很多投資者由于沒有時間觀察盤中的即時交易，因此在收盤后看盤成為一種常態(tài)。但我們看到的只是一天的交易結(jié)果，有些過程是看不到的（比如交易過程中的即時掛單情況），而主力則完全有可能利用這一點來迷惑投資者，特別是收盤狀態(tài)。這里就有一例。
　　某股收盤后的掛單基本上為二三位數(shù)，但第一賣單卻是刺眼的五位數(shù)。這是一種反常的態(tài)勢，很容易引起關(guān)注。

　　根據(jù)最后的成交量這筆掛單是不可能成交的，相信握有這張大賣單的人比我們清楚，所以可以斷定這張大單屬于盤中主力。就市場而言，這么大的賣單壓在上面股價是不可能上漲的，而且還會吸引市場的拋單，股價是應(yīng)該下跌的，這顯然不會符合主力的意愿。所以大賣單似乎是告訴市場：主力還在運作中，下一個交易日股價將被推升。根據(jù)當(dāng)天的走勢分析，股價當(dāng)天下跌約3個百分點，弱于大盤，因此買進的話應(yīng)該是一個相對的低點，主力將股價壓下來，以便我們跟進。結(jié)論有問題嗎？

　　以上的分析合情合理，但我們并沒有看到盤中即時交易的掛單變化，所以不能簡單地下結(jié)論。實際上盤中的走勢是這樣的：下午股價一直在跌幅3%左右的價位上反復(fù)拉鋸，其間大盤逐波回升，最后幾乎翻紅，但該股卻一直在橫向移動到收盤。在整個交易過程中有一個細節(jié)是盤后所看不到的，那就是從來沒有出現(xiàn)過五位數(shù)的賣單。這一現(xiàn)象表明盤中的拋壓比較重，主力在逆勢減倉。盡管主力減倉不一定是為了出逃，但在最后一刻掛出超大賣單則要引起特別注意。超大賣單是告訴市場股價要漲了，但實際上當(dāng)天股價完全可以隨大盤上漲，所以只能表明主力一直在孜孜不倦地減倉。

　　問題①：主力為什么不在盤中掛出超級大賣單？這種大賣單通常是告訴市場主力馬上要推升股價，但這里主力其實只想減倉，所以不能在盤中掛，而且大賣單還會引來市場拋單。

　　問題②：主力為什么不在最后階段做收盤價？由于股價一直在盤整，所以上檔累積了較多的壓盤，做收盤價代價太大。

　　前面的結(jié)論顯然有誤。我們不能說該股以后一定會如何下跌，但至少當(dāng)天主力是在減倉，而且有逐步出逃的意愿。

兵法云：知己知彼，方能百戰(zhàn)百勝。投資者要想在股市中賺大錢就必須跟莊，要跟莊就必須摸清莊家的底細，最重要的當(dāng)然是莊家的持倉量和成本。這兩者都是莊家的最高機密，是不能泄露的。怎樣才能從Ｋ線圖和成交量中巧算莊家的持倉量和成本呢，經(jīng)過認(rèn)真地分析和研究，有人認(rèn)為用換手率來計算是相當(dāng)準(zhǔn)確的。
　　換手率的計算公式為：成交量除以流通股總數(shù)乘以100%。因為要計算的是從莊家開始建倉到開始拉升這段時間的總換手率，因此，周線圖的參考意義最大。

　　參看個股的周Ｋ線圖，周均線參數(shù)可設(shè)定為5、10、20，當(dāng)周Ｋ線圖的均線系統(tǒng)呈多頭排列時，表明該股有莊家介入。只有莊家大量資金介入時，個股的成交量才會在低位持續(xù)放大，這是莊家建倉的特征。因為籌碼的供不應(yīng)求，使股價逐步上升，才使周Ｋ線的均線系統(tǒng)呈多頭排列，也就可以初步認(rèn)定是找到了莊家。

　　無論是短線、中線還是長線莊家，其控盤程度最少都應(yīng)在20%以上，只有控盤達到20%以上的股票才炒得動，少于20%的話，除非大市極好，否則是做不了莊的?？乇P在20%至40%之間，股性最活，但浮籌較多，上漲空間較小，拉升難度較高?？乇P量在40%至60%之間，股票的活躍程度更好，空間更大，達到了相對控盤。若控盤量超過60%，則活躍程度較差，但空間巨大，是絕對控盤，大黑馬大多產(chǎn)生在這種控盤區(qū)。為什么會有這種規(guī)律呢？因為一只股票流通量的20%一般是鎖定不動的，這些是絕對的長線投資者。在剩余的80%流通籌碼中，只有20%是最活躍的浮動籌碼，如果你把這20%的籌碼收集完畢，市場上就很少有浮籌了，能大體上控盤。而其中的60%是相對穩(wěn)定的籌碼，若莊家再吸納一半，即30%，莊家就是50%控盤，加上長線投資者的20%，等于控制了70%的籌碼，莊家就能控制股價的運動方向。若莊家控盤60%以上，外面的浮籌只有20%，莊家就能隨心所欲地控制股價。投資者跟莊時最好跟持倉量超過50%的莊，持倉量當(dāng)然是越大越好，因為升幅與持倉量大體上呈正比。

