第一百九十三集 莊股與主力股的區(qū)別

莊股指主力大戶大比例持倉,一般最少流通盤的35%以上,多則可達(dá)85%流通盤,如湘火炬,合金投,中科創(chuàng),億安等,主力股指有部分資金或短線客,在某一階段介入的個股.兩者區(qū)別為:

1.持倉量不同.莊股一般最少持倉流通盤的35%以上,多則可達(dá)85%流通盤,如湘火炬,合金投,中科創(chuàng),億安等,而主力股一般僅幾十萬,幾百萬股,持倉不會超過20%流通盤.

2.連慣性不同. 莊股主力大戶在操作時具有連慣性,一般不會出光某只股,而采用高拋低吸部分籌碼來攤低成本,而主力股只選擇某段時期介入,獲利后即全線拋出另選一只,不在一只股上過久停留,若以后看好,高位再追買也不怕.

3.周期不同 一只莊股從建倉至出貨最少要1年半,平均在2年以上(視其控盤度),而主力股時間周期很短,多則3-4個月,少則1-2天.

4.從上榜席位看,莊股其上榜席位具有連慣性,即底部上榜席位至始至終均在其中出現(xiàn),而主力股其席位不同,即每次上榜者不重復(fù)出現(xiàn).

5.運作時機不同. 莊股主力大戶建倉時機選擇大盤下跌時或個股出利空時,而主力股發(fā)力則選擇大盤走好或出突發(fā)性利好時.

6.資金實力不同,莊股至少2億以上,主力股僅需幾百萬,最多1億,即使有1億也很少會全部投入.

7.K線形態(tài)不同. 由于莊股高度控盤,其對K線的控制游刃有余,對關(guān)鍵價位的細(xì)微控制很好,甚至可以一天僅讓其在幾分錢區(qū)間振蕩,拉升區(qū)可連續(xù)收陽,而主力股則波動起伏較大.陰陽線交錯,常有中陰出現(xiàn).此為主力大戶無法控制盤口所至.

8.均線上,由于主力鎖倉型拉臺,中期市場成本沉在底部,中期均線發(fā)散,不會粘合.重疊或交叉,而主力股由于大起大落,中短期市場成本相差不遠(yuǎn),均線上下穿叉.

第一百九十四集 剖析高手賺錢秘密--跌市中賺錢三大戰(zhàn)法

在大跌市中能否賺到錢呢？其實是能的，只是有很多條件限制應(yīng)該遵守。一般能在大跌市中賺到錢的人，在股民朋友們眼中就是絕頂高手了，其實你看完了這個戰(zhàn)法之后，你也會明白在大跌市中賺錢一點也不神秘了

操作原則——嚴(yán)格

１．在大盤跌市初期，我們應(yīng)該實行絕對的空倉。但什么是大跌市初期，在此我可以講一個簡單的辦法，就是大盤下跌幅度超２％并且放出的陰量大于前期，那么在這時，我們就應(yīng)該空倉了。在這里我講的只是一種情況，其實在下降趨勢中的下跌帶量只要１．５％就足以了而在大盤長期上升趨勢中我們可以放寬條件。

２．在個股大跌初期，我們也不應(yīng)該入場進(jìn)行操作。如果水平不高的朋友，就可以這樣判斷，就是５日、１０日和２１日均線齊齊向下時的初期，這些股全不列入考慮對象。

以上就是在大跌市中應(yīng)該堅持的原則，絕對不能違反，否則你在這樣的跌市條件中入市，必定以大虧收場！

入市條件——苛刻

１．大盤在連續(xù)放量下跌后，當(dāng)在發(fā)覺大盤有一天大幅縮量時，我們就可以講，有條件做操作了，但也僅僅是有條件做操作罷了，也不是什么股票都可以做的，個股還要符合條件才行。

２．個股在連續(xù)的大跌，經(jīng)歷從放量下跌到無量下跌的過程，如果在某一天的下降過程中，在收市時猛地向下打壓，產(chǎn)生了異動，那么這樣的個股第二天就有了操作的條件了。但是注意這種情況不能用在高控盤的目標(biāo)個股之中。

