從2007年1月17日大盤在3000點(diǎn)左右時(shí)買入第一只開(kāi)基華夏成長(zhǎng)2w起，歷經(jīng)大漲大跌，在4000到5000到6000再到5000一直到3000點(diǎn)分批加倉(cāng)至15w，投入開(kāi)基10w，封基3w，股票2w，其中大部分加倉(cāng)是在4000點(diǎn)以上的高位，至今累計(jì)收益5w多，個(gè)人感覺(jué)還是比較爽的。因大部分買的是開(kāi)基，所以給大家分享一下買開(kāi)基的投資體會(huì)。
本文未作任何技術(shù)分析，因?yàn)椴欢词節(jié)撔膶W(xué)習(xí)效果仍然不佳，所以從草根的角度作一些心得體會(huì)。
1、首選基金公司。買基金就是買基金公司，看基金公司的股東實(shí)力、旗下基金的過(guò)往業(yè)績(jī)、高管及投研團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定，有沒(méi)有污點(diǎn)事件等等。這和買其他商品一樣，不是說(shuō)買品牌產(chǎn)品就不會(huì)出項(xiàng)問(wèn)題，至少概率要少一些。華夏、易方達(dá)、博時(shí)、廣發(fā)是大基金公司的代表，而興業(yè)、上投則是中小基金公司的代表。
2、其次選基金經(jīng)理。重點(diǎn)看基金經(jīng)理的長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)，考察其歷史上管理的所有基金的收益情況?；鸾?jīng)理的個(gè)人作用非常重要，其重要性甚至超過(guò)基金公司。并不是大家所說(shuō)的基金投資是集體所為，靠的是投研團(tuán)隊(duì)的實(shí)力。說(shuō)到底具體買哪只股票如何投資等細(xì)節(jié)問(wèn)題還是要基金經(jīng)理個(gè)人拿主意。王亞偉、孫健冬、王曉明、尚志民以及轉(zhuǎn)投私募的江暉、肖華、何震、呂俊、李學(xué)文、李旭利，包括前不久英年早逝的孫延群，這些投資大佬的名字如雷貫耳，查看他們?cè)诘臍v史上管理的哪一只基金不是出類拔萃的？這一點(diǎn)從呂俊和孫延群身上特別明顯，在他們離任或病休（逝）后，上投的兩只旗艦基金一落千丈，聽(tīng)說(shuō)孫延群自09年以來(lái)就沒(méi)有管理過(guò)上投阿爾法。
3、再次看基金的歷史業(yè)績(jī)是否穩(wěn)定，成立三年以內(nèi)的基金最好不要選。這些基金可能短期內(nèi)業(yè)績(jī)可能不是很出眾，但長(zhǎng)期業(yè)績(jī)非常穩(wěn)定，一直排在總體排名的前1/3甚至前1/4，其長(zhǎng)期收益依然是非?？捎^的。有人做過(guò)統(tǒng)計(jì)歷經(jīng)06年至08年一個(gè)牛熊市，每年都排在前20名的基金只有華夏大盤、華夏紅利和中信紅利三只，可見(jiàn)排名變化之劇烈。有的基金可能去年是前十名，今年就是后十名，這種感覺(jué)我想大家都不想體會(huì)。我一直對(duì)新發(fā)基金不感興趣，尤其是菜鳥(niǎo)經(jīng)理管理的新基金更沒(méi)底，我不認(rèn)識(shí)他，只能看他的既往業(yè)績(jī)，如果連既往業(yè)績(jī)都沒(méi)有，就只能拜拜！。