　　一般而言，股價上漲時莊家的成交量為30%左右，在下跌時為20%，上漲時放量，下跌時縮量，我們可初步假設(shè)放量與縮量比為2比1，在一段時間內(nèi)，莊家持倉量為（2×30%）－（1×20%）＝60%－20%＝40%，即在上升和下跌換手率均為100%時莊家的控籌程度。但這樣計算過于復(fù)雜，我們可粗略計算，在這段總換手率為200%的時間內(nèi)，莊家可能持籌40%，當(dāng)總換手率為100%時可吸納的籌碼應(yīng)為（40%）／（200%）×100%＝20%。

　　我們從周ＫＤ指標(biāo)低位金叉以及周成交量在低位和放大之時開始計算，至你所計算的那一周為止，把各周成交量相加為周成交量總量，然后再除以流通盤再乘以100%，即為總換手率?？倱Q手率為100%時，莊家的持倉量為20%，總換手率為200%時，莊家的持倉量為40%，總換手率為300%時，莊家的持倉量為60%，總換手率為400%時，莊家的持倉量為80%。這是依據(jù)每換手100%莊家可吸籌20%推算的。

　　一般而言，當(dāng)總換手率達到200%時，莊家會加快吸籌，拉高建倉，因為低價籌碼已沒有了，這是短線介入的良機，而當(dāng)總換手率達到300%時，莊家基本上已吸足籌碼，接下來要急速拉升或強行洗盤，應(yīng)從盤口把握莊家的意圖，切忌盲目冒進，被動地從短線變?yōu)橹芯€。這時就要參考一下短線指標(biāo)KDJ了，特別是60分鐘KDJ指標(biāo)若處于較高的位置，可等待指標(biāo)調(diào)低后再介入，這樣既可提高資金的利用率，又可避免短線被套。通過計算總換手率就可大致判斷莊家的建倉及鎖籌程度，可使自己的利潤最大化、時間最短化。這對分析那些剛上市不久的新股準(zhǔn)確率尤其高。在平時的看盤中，可跟蹤分析那些在低位換手率超過300%的個股，然后綜合其日K線、成交量以及結(jié)合一些技術(shù)指標(biāo)來把握介入的時機。

　　接著還要計算莊家的成本，我們采用下列兩種方法來估算：1、若用宏匯分析軟件最為簡單，用Shift＋→兩個鍵就可估算出換手率及成本價。2、一般而言，中線莊家建倉時間大約為40至60天，即8至12周，取其平均值10周，從周K線圖上，10周均價線可客觀認(rèn)為是主力的成本區(qū)，這種算法有一定的誤差，但不會偏差10%。莊家操盤的個股升幅最少在50%以上，多數(shù)為100%。一只股票從行情的最低點到最高點的升幅若為100%，莊家的正常利潤是40%。把主力的成本算出后，在這價位上乘以150%，此即為莊家的最低目標(biāo)位。若非迫不得已，莊家絕不會虧損離場。

　　這就是我們所算出來的莊家的底細，看清了莊家的底牌，就可以在操作上有的放矢，不再懼怕莊家的軟硬兼施，看清股價的漲跌不過是莊家在玩的心理游戲，如此這般，豈有不勝之理？

1、股價上方有大量大資金形成的價格蓋板，與此同時出現(xiàn)大量隱形外盤，這只股票的股價不跌，可以認(rèn)為有大幅上漲的先兆。
　　2、股價下方有大量大資金形成的價格托板，從而出現(xiàn)大量隱形內(nèi)盤，可以認(rèn)為莊家有出貨的跡象。

　　3、外盤大于內(nèi)盤，與此同時這只股票的股價不上漲，可以關(guān)注是否有莊家在出貨。

　　4、內(nèi)盤大于外盤，價格持續(xù)下跌但成交量卻持續(xù)攀升，可以說是出貨的重要時機。

　　5、內(nèi)外盤都較小，股價微漲，可以認(rèn)為莊家正在鎖定籌碼，此時是莊家正在輕輕地托著股價緩慢上行的時候。

　　6、外盤大于內(nèi)盤，股價繼續(xù)上升，可以繼續(xù)看漲。

　　7、內(nèi)盤大于外盤，股價微漲，可以認(rèn)為有莊家進場。

　　筆者要說明的是，簡單的盤口語言不能成為作出決斷的唯一工具，合理地運用K線原理和價量關(guān)系，同樣是我們必須要做的。筆者曾經(jīng)說過，哲學(xué)原理永遠存在于這個市場中，任何片面地、孤立地看待問題都是機械的和形而上學(xué)的。

有投資價值的股票才可補倉，是下波熱點的股票才可補倉，補倉要當(dāng)建倉做。對于手里的績差股、垃圾股不補倉
　　當(dāng)大盤下跌或個股下跌以后，投資者買入的股票往往被套，且隨著大盤和個股的下跌越套越深。這時一般的做法是補倉，以求拉低成本。比如10元買的一股，下跌到5元補倉一倍，一股的成本拉低到7.5元。這種補倉對不對呢？這要具體分析。

　　當(dāng)你持有的股票是績優(yōu)股、成長股或極有可能是下波行情的熱點股時，比如目前的優(yōu)質(zhì)超跌股、有可能注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)實現(xiàn)整體上市的股，以及有可能成為今后熱點的奧運板塊股，就可以大膽地補倉。這種補倉也可以說是利用大盤和個股下跌的機會再次建倉，擴大原有的倉位。