實戰(zhàn)操作——慎重

１．當(dāng)我們在實戰(zhàn)中，在符合大盤背景條件下，發(fā)現(xiàn)了尾市猛向下打壓的個股那么我們就應(yīng)該放進(jìn)自選股中，在第二天開盤時，我們要作重點關(guān)注。

２．如果目標(biāo)個股第二天平開拉高或者是跳空拉高，我們就應(yīng)該搶在第一時間介入第一筆資金，因為這些股往往都是拉高建倉的股票。如果大盤背景平靜配合(即不大跌)，那么我們可以在個股拉升到一定幅度時的回調(diào)后再拉升時，打入第二筆資金。還有另一種情況就是，主力猛拉至漲停板，那么我們可以在漲停前打入第二筆資金，因為這樣的主力都是有很強實力的，賺錢就是必然的了！

３．反之，如果第二天目標(biāo)個股出現(xiàn)開盤后繼續(xù)向下的趨勢，我們就只能觀察了，不必介入.

介入這些股的理由？其實就是很簡單，主力都是在大跌后找一個低位建倉的，這樣的建倉成本才會低，而在建倉前很多主力都會制造一種異動，而我們也是捉住他們建倉時的異動。

在看了以上的戰(zhàn)法介紹后，相信以后肯學(xué)習(xí)的股民朋友們也能在大跌市中賺錢了，高手也在大家面前顯得不那么神秘了，他們只不過是花更多時間去分析市場，分析個股，并及時捉住機會罷了。

第一百九十五集 炒股遇跌十二殺招

一、某只股票的股價從高位下來后，如果連續(xù)三天未收復(fù)5日均線，穩(wěn)妥的做法是退出來。 　　

二、某只股票的股價破20日、60日均線或號稱生命線的120日線、250日線時，一般尚有8%至15%左右的跌幅，先退出來觀望較妥。

三、日線圖上留下從上至下突然擊發(fā)出大黑棒或槌形并破重要平臺時，無論如何都應(yīng)該出貨。

四、遇重大利好想第二天高開賣出，或許能獲取較多收益，但也存在一定的風(fēng)險。

五、重大節(jié)日前一個星期左右，開始調(diào)整手中的籌碼，乃至清空股票，靜待觀望。

六、政策面通過相關(guān)媒體明示或暗示要出整頓“金牌”告示后，應(yīng)戰(zhàn)略性撤離。

七、市場大底形成后，個股通常只會有30%至35%左右的漲幅。記著，不要貪心，見好就收。

八、國家出現(xiàn)社會、政治、經(jīng)濟形勢趨向惡劣的問題或不明朗或停滯不前時，能出多少就出多少，資金不要在股市上停留。

九、同類(行業(yè)、流通股數(shù)接近、地域板塊、發(fā)行時間上靠攏等情況下)股票中某只有影響的股票率先大跌的話，先出來再說。

十、股價反彈未達(dá)前期制高點或成交無量達(dá)前期高點時，不宜留著該股票。

十一、新股上市盡量在早上交易時間的10：30至11：20分左右賣出。

十二、雪崩的股票什么時候出來都是對的。大市持續(xù)下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定不要太過僥幸，先出來為好。

第一百九十六集 就這樣戰(zhàn)勝全副武裝的莊家

股票市場風(fēng)云莫測，險象環(huán)生。如何戰(zhàn)勝“全副武裝”的莊家？使投入的有限的資金在相對短的時間，空間內(nèi)安全的產(chǎn)生投資回報呢？我們將在以后的文章中長期傳授坐莊跟莊的知識！歡迎新股民長期支持我們，并把自己的學(xué)習(xí)體會寫在文章下面交流。

