交易場所，僅僅充當投資者的交易媒介，撮合投資者之間進行交易，交易所自身不參與黃金買賣。與美國期貨市場不同的是，美國黃金期貨的交易標的物是標準化的黃金買賣合約，而上海金交所的黃金延期交收是一種黃金現(xiàn)貨交易。 黃金投資是一種永久，及時的投資。幾千年以來，黃金永遠散發(fā)著她的光芒，魅力，并以其獨有的特性－－不變質(zhì)，易流通，保值，投資，儲值的功能作為人們資產(chǎn)保值的首選。無論歷史如何變遷，國家權力的更逸，抑或是貨幣幣種的更換，而黃金的價值---永存。 在當今不確定的經(jīng)濟，政治環(huán)境下，許多投資者紛紛轉(zhuǎn)向投資黃金，將她稱為“沒有國界的貨幣”，因此黃金成為在任何時候，任何環(huán)境下最重要，最安全的資產(chǎn)。 選擇黃金作為投資目標，將成為越來越多富裕起來的人;越來越多深陷股市泥潭的人需要思考的問題。的確，黃金作為一種世界范圍的投資工具，具有全球都可以得到報價，抗通貨膨脹能力強，稅率相對于股票要低的多，公正公平的金價走勢，產(chǎn)權容易轉(zhuǎn)移，易于典當?shù)缺容^突出的優(yōu)點。 個人黃金投資將成為未來投資業(yè)務的主力軍 2007年12月，將要迎來中國金融市場的全面開放，隨著國家對金管制進一步放開，目前黃金這個新興投資市場正在迅速膨脹，個人炒金業(yè)務不斷發(fā)展，黃金投資正成為一個越來越熱門的話題，有望成為繼股市、匯市之后的理財新熱點。 成熟的金融市場里面有“四條腿”在走路，即貨幣市場、資本市場、外匯市場和黃金市場。目前，我國黃金市場由于處于初期階段，交易量和交易范圍都還很小，在全國整體金融產(chǎn)品里面大概只占0.2%的份額。目前這個情況和國際上完全是兩個概念，因為現(xiàn)在國際上主要市場，包括紐約市場、倫敦市場，實際上它們都有真正的金融投資品種，期貨、現(xiàn)貨配套運作。像倫敦市場，據(jù)統(tǒng)計，2005年期貨交易是現(xiàn)貨交易的1000倍。如果我們國家現(xiàn)在黃金市場的規(guī)模放大1000倍是什么概念？可以想像，就我們國家目前的環(huán)境和人口規(guī)模而言，黃金市場完全可以和證券市場、資本市場媲美。 05年下半年，國內(nèi)陸續(xù)開放個人黃金業(yè)務，現(xiàn)在市場上存在的個人黃金投資業(yè)務大致分為3類：黃金交易所的實物買賣黃金；各中資銀行開放的紙黃金業(yè)務;以及國外成熟平臺提供的黃金現(xiàn)貨保證金交易。 去年底,上海期貨交易所推出了黃金投資的第四種產(chǎn)品:黃金期貨,進一步完善了國內(nèi)的黃金投資市場,黃金投資的大門已經(jīng)向投資者全面開放. 由于黃金期貨目前還在起步推廣階段且風險性非一般投資者所能承受,因此這里暫不做介紹.以下主要介紹市場上比較普遍的三種黃 金投資品種: 第一種：黃金的實物交易 顧名思義，是以實物交割為定義的交易模式，包括金條、金幣，投資人以當天金價購買金條，付款后，金條規(guī)投資人所有，由投資人自行保管；金價上漲后，投資人攜帶金條，到指定的收購中心賣出。 優(yōu)點：黃金是身份的象征，古老傳統(tǒng)的思想讓國人對黃金有著特殊的喜好，廣受個人藏金者青睞。 缺點：這種投資方式主要是大的金商或國家央行采用，作為自己的生產(chǎn)原料或當作國家的外匯儲備。交易起來比較麻煩，存在著“易買難賣”的特性。 第二種：紙黃金交易 什么叫紙黃金？說的簡單一點，就相當于古代的銀票！投資者在銀行按當天的黃金價格購買黃金，但銀行不給投資者實金，只是給投資者一張合約，投資者想賣出時，再到銀行用合約兌換現(xiàn)金。 優(yōu)點：投資較小，可以從0.1盎司做起，交易比較方便，省去了黃金的運輸、保管、檢驗、鑒定等步驟。 缺點：紙黃金只可買漲，也就是說只能低買高賣，當黃金價格處于下跌狀態(tài)時，投資者只能觀望。投資的傭金比較高,時間比較短。 第三種：黃金現(xiàn)貨保證金交易 通俗的說，打個比方，一個10塊錢的石頭，你只要用1塊錢的保證金就能擁有，并使用，這樣如果你有10塊錢，就能擁有10個十塊錢的石頭，如果每個石頭價格上漲1塊，變成11塊，你把它們賣出去，這樣你就純賺10塊錢了。保證金交易，就是利用這種杠桿原理，把錢用活。 目前投資最熱門的期貨黃金和現(xiàn)貨黃金的比較. 現(xiàn)貨黃金交易基本上是既期交易，在成交后既交割或者在數(shù)天內(nèi)交割。期貨黃金交易主要目的為套期報紙，是現(xiàn)貨交易的補充，成交后不立既交易，而由交易雙方先簽定合同，交付押金，在預定的日期再進行交割。其主要優(yōu)點在于以少量的資金就可以掌握大量的期貨，并事先轉(zhuǎn)嫁和約的價格，具有杠桿作用。 現(xiàn)貨黃金跟期貨黃金相比的優(yōu)缺點。（中立評判） 交易機制； 期貨黃金：有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度。當天可以多次開倉平倉，但有交割日，到期必須交割，否則會被強行平倉或以事物交割。同時保證金不足時也會被強行平倉。 現(xiàn)貨黃金：有做空機制，可雙向交易獲利，漲跌行情中均有獲利機會。T+0交易制度。當天可以多次開倉平倉，無交割限制，可無限持有。但保證金不足時會被強行平倉。 交易資金； 期貨黃金：保證金交易。用5%的資金可以做100%的交易，資金放大20倍。 現(xiàn)貨黃金：保證金交易。根據(jù)各黃金公司的不同放大倍數(shù)也有區(qū)別，但是大多數(shù)可以用1%的資金操作10%到100%的黃金，10到100倍的放大比例，倍數(shù)是按手來計算的，例；1手=100盎司。 用1盎司的價錢可以分別買0.1手或1手。 交易時間； 期貨黃金：交易時間為，上午9:00~11:30 下午1:30~3:00。由于交易時間短和國際金價不接軌，跳空現(xiàn)象頻繁。投資者不能在行情初期第一時間進入。 現(xiàn)貨黃金：由于時差關系，目前國內(nèi)是周1早上8點到周六凌晨3點都可以交易。也就是全天交易，可以在行情任何時段進入。價格的連續(xù)性上比期貨更有優(yōu)越性。其中交易最活躍的時段為8.00到24.00之間。 漲幅限制； 期貨黃金：根據(jù)期貨的品種不同日漲跌停板3%-15%不等。 現(xiàn)貨黃金：無漲幅限制。 開戶名檻； 期貨黃金：起步不低于5萬。 |
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