　　但是如果現(xiàn)在手里持有的股票是績差股、垃圾股、遭暴炒的股，就不宜補倉。因為這種補倉就等于你繼續(xù)持有并擴大持有這些績差股、垃圾股。但補倉人往往這樣想，多補一點將來拉升時可以不虧損。

　　這里有一個誤區(qū)，如果不補入自己持有的績差股、垃圾股的股票，而用這筆錢去買績優(yōu)股、成長股的股票，那么這績優(yōu)股、成長股的股票在以后的行情中的表現(xiàn)會優(yōu)于自己持有的績差股、垃圾股的股票。用績優(yōu)股、成長股的盈利來補自己持有的績差股、垃圾股的虧損會更合算。投資者要的是多盈利，不是要一大堆垃圾股。

　　一句話，有投資價值的股票才可補倉，是下波熱點的股票才可補倉，補倉要當(dāng)建倉做。對于手里的績差股、垃圾股不補倉，而是在下跌開始時及時止損出局，或在反彈中出局。

莊家影響股價漲跌的手段是多種多樣的，其中的關(guān)鍵是資金實力與題材策劃，但這些最終都會落實到價量關(guān)系上。這種情況是有跡可循、有機可乘的，深入研究莊家操作中不可避免的技術(shù)弱點是中小投資者提高自己投資水平的關(guān)鍵?！　?
　　由于中小莊家的資金實力相對有限，大多數(shù)中小莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)是流通盤在5000萬以下，主要控股股東要少，上市公司最好與集團公司有關(guān)聯(lián)，基本面普通，是含有可分配利潤的次新股。大多數(shù)莊家的選股標(biāo)準(zhǔn)主要是基本面成長性突出的品種，其特點為平時不動，一動就是不惜資金地連續(xù)漲升，一次到位。由于超級主力操作的主要目的在于控制指數(shù)，盈利是第二位的，因此其選股的標(biāo)準(zhǔn)主要是市場影響力大的大盤股，其發(fā)動的特征是連續(xù)出現(xiàn)巨量。不符合上述條件的品種大多會淪為大眾股?！　?

　　莊家進貨時當(dāng)然力圖以盡可能低的價格成交，在莊家進貨的初期，其主要手段是制造一些非實質(zhì)性的利空或利用大盤弱勢打壓股價，其股價的下跌速度會明顯快于其他品種，并且不會出現(xiàn)本能性的反彈，藉以打擊持股者的信心而在低位拋出股票，這樣便于莊家吸貨。在莊家進貨的后期，由于低位籌碼已被莊家吸納了相當(dāng)一部分，這時莊家一方面會抬高股價，另一方面又會控制價格，使其漲幅不大，股價小范圍上漲誘使獲利者與缺乏耐心的套牢者將其手中的持股拋出，以達到更快建倉的目的。在莊家建倉時，能量指標(biāo)會逐漸上升，不管股價怎樣運行都會這樣?！　?

　　經(jīng)過一段時間的收集，莊家手中已持有大量籌碼，但莊家擔(dān)心有部分短線集中性的低成本籌碼由于種種原因沒有拋出，為了在拉升的初期更加順利，在低位吃到最后的籌碼，同時徹底擊潰散戶的持股信心，莊家會制造較為激烈的上下震蕩走勢，其特征是走勢嚇人，但在低位停留的時間并不長，只需少量買盤便可上漲不少?！　?

　　莊家拉升的初期股價會出現(xiàn)較為迅猛的連漲，其后便參照某一個技術(shù)指標(biāo)進行規(guī)律性的漲升，通過仔細分析就能發(fā)現(xiàn)，這個技術(shù)指標(biāo)可能是均線系統(tǒng)、上升通道或是某個動、靜態(tài)指標(biāo)。在通過重要阻力區(qū)時，會展開窄幅震蕩走勢來消化阻力，越過阻力區(qū)之后會加速無量上揚。拉升的主要特征是漲升有量，下跌無量；大盤強時不動，整理時加速，具備獨立走勢?！　?

　　經(jīng)過上述四個階段的操作，目的其實就是為了高位變現(xiàn)。莊家出貨的方法主要有三種：在高位反復(fù)橫盤整理，K線圖上經(jīng)常帶有上下影線；出現(xiàn)利好，加速高開上揚并上下寬幅震蕩；放大量打壓股價，制造換莊的假象，全天低位交易，尾市時上拉股價?！　?