4、再次選基金公司投研高管親自管理的基金，投研高管包括投資總監(jiān)、投資副總監(jiān)、研究部總經(jīng)理、基金投資部總經(jīng)理、股票投資部總經(jīng)理等，其中投資總監(jiān)往往由基金公司副總經(jīng)理親自兼任。這和我們工作有點(diǎn)相似，總不能說(shuō)所有的領(lǐng)導(dǎo)都是混上去的吧，如果沒(méi)有兩把刷子是坐不上這樣的高位的。出于面子也要把業(yè)績(jī)做到下屬的前面。這是有很多先例的，王亞偉如今是華夏的副總裁、投決會(huì)主席，孫健冬因?yàn)楣芾砣A夏紅利和華夏復(fù)興的優(yōu)異業(yè)績(jī)?cè)趶堃骜Y離職后已經(jīng)升任投資副總監(jiān)，王曉明也因?yàn)楣芾砼d業(yè)趨勢(shì)的良好業(yè)績(jī)年初晉升投資總監(jiān)，尚志民是華安基金的基金投資部總經(jīng)理，張曉東是國(guó)海的首席基金經(jīng)理，轉(zhuǎn)投私募的大佬離任前均是各公司的高管，做私募后業(yè)績(jī)同樣優(yōu)秀，你能說(shuō)他們都是浪得虛名？雖然說(shuō)老師都是從學(xué)生成長(zhǎng)起來(lái)的，可是培養(yǎng)學(xué)生的艱巨任務(wù)還是交給其他仁兄吧！至于說(shuō)怕不怕現(xiàn)有的大佬也去做私募，我只能說(shuō)他愛(ài)走走，我只管現(xiàn)在，我管不了也不想管！
5、再次選各基金公司的旗艦基金?；鸸緸榱藰?shù)形象做宣傳，往往重點(diǎn)打造一到兩支旗艦基金，這些基金收益很高很穩(wěn)定，業(yè)績(jī)持續(xù)優(yōu)異。這里面華夏是所有基金公司的老師，華夏大盤如今凈值已到9元，現(xiàn)在又在重點(diǎn)打造華夏復(fù)興，為避免申贖沖擊影響操作均封閉運(yùn)作。本人有幸在復(fù)興封閉前申購(gòu)2w，以后估計(jì)和大盤精選一樣估計(jì)沒(méi)機(jī)會(huì)了。
相信如果按照以上方法篩選幾百只基金剩不下幾只供你選擇了，華夏大盤、華夏復(fù)興、華夏紅利、興業(yè)趨勢(shì)、荷銀精選 、華安宏利、博時(shí)主題、中信紅利、廣發(fā)穩(wěn)健、嘉實(shí)增長(zhǎng)就是其中的部分代表，除華夏成長(zhǎng)外，本人重倉(cāng)的開(kāi)基均在上述之列。投資封基，除考慮折價(jià)率外同樣大部分按照以上方法篩選，目前持有安信、裕陽(yáng)、裕隆，同樣收益不菲。
個(gè)人感覺(jué)以下基金堅(jiān)決不要買：
1、一拖三的基金不要買?；鸾?jīng)理是人不是神，他做不了三個(gè)人的活。說(shuō)的嚴(yán)肅點(diǎn)是基金公司擴(kuò)規(guī)模不重視團(tuán)隊(duì)建設(shè)的具體表現(xiàn)，他拿的是旱澇保收的管理費(fèi)，損失的基民的血汗錢，不負(fù)責(zé)任。
2、歷史業(yè)績(jī)長(zhǎng)期墊底的基金。
3、基金經(jīng)理頻繁變動(dòng)的。
多數(shù)人說(shuō)規(guī)模過(guò)大的也不宜買，不過(guò)也不一定，興業(yè)趨勢(shì)、華夏紅利都是200億以上的大象基金，收益同樣不菲。
其它幾點(diǎn)體會(huì)：
1、恐高是基金投資一大忌。凈值的高低代表的是其長(zhǎng)期收益，同期成立的同類型基金，一看凈值高低收益能力一目了然，這一點(diǎn)不能理解！
2、基金的定期報(bào)告基本不用看，你沒(méi)時(shí)間也看不懂，如果你要是能看懂研究透買基金你就屈才了，而是應(yīng)該去做基金經(jīng)理了！基金經(jīng)理也想往好了干，他們的智商和投資水平比小散高得多，這一點(diǎn)沒(méi)必要懷疑！你要做的就是選基金、選時(shí)間買、選時(shí)間賣、如何持有，觀察市場(chǎng)大勢(shì)，什么時(shí)間你自己定，賺多賺少賠了錢你不能怨別人，只能怨你自己一沒(méi)選對(duì)基金二沒(méi)沒(méi)選對(duì)時(shí)間！