莊家坐莊過程中一般有吸獲、洗盤、拉升、派發(fā)等幾個階段，我們最關(guān)心的是建倉，那么如何判斷主力建倉并已完成建倉呢

按操作風(fēng)格劃分，機構(gòu)主力與散戶一樣，通常可分為穩(wěn)健型與激進(jìn)型兩種。

操作穩(wěn)健的機構(gòu)通常在上市公司選擇、項目策劃，以至于建倉、洗盤、拉抬、出貨全過程之中，自始至終貫徹著“耐心”兩個字。尤其在建倉過程中，長莊主力往往要用幾個月，甚至一年以上的時間籌集籌碼。期間，即使市場上揚行情火暴，所選擇的個股也不不火。反之，如果正直大盤下挫，行情低迷，該股卻呈現(xiàn)出急強的抗跌性，偶爾還會出現(xiàn)逆市拉升。簡言之，長莊股主力在建倉時股價走勢一般獨立于大盤，顯示出主力雄厚的資金實力與超常的耐心。此類莊股主力建倉所持續(xù)的時間越長，未來股價上揚的空間也越大，因此無疑是穩(wěn)健投資者中、長線投資的極佳選擇。

長莊慢牛股主力在建倉之時，股價趨勢往往形成如下特征：

第一：股價長時間維持小陰，小陽緩慢攀升局面。

第二：5日、10日、20日均線呈多頭排列，但是偏離不大。

第三：收盤價大部分時間是站在5日線上，偶爾跌到10日或者20日線附近，但在隨后幾天就被拉回。

第四：5日成交量與10日成交量，相互粘連并且保持水平狀態(tài)。，顯示成交量始終保持和。

小投資的朋友，一般不能忍受折磨，早就割了，跑了，這樣正好中了主力下懷，1方面：主力可以拿到很多便宜貨，另外1方面，就是保持主力籌碼的穩(wěn)定，達(dá)到了洗盤的效果。

因此。這樣的主力，拿夠了籌碼。就會1改以前的和。大副拉升，很快股價翻倍！

操作策略如下：

1，主力建倉期一般在2個月，有足夠的時間買入，可以不著急買入。

2，可以在10日線附近買入，慢慢買。

3，買入以后，主力可能還是要洗，要做好長期戰(zhàn)斗準(zhǔn)備。拿住。

4、股價進(jìn)入快速拉升期后不要急于獲利套現(xiàn)。

5、中、長線投資者也要做好波段，當(dāng)股價升副較大，5、10、20日均線有較大的偏離，并且成交量與出資量相當(dāng)時，應(yīng)先獲利了結(jié)。等股價回落至本輪上升行情的0.382-0.5區(qū)域時再重新買入。

長莊股建倉后的技術(shù)走勢，也極有特色：通常在大盤調(diào)整時基本上保持橫盤整理狀態(tài)，低點抬高；緩慢上升過程中成交一直萎縮，主力完全控盤；升勢初期及中期走勢平穩(wěn)，無大起大落的現(xiàn)象。最后都有一個加速上漲期。

第一百九十七集 投資銀行股的分析方法

分析銀行股股價，以下幾個指標(biāo)值得注意：

1、股價對每股賬面值(P/B)：公式是股價/每股賬面值。銀行的資產(chǎn)最主要是貸款，貸款很少受到市況而使其的估值改變，因此P/B是衡量銀行股的重要指標(biāo)。股價不應(yīng)偏離賬面值太遠(yuǎn)，一 般來說，P/B數(shù)值越高，反映出股價越高。經(jīng)濟好、股市旺的時候，銀行股的P/B相對較高，例如一些中小銀行，在市道好的時候股價對每股賬面值約有2倍，但在股市低迷時，則只有1倍左右。

2、股本回報率(ROE)：公式是純利/股東資金。這是衡量管理層對運用股東資金是否優(yōu)越的一個比率。一般而言，比率越高越好

3、浮息差率：簡單的說，就是銀行在一入一出賺取的利差收益率，浮息差當(dāng)然是越高越好。不過，近幾年銀行的息差持續(xù)收窄，截至2004年中期業(yè)績，香港上市銀行的息差介于1.42％～3.02％不等。