　　投資者在抓住一只良好的莊股后應(yīng)集中精力操作，不要見異思遷。莊家縱然有上億元資金，也只能炒作一只或幾只股票，中小莊家更沒有必要操作太多的股票。每天都在跟不同的莊家斗法的投資者，失誤的概率遠大于成功的概率。確認(rèn)所關(guān)注的股票是莊股后要有耐心，莊家的炒作周期一般要一個季度，不要一跌就認(rèn)為是莊家在出貨，一漲就認(rèn)為是莊家在進貨。在分析時，應(yīng)站在莊家的立場上，客觀一些，避免一買入某股就只看見利好，看不見一些明顯的利空，反之亦然。

技術(shù)分析有兩塊基石：第一、一切信息都反映在股價走勢上；第二，歷史會重演，從過去和現(xiàn)在的走勢和形態(tài)可以預(yù)測未來。隨著技術(shù)分析的日益普及，加速了市場思維和行為的趨同化，于是，如何讓廣大投資者經(jīng)不起底部的折磨，把手中籌碼殺跌、割肉就成了莊家的首要任務(wù)。莊家要賺誰的錢？說到底就是千方百計地賺割肉者的錢，具體表現(xiàn)為：　　
　　1、重要技術(shù)關(guān)口。下跌時擊穿被視為“生命線”的30日均線，擊穿上升趨勢線，擊穿先前上攻時的巨量換手的平臺，一口氣將股價打到很低很低，這會引發(fā)市場中不堪忍受折磨的恐慌性殺跌盤?！　?

　　2、技術(shù)形態(tài)。即利用“死亡交叉”、“一波比一波低”、“走下降通道”、“下降壓力線沉重”、“連陰”、“下跌單邊市”、“C浪開始”、“V”字形“網(wǎng)兜”等圖形和形態(tài)，把低位買進的中長線倉位和割肉盤“一網(wǎng)打盡”?！　?

　　3、技術(shù)指標(biāo)。即刻意讓人們十分關(guān)注的KDJ、RSI、MACD、威廉指數(shù)在低位出現(xiàn)鈍化，并以“日K線指數(shù)雖在底部，但周K線和月K線指數(shù)卻在頂部”為由，認(rèn)為股價還要跌，甚至大跌，奉勸人們多看少動，耐心持幣，做好調(diào)整幾個月的思想準(zhǔn)備，以掩護莊家悄悄建倉?！　?

　　4、單邊下跌。莊家經(jīng)常采用拔檔、對倒、打壓、盤等手段，兇狠地“往下做”。不少投資者天真地以為股價已經(jīng)打到了莊家的成本之下，獲利盤早已沒了，再能往哪跌？于是奮不顧身地?fù)尫磸?，卻一次次被套住，直至“彈盡糧絕”，被迫割肉。而莊家憑借資金的優(yōu)勢，在低位加倍補進摜壓所損失的籌碼，只須做二分之一幅度的反彈，就能獲利退場，而上方被套的中小投資者只能“在高樓空等電梯”，備受折磨?！　?

　　5、下臺階在低位長期震蕩。有一些個股明明有豐富的題材，莊家大量建倉，換手率達百分之幾百，但由于題材和消息走漏，被另外的機構(gòu)和大戶跟風(fēng)買進幾百萬股，于是，莊家不計成本對倒打壓，在遠離市場成本價之下做來回。盡管指數(shù)上漲幾百點甚至創(chuàng)新高，但莊家就是不讓這些股票漲，迫使意志不堅、不堪受折磨的大戶和中小散戶割肉、換股。莊家這樣做既可達到震倉洗盤的目的，又能做差價，降低成本，還可在低位收集到更多的廉價籌碼，更可在時機成熟時一舉拉高，把對反彈位形成思維定勢的貪做差價者的籌碼一網(wǎng)打盡。筆者發(fā)現(xiàn)，幾乎每只大漲的股票，莊家都會在底部進行長時間的折磨，把跟風(fēng)乘船者趕下去，然后把籌碼騙到手中。　　

　　6、形成大盤波段與個股波段的背離。隨著機構(gòu)隊伍的壯大，各路莊家對個股的運作與大盤的走勢往往不一致：一、大盤在底部時，有些個股在頂部，若不分青紅皂白地“抄底”，有可能變成“抄頂”。二、大盤在頂部，有些個股卻在底部，若慌不擇路地“逃頂”，有可能變成“逃底”。不少人往往是在大盤見頂時把整輪行情中未漲過的底部個股也一起割肉，結(jié)果錯失了獲利的機會。原因就在于不能忍受莊家的折磨。

看盤時，我們經(jīng)常會發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣單，往往會一次性向下打壓好幾個價位，手法顯得十分兇狠，這對人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，對此，我們不禁會想，這是莊家在減倉嗎？否則為什么下方一旦出現(xiàn)大的買盤就會立即被打掉呢？
　　同樣的盤面細節(jié)，每個人讀出來的含義往往會有所不同。同樣的盤面細節(jié)在不同的時期出現(xiàn)，所透露出來的信息也會有所不同，這也是不少人對盤面細節(jié)著迷的原因所在。盤中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時出現(xiàn)下面的特征，就要重點關(guān)注了。

　　一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個特定時期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場上有很多恐慌盤，這個單一拋單的來源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉通常是悄悄進行一樣，莊家想要出貨或減倉也不會大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時間里成交都比較清淡，可以真實地反映目前這只個股的市場交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話，是很難達到減倉效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時出現(xiàn)的買盤，很可能也是來自于莊家自己。自己對倒又不能減倉，這就值得人回味了。