3、淡化開(kāi)基的分紅，如果有建議分紅再投資。開(kāi)基和封基不一樣，沒(méi)有折價(jià)率，分紅沒(méi)有額外收益。如果指望開(kāi)基靠分紅降低投資風(fēng)險(xiǎn)，那有點(diǎn)難為基金經(jīng)理，他們也不可能完全踩準(zhǔn)步點(diǎn)。
4、構(gòu)建投資組合完全看個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，你要是有點(diǎn)閑錢，虧了不要緊，那就多買股票型的少買配置型的，甚至全買股票型的；你要是生活有點(diǎn)緊張勸你還是閃人，省得你買了配置型的或者貨幣型的不光嫌賺錢少還罵人！
最后談一下是投股票還是投基金理財(cái)：
如果你沒(méi)有非凡的投資天賦、一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、堅(jiān)定的持有信心，以及充足的時(shí)間，勸你還是以投資基金為主。我的很多同事朋友都很聰明，多數(shù)受過(guò)高等教育，又多從事財(cái)務(wù)、營(yíng)銷等職業(yè)，對(duì)投資也有一定的了解，觀念超前，也有一定的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，講起股票投資理論都是口若懸河滔滔不絕，有的坐著高拋低吸的美夢(mèng)，有的扛著價(jià)值投資的大旗，長(zhǎng)線也好短線也罷至今都無(wú)不是折戟沉沙慘淡離場(chǎng)，或者深套其中。股票的變數(shù)實(shí)在太大了，一個(gè)漲停讓你感覺(jué)幸福來(lái)的太快，一個(gè)跌停又把你砸暈，讓你不知所措，這種感覺(jué)我們這些小散不體會(huì)也罷！基金雖然有老鼠倉(cāng)、利益輸送等種種詬病，但瑕不掩瑜總的來(lái)說(shuō)還是好的，有時(shí)還是要相信大多數(shù)人。如果你既沒(méi)有投資股票的天賦又罵基金的種種黑幕，那就只能怪你自己沒(méi)錢，錢多了可以去做一對(duì)多、去做專戶理財(cái)，大多數(shù)有點(diǎn)資歷的基民都知道就是在08年那樣空前絕后的大熊市里易方達(dá)的和華夏的專戶依然取得了正收益，易方達(dá)的肖堅(jiān)和華夏的郭樹(shù)強(qiáng)一幫大佬們實(shí)力確實(shí)不一般，但誰(shuí)能保證一點(diǎn)貓膩沒(méi)有，就憑借華夏和易方達(dá)的實(shí)力？錢再多了你就不靠投資股票和基金賺錢了，大富豪有幾個(gè)是靠這個(gè)發(fā)家的，當(dāng)然老巴屬于例外！不要像憤青似的怨天尤人，怨國(guó)家、怨社會(huì)、怨領(lǐng)導(dǎo)。。。。。。就是不怨自己，以弱勢(shì)群體自居，追求社會(huì)的絕對(duì)公平和完善的保障，這永遠(yuǎn)是不可能的！沒(méi)事了就知道看韓劇，陪著老婆孩子哭天抹淚，頂個(gè)屁用？挺關(guān)心國(guó)際局勢(shì)海峽兩岸，說(shuō)實(shí)話這些事還不至于影響我們老百姓的生活！多想想如何資產(chǎn)保值，多學(xué)學(xué)財(cái)經(jīng)證券知識(shí)，雖然沒(méi)錢但更要學(xué)會(huì)理財(cái)！不好意思，扯遠(yuǎn)了！
投基三年來(lái)，感觸良多！今天在西安到鄭州的火車上，雖已入秋但仍酷熱難當(dāng)。心中煩悶，突然想起昨晚看到論壇上大部分基友惜字如金，交流投資經(jīng)驗(yàn)體會(huì)的甚少，突發(fā)奇想方有現(xiàn)3000字拙作，請(qǐng)廣大基友參考，共同交流投資經(jīng)驗(yàn)！