4、成本對收入比率：公式是經(jīng)營成本/經(jīng)營收入。這是衡量管理層能否有效地控制成本的一個比率，一般來說，比率越低越好。

5、不履行貸款比率(NPL)：為利息撥入暫記賬或已停止計利息的客戶貸款。近年香港經(jīng)濟復(fù)蘇下，失業(yè)率及破產(chǎn)個案都有改善，因此銀行的不履行貸款比率趨降，普遍處于健康水平。

6、資本充足比率(CAR)：公式是(資本—扣除項)/(風(fēng)險加權(quán)資產(chǎn)+12.5倍的市場風(fēng)險資本)。根據(jù)國際標(biāo)準(zhǔn)，資本充足比率至少8%才算合格。香港銀行的資本充足比率一般都超過12%。

第一百九十八集 識別低位放量上漲出逃形

低位放量下跌出貨，一般容易識別。但低位放量上漲出逃，卻往往被認(rèn)為是建倉信號，隱蔽性較強，對投資者的打傷力極大。

一些歷史上深套的莊股，在經(jīng)過長時間的下跌和沉寂后，逐漸形成底部形態(tài)，其典型特征表現(xiàn)為量增價升，量價形成雙重金叉，似乎表現(xiàn)為明顯的建倉特征。然而經(jīng)過一段時間上漲，比如上漲30%以后，升勢卻嘎然而止，股價掉頭向下，放量大幅下跌，甚至跌破歷史支撐位。

仔細(xì)辨別，原來莊家不是建倉，而是通過低位對敲出貨。

識別低位放量出逃與放量建倉主要有以下幾點區(qū)別：

1、成交量在短期內(nèi)急速放大。低位建倉除非遇特大利好或者板塊機遇，一般會緩慢進(jìn)行。而低位放量出逃的特征是成交量在短期內(nèi)迅速放大，日換手率連續(xù)保持在5%以上，在相對高位，會放出10%以上的成交量，且其間沒有起伏，放量過程是一氣呵成的。股價在明顯的低位，如此放巨量，充分說明有資金在通過對敲出逃。

2、上漲時放巨量。主要指即時走勢圖，上漲時異常放量，成交量大量堆積，給人以不真實的感覺。日漲幅并不大，但是成交量卻屢創(chuàng)新高。

3、反復(fù)震蕩。不管是上漲還是下跌，即時走勢圖上，股價都反復(fù)震蕩，暴露出主力清倉的意圖。

4、尾市拉升，連收小陽線。低位建倉的信號一般是尾市打壓，日K線經(jīng)常留下上影線，小陽線與小陰線交替出現(xiàn)。放量出逃的特征是經(jīng)常在尾市拉升，盤中可能是下跌的，但日K線多以小陽線抱收。由于短期內(nèi)成交量連續(xù)放大，價格上升，形成量價金叉，形態(tài)上十分令人看好。

5、不會突破前期重要阻力位。突破前期重要阻力位，意味著主力必須吃進(jìn)更多的籌碼，這顯然與主力清倉的初衷相悖。比如近期的深華發(fā)和前期的深信泰豐等。

在大勢不好的情況下，主力通過這種方式出逃，成本相當(dāng)高，而且出貨量也不可能大。只所以如此，關(guān)鍵還是非走不可，比如說資金鏈出現(xiàn)問題，或者公司的基本面出現(xiàn)大的利空，否則主力不會在被套幾年、股價遠(yuǎn)離成本區(qū)的情況下強行出貨。這種形態(tài)具有較強的隱蔽性，即便是老手也有上當(dāng)?shù)目赡?。識別的關(guān)鍵還是看成交量的異常放大，尤其在相對高位，如果連續(xù)放出10%以上的成交量，可以認(rèn)為主力在出逃。

對于此類股票，如果看好形態(tài)，上漲初期可以參與，但一旦發(fā)現(xiàn)放量下跌，要果斷出局，防止被套在高位。