　　二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對下跌幅度并不大，下方的承接力較強，尾盤有時會小幅拉升。如果莊家確實想要在成交比較清淡的時候減少倉位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場的注意力，招來搶反彈的買盤。如果盤中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價當(dāng)天的最大跌幅實際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會出現(xiàn)什么大的買單，但似乎總是有一股承接力量會托住股價，使得股價不至于無支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價有多大的跌幅，以免由于拉開了股價下跌的空間，引來搶反彈的短線客。由于向下打壓總是會丟失一些籌碼，所以莊家往往會在下方增加一些不起眼的買單，或主動向上掛一些小的買單，以承接市場拋出的恐慌盤，同時也不致引起市場的注意。既然莊家不希望股價出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動作。如果經(jīng)過一天持續(xù)的打壓之后，尾盤莊家再用一些小單將股價不動聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。

　　由于趨勢分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過對大盤或個股的趨勢判斷可以提高對這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。

　　一、如果大盤正處在由弱轉(zhuǎn)強的階段，或者大盤本身就在一個大的上升通道中沒有改變跡象的時候，對大多數(shù)個股來說，機會將大于風(fēng)險。當(dāng)盤中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動情況時，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運作的概率是大于向下運作概率的，除非個股本身有很大的問題，莊家急著出貨。

　　二、個股本身的趨勢是所有其他細節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個股正處在上升通道中，或者隨大盤調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強的跡象，之前三個月并無高位放量等莊家減倉跡象的，盤中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動情況時，同樣也會增大莊家向上運作的概率。

　　這篇文章有意忽略了一種可能——大拋單的來源是非主力的某個真正想要出局的機構(gòu)，這是因為由于非主力的單子往往是一次性的單子，缺乏持續(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會完全不同。由于只是一個大賣單，所以基本上不會出現(xiàn)對倒現(xiàn)象；由于交易員急于出貨，股價下跌的空間往往會較大；由于非主力的賣單不會用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場等等。這是另一個話題，不在這里展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤面表現(xiàn)是完全不同的。

所謂超級短線，當(dāng)天買當(dāng)天賣(已有股T+0)或今天買明天賣就是它的形象寫照。選超級短線股的原則就是要選擇市場的強勢股龍頭股，做超短線不考慮個股的基本面，屬純技術(shù)分析。

　　怎么玩好超短線：


　　一、要有敏銳的市場洞察力和充分的看盤時間。

　　二、能夠及時發(fā)現(xiàn)市場的短期熱點所在。事實上總有少數(shù)個股不理會大盤走勢走出出色的短線行情，同時帶動整個板塊。我們短線操作的對象就是要選擇這類被市場廣泛關(guān)注卻有大部分人還在猶豫中不敢介入的個股。

　　三、在熱門板塊中挑選個股的時候一定要參與走勢最強的龍頭股，而不要出于資金安全的考慮去參與補漲或跟風(fēng)的個股。

　　四、從技術(shù)上分析，超短線候選股必須是5日線向上且有一定斜率的才考慮，買入的時機是在中長陽線放量創(chuàng)新高后無量回敲5日線企穩(wěn)的時候。但有的時候遇到連續(xù)放量的個股，尤其是低位放量起來的個股,次日量比又放大數(shù)倍乃至數(shù)十倍的可以追漲進場。還有當(dāng)你持有某支個股的底倉時，該股走勢剛啟動，這時可以大膽介入做T+0，但不要對預(yù)期在下午收市前就可以到達漲停價的個股抱有封漲的幻想。

　　五、超短線操作最重要的是要設(shè)定止損點。要牢記短線就是投機，投機一旦失敗就要有勇氣止損出局，這是鐵的紀(jì)律。

　　六、做超級短線更要設(shè)立目標(biāo)位。原則上三點或五點一賺，有3％或5％的利潤就出局，積少可以成多嘛！如果紅色的K線在你眼里變成了

黃金無限延長，這時恰恰是你最需要出局的時候。

　　七、超級短線出局的原則是個股漲勢一旦逆轉(zhuǎn)就出局，跌破5日線或股價小于前兩天（2日均線走平）或前三天（三日均線走平）的收盤價時就跑，這是比較好的辦法。如果想跑在更好一點的價位上則可以在先確定了日線形態(tài)不大好的情況下，在盤中以30分鐘線跌破30分鐘10均線時為出局信號。

　　八、一旦你選好了超短線個股，就應(yīng)該按照預(yù)定計劃堅決地去做?，F(xiàn)在能夠選出好股的人很多，但最后自己并沒有操作。我們在做決定的時候更多地應(yīng)該相信自己事先比較細致和系統(tǒng)的分析，而不要讓報紙和網(wǎng)站上所謂的股評家隨意強你的意志！

　　你有興趣做個超短線的高手嗎？請按上述玩法嚴(yán)格操作并送您這樣一段話：

　　看準(zhǔn)了，做對了———賺大錢了看不準(zhǔn)，做對了———損失最小看不準(zhǔn)，做不對———損失慘重看準(zhǔn)了，做錯了———不賺大錢超級短線高手，應(yīng)經(jīng)常保持空倉，做到守若處子，動如脫兔。不出招則已，出招便是一劍封喉。

一輪行情中漲幅最大、上漲持續(xù)時間最長的行情為主升浪行情，主升浪類似于波浪理論中的第3浪，主升浪行情往往是在大盤強勢調(diào)整后迅速展開，它是一輪行情中投資者的主要獲利階段。參與主升浪行情必須要了解它的特征，從技術(shù)角度分析，主升浪行情一般具有以下標(biāo)準(zhǔn):　　
　　一、主升浪行情啟動時，BBI指標(biāo)呈現(xiàn)金叉特征，BBI將由下向上突破EBBI指標(biāo)。判斷上穿是否有效要看BBI是從遠低于EBBI的位置有力上穿的，還是BBI逐漸走高后與EBBI粘合過程中偶然高于EBBI的，如是后者的話，上穿無效。需要指出的是，EBBI的計算方法與BBI相同，但參數(shù)要分別設(shè)置為6日、18日、54日和162日。　　

　　二、主升浪行情中的移動平均線呈現(xiàn)多頭排列。需要注意的是，移動平均線的參數(shù)需重新設(shè)置，分別設(shè)置為3日、7日、21日和54日，這些移動平均線與普通軟件上常見的平均線相比，有更好的反應(yīng)靈敏性和趨勢確認(rèn)性，由于使用的人少，不容易被莊家用于騙線?！　?

　　三、在主升浪行情中，MACD指標(biāo)具有明顯的強勢特征，DIFF線始終處于DEA之上，兩條線常常以類似平行狀態(tài)上升，即使大盤出現(xiàn)強勢調(diào)整，DIFF也不會有效擊穿DEA指標(biāo)線。與此同時，MACD指標(biāo)的紅色柱狀線也處于不斷遞增中。這時，可以確認(rèn)主升浪行情正在迅速啟動?！　?

　　四、隨機指標(biāo)KDJ反復(fù)在高位鈍化。在平衡市或下跌趨勢中，隨機指標(biāo)只要進入超賣區(qū)，就要準(zhǔn)備賣出。一旦出現(xiàn)高位鈍化，就應(yīng)堅決清倉出貨。但在主升浪行情中，隨機指標(biāo)的應(yīng)用原則恰恰相反，當(dāng)隨機指標(biāo)反復(fù)高位鈍化時，可以堅定持股，最大限度地獲取主升浪的利潤。而當(dāng)隨機指標(biāo)進入超買區(qū)，要警惕主升浪行情即將結(jié)束。

雖然中簽率與資金量的大小成正比，但專家建議，采用一些策略也能有效提高中簽率。
　　1、投資者在通過證券公司的交易系統(tǒng)下單申購的時候要注意時間段，因為一只股票只能下單一次，需要避開下單的高峰時間段，提高中簽的概率。申購時間段在上午10：30-11：30和下午1：00-2：00時中簽概率相對較大。

　　2、集中資金申購。有條件的投資者可以集中到一個賬戶進行申購，例如可以將親戚朋友的資金集中起來申購，確保有較高的中簽機會。

　　3、資金量處于中等的投資者可以拿出部分資金放在申購新股上，而小資金量的投資者則更適合把資金放到相應(yīng)的申購新股的基金或者理財產(chǎn)品上面

賣股票是最難的事，從某種程度上講，何時賣股票甚至比何時買股票、買何種股票更難，而且更重要。雖然有關(guān)于股票目標(biāo)價位的種種理論，但一般來說，投資者可以把握以下幾點：一、前期阻力位z；二、大盤是否見頂；三、量度升幅是否達50%或100%等。 　所謂前期阻力位，是指當(dāng)股價接近前期阻力位時，如果不能再增動量，則躍過此阻力位的難度會非常大，投資者不妨出局或減倉。股價運動過程中，每次高點的形成都有其特殊原因，而這一高點一旦形成，將會對該股后續(xù)的股價運動產(chǎn)生極為重要的作用，一則是該點位附近被套的籌碼在股價再次運動至此時會產(chǎn)生解套要求，再則是股價行進至此時投資者會產(chǎn)生心理上的畏懼，獲利回吐的壓力也隨之增加。因此，如果前期阻力位，特別是重要的阻力位沒有被有效突破的話，或者投資者此時對股票的定價存在疑惑的話，則可以考慮減倉，如果正好處于市場的高點，則有出局的必要。
　　在通常情況下，個股與大盤的聯(lián)動性還是非常強的，大盤處于升勢時買股票賺錢的概率遠遠超過大盤處于盤勢或跌勢時，如果大盤見頂，則差不多90%的股票都會隨之下沉。故判斷大盤是否見頂是考慮是否賣出股票的一個重要指標(biāo)。按這種方法操作有幾點需注意，一是對大盤的見頂跡象和信號能有一定把握，其次要承擔(dān)另外不隨大盤表現(xiàn)的10%股票此時繼續(xù)上升的風(fēng)險。也就是說。這一方法要求能看對大盤，另外，也要有"舍得"的勇氣。
　　至于量度升幅的方法，有幾點特殊之處：首先，這一方法不是所有股票都適用，一般用在強勢股上更為有效；第二，量度升幅的股價起始點需要小心處理。如果不能很好把握，最好不要使用該方法，否則，會誤導(dǎo)自己或別人。
　　除了上述的三種方法外，有經(jīng)驗的投資者還有其他很有效的方法，如指標(biāo)法，該法既可用于日線，也可用于周線或月線；平均線法，看股價是否跌破某一均線；頂?shù)妆畴x法，等等。
　　筆者想提請投資者注意的是，每種方法都有不完善之處，使用時不可過于機械。另外，在最高點賣出只是奢望，故不應(yīng)對利潤的不圓滿過于介懷，以免破壞平和的心態(tài)。在市場里，如果過于苛求的話，到頭來都只剩一個"悔"字：悔沒買，悔沒賣，悔賣早了，悔倉位輕了……所以，在投資上留一點余地，便少一份后悔，也才有可能小錢常賺。

在大盤平衡市中，市場熱點的持續(xù)性不佳，此時針對大盤與個股進行波段操作就顯得尤為重要。而小時圖穩(wěn)健、快捷的風(fēng)格此時便會起到很大的作用。

　　實際上，經(jīng)過多年的實戰(zhàn)經(jīng)驗我們可以將６０分鐘小時圖均線設(shè)置為５５小時、１１０小時、２６小時和８小時均線。其中５５小時線是主要代表趨勢行情的均線；而１１０小時(一個半月趨勢)、２６小時(６－７個交易日市場成本)和８小時(２個交易日)均線則可輔助５５小時均線來判研個股及大盤方向。具體操作如下：

　?。保感r均線上穿２６小時均線，２６小時均線上穿５５小時均線，形成三線金叉，是重要的中短線進場買入的訊號。

　?。玻感r均線、２６小時均線、５５小時均線和１１０小時均線呈多頭排列時，為可靠的持倉、守倉訊號。

　?。常畬τ冢担敌r均線趨勢向上且和放量，同時２６小時均線有一定上升斜率的個股，往往可在股價回檔至２６小時均線或５５小時均線附近時大膽吸納。

　?。矗感r均線下穿２６小時及５５小時均線，且５５小時均線出現(xiàn)向下的拐點時，需注意獲利了結(jié)。

　?。担感r均線、２６小時均線及５５小時均線若形成死叉，當(dāng)堅決清倉出局觀望。

　　６．如果個股的２０日、４０日、６０日均線系統(tǒng)的買賣訊號，與小時圖均線系統(tǒng)發(fā)出的買賣訊號相同，那么出入市的成功率就會大大提高。

我們無法找到世界上最完美的操作系統(tǒng)，但建立相對完善的交易系統(tǒng)還是可以做到的。正確的趨勢可以指引我們找到這種東西，它可以保證我們及時化解風(fēng)險，鎖定利潤。在沽出股票的十次交易中，即使60%的時候你賣錯了，但你必須保證這60%首先沒有給整個交易本金造成虧損；剩下的40%中，你有20%賣到半山腰，還有20%你幾乎賣到山峰--股價上漲的次高點。好了，你能做到這一點也就足夠了，你的收益將不會低的。其實，在我們?nèi)粘５亩叹€操作中，我們追求的是一種系統(tǒng)性的勝算，而這種系統(tǒng)性的勝算永遠都是建立在趨勢相對正確的判斷的基礎(chǔ)之上的。
　　現(xiàn)在我?guī)ьI(lǐng)大家直接進入交易世界中經(jīng)常令人迷惑不解的一個領(lǐng)域：隨機盤整趨勢。這種形態(tài)各異的盤整表現(xiàn)為一種動態(tài)的價格發(fā)展趨勢，相信有無數(shù)的投資者曾在這里受過挫折，傷害。在這個階段，市場不斷誘導(dǎo)你犯錯誤，你沽出則可能漲；你進入則可能跌；你感覺風(fēng)險很大時則可能大漲。在這個階段，所有的交易員包括我?guī)缀醵挤高^無數(shù)的錯誤，這一切究竟是什么原因？這里看上去就像另一個星球，萬有引力等地球上所有的物理規(guī)律都不復(fù)存在，我可以肯定的告訴大家：這里的確沒有任何規(guī)律可言。這也就是為什么無數(shù)有志之士數(shù)百年來研究開發(fā)各種方法來預(yù)測股價趨勢而無法有效成功的原因！
　　有人可能不同意這種意見，但你真的能預(yù)測每波股價調(diào)整到什么位置就可以準(zhǔn)確開始上漲或下跌嗎？其實，經(jīng)常是股價已經(jīng)開始上漲或破位而你卻渾然不知。也許大家留意過自然界中的風(fēng)，云，海岸線，河床，山脈等事物，但你準(zhǔn)確能說出海岸線或風(fēng)的物理長度是多少，或100年后它們和現(xiàn)在相比有什么變化嗎？這就是自然界的分形現(xiàn)象，金融市場是由人類這種自然界的產(chǎn)物所建立的，因而它必然屬于自然現(xiàn)象外在表現(xiàn)形式的一種，它也具有迷人的分形形象，分形就是無規(guī)則，無序的。你運用線性思維或幾元幾次方程式能模擬計算風(fēng)和云嗎？當(dāng)然不能，因此，金融市場你也不能用，這就是為什么前期我曾說資格考試時，那些套利組合方程看上去是那么可笑的原因了。
　　我們現(xiàn)在回到造成市場變化的深層次原因里，盤整趨勢時大多數(shù)是機構(gòu)投資者在承接或出貨，承接的盤整代表價格未來應(yīng)繼續(xù)走高；反之，代表價格應(yīng)繼續(xù)走低。擁有信息和資金優(yōu)勢的機構(gòu)投資者，試圖在一段期間內(nèi)出清（大量的）投資品種，又不希望明顯壓低股價，他們必須在多頭氣氛濃厚的市場中分批出貨，這個階段持續(xù)數(shù)個星期或更長的期間，此時價格沒有明顯的趨勢，這便形成日后的頭部。計劃繼續(xù)拉升的機構(gòu)投資者，則在這個階段繼續(xù)建立大規(guī)模的頭寸，有時為了試盤，并不希望真的推升股價，他們在數(shù)星期或數(shù)個月的期間內(nèi)，默默承接，形成各種形態(tài)的盤整走勢。
　　凡是在這個階段，你都無法預(yù)知下一步的趨勢，你必須運用道氏理論的原則緊盯趨勢變化以做出決策，我再強調(diào)一遍：不要試圖預(yù)測白云明天的形狀和今天有何不同，你只需看到烏云濃重時帶一把雨傘出門就行了。金融市場上的語言就是--趨勢真正突破時跟進！最后再說一件事情，YAKJ前年四季度形成了道氏理論中趨勢的一個調(diào)整低點--37.40元，去年9月份被沽穿，此時如果期貨做空的話可以在股價回調(diào)至40元時入場購買幾張合約，如果闖百元做多時你沒趕上，則這幾張合約的利潤將是上次的好幾倍，當(dāng)然別忘記了入場時設(shè)一個止損點--40.93元，為什么這么設(shè)?你真正理解了道氏理論就一定會明白的！
　　前期我曾說過，今年的YGX和HNSD我們已經(jīng)準(zhǔn)備好了，11多元和8元左右的價位目前屬于戰(zhàn)略建倉階段，從買入持有到最終賣出是一個十分簡單有趣的過程，但這種簡單過程的背后卻依賴十分復(fù)雜的科學(xué)理論和行為理論。為了協(xié)助有天賦的朋友達到更高的境界，為了今后在需要的時候我能找到志同道合的分析師，交易師，金融心理學(xué)家，金融統(tǒng)計學(xué)家，我愿意繼續(xù)和大家討論下去。
　　隨著話題的深入，我所談?wù)摰臇|西會越來越抽象，枯燥。我相信關(guān)注這些東西的人也會越來越少，因為太多的世人過于浮燥，過于追求短期利益。雖然我從不關(guān)心我的東西是否有人看，點擊率是否有多少，我甚至覺得考持牌分析師可能是一個愚蠢的錯誤，不過，我還是非常高興有人堅持和我們一起前進，探索，我知道這個領(lǐng)域只有少數(shù)人能獲得成功。上期我談到了金融市場的分形問題，那么這種與眾不同的特點究竟有什么樣的深層含義？今天我將揭示這其中的奧秘。

從技術(shù)方面看，有幾個明顯的信號：

第一、股價長期下跌，股價止跌回升，上升時成交量放大，回檔時成交萎縮，日K線圖上陽線多于陰線。陽線對應(yīng)的成交量明顯放大，用一條斜線把成交量峰值相連，明顯呈上升狀。這表明莊家處于收集階段，每日成交明細表中可以看見拋單金額較小，買單大手筆較多，這表明是散戶在拋售，莊家在入市吸納，收集籌碼。

第二、股價形成圓弧底，成交量越來越小。見下跌缺乏動力，莊家會悄悄收集，成交量開始逐步放大，股價因莊家介入底部有所抬高。成交量仍呈現(xiàn)斜線放大的特征，每日成交明細表上清楚地留下了莊家的痕跡。

第三、此時往往會有利空出現(xiàn)，股價大幅低開，引發(fā)中小散戶拋售，莊家大舉介入，股價反而上揚，成交量放大，股價該跌時反而大幅上揚，惟有莊家才敢逆勢而為，此時可確認(rèn)有莊家介入。

第四、股價呈長方形上下震蕩，上揚時成交量放大，下跌時成交量萎縮，經(jīng)過數(shù)日洗籌后，莊家耐心洗籌，嚇退跟風(fēng)者，然后再進一步放量上攻。

由于散戶沒有莊家的“通天”本領(lǐng)，不知道公司何時重組，跟誰重組，業(yè)績?nèi)绾闻ぬ潪橛?，拉高股價后又如何送股。散戶發(fā)現(xiàn)大黑馬，剛騎上，莊家就給你來了一個“下馬威”，大幅洗籌，上下震蕩，不愁你不從“馬背”上摔下來。當(dāng)散戶紛紛落馬之際，莊家揮舞“資金的馬鞭”，騎著黑馬絕塵而去。

當(dāng)莊家發(fā)覺仍有少量高手仍牢牢跟風(fēng)時，就會采取不理不睬的戰(zhàn)術(shù)，股價死一般地沉寂，牛皮盤整幾天、十幾天甚至數(shù)月，對散戶進行“耐心”大考驗。當(dāng)又一批散戶失去耐心紛紛落馬時，這匹黑馬再度揚蹄急奔，這時黑馬的身份往往已經(jīng)遠高于一些優(yōu)質(zhì)“白馬股”，誰不愿坐等莊家抬轎？所以，散戶只能通過細心觀察，發(fā)現(xiàn)有莊家介入“黑馬”的跡象之后，耐心捂股，跟莊家死纏爛打。