我做過股票，基金，權(quán)證，白銀，外匯，黃金等的投資，目前主要做國際現(xiàn)貨黃金的投資，這些金融產(chǎn)品雖然在操作規(guī)則上有所不同，但在操作思維和技術(shù)要領(lǐng)方面大同小異，我個人比較喜歡權(quán)證和國際現(xiàn)貨黃金，因此以后主要針對這兩種金融產(chǎn)品進(jìn)行技術(shù)分析，這些技術(shù)在其他金融產(chǎn)品上照樣很有用。
?。ǖ谝徽拢┩顿Y理念
人們都想在金融市場賺錢，但上帝偏偏讓大部分人既賠錢又賠精力，好多人刻苦鉆研技術(shù)，最終還是一無所獲。究竟什么原因造成賺錢這么難呢？拋開金融產(chǎn)品本身的基本面，光考慮投資者本身的因素的話，那虧錢原因就是第一投資理念上有錯誤，第二技術(shù)不過關(guān)。
投資理念比技術(shù)更重要，很多人技術(shù)分析能力很強，但還是虧錢，這聽起來有所矛盾，既然技術(shù)很厲害怎么可能虧錢呢？那還能叫技術(shù)很厲害嗎？實際上不矛盾，這里“技術(shù)很厲害”就是說一個人的技術(shù)分析能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于市場上絕大部分投資者的技術(shù)分析能力，但是技術(shù)分析有它的局限性，我們可以用技術(shù)判斷往后一小段的行情走勢，再往后就無法判斷了，所有短線技術(shù)就是研究這一小段的行情，比如，玩權(quán)證的時候可以利用分時圖抓住一小波的波段利潤，這個波段也許是幾十秒的行情或者幾分鐘的短暫行情，利用超級短線技術(shù)可以賺這樣的小利潤的，再比如，可以利用技術(shù)判斷股票的一天或者幾天內(nèi)的走勢，但再往后就神仙也不知道到底行情怎么走。而且市場走勢在大部分時間段里是無規(guī)律的，大部分行情是用技術(shù)難以判斷其走勢的，無規(guī)律的行情走勢和人性的弱點經(jīng)常使投資者的技術(shù)失靈。
作為短線高手除了要刻苦鉆研技術(shù)外必須建立一套合理的投資理念。下面開始根據(jù)我多年的經(jīng)驗講述我對合理投資理念的理解。
（一）關(guān)于貪婪和恐懼
很多人說在投資市場不能過分貪婪，要賺一點就跑，聽起來好像有道理，但現(xiàn)實中絕大部分人恰恰是因為不貪婪才賠錢的，尤其是短線技術(shù)不錯的人會切身體會到自己總是在最低價買進(jìn)了，但是因為恐懼總是拋得太早，在期貨市場這樣的現(xiàn)象更普遍。技術(shù)不錯的人應(yīng)該適當(dāng)貪婪，不應(yīng)該過分恐懼。
?。ǘ┨桌魏透钊?br> 很多人為了割肉技巧而煩惱，有的人套牢10%就割肉，有的人套牢20%也不割肉，還有的人跌破某個均線就割肉，到底什么樣的割肉辦法是最好的割肉辦法呢？根據(jù)我的大量經(jīng)驗最理想的割肉辦法如下：首先要觀察自己買進(jìn)的位置處于哪個小波段，因為股票是通常分好多波段上升的，所以自己到底處于哪個小波段中一看就能看出來，一旦跌破小波段的底部就得立即割肉。有時候這個小波段以平臺的形式出現(xiàn)，一旦跌破平臺就立即割肉，雖然有時候割肉后立即漲回來，但大部分情況下不馬上割肉就會造成慘重的損失。
?。ㄈ┭a倉
上升趨勢很明朗并且已經(jīng)贏利的情況下，補倉越早越好，這時候補倉會提高整體買入成本，提高操作失敗率。
虧損情況下往下補倉很多時候會降低買入成本而且大大提高操作成功率，但有致命的缺點，一旦大趨勢不反轉(zhuǎn)的話損失會慘重。
我個人對補倉極度謹(jǐn)慎，可以說幾乎不采用補倉操作法，補倉是一種超級危險的操作方法。在長線投資里面可以采用補倉法，短線投資者盡量不采用補倉操作法最好。
?。ㄋ模┓e少成多
短線的特點是可以發(fā)揮主觀能動性把握好眼前一小段行情走勢，但對再往后的行情無法預(yù)測，因此有“賺一點立即跑”“看不懂就立即跑”等等說法，也可以理解成“積少成多”，但是金融投機本身是高風(fēng)險活動，市場本身時時刻刻存在著大虧一次的風(fēng)險，另外，再厲害的高手也因人性的弱點難免偶爾大虧，一旦大虧一次那就前面辛辛苦苦賺來的利潤一下子虧光，因此我們玩短線也不能一味追求精確地把握利潤空間，要經(jīng)常在已經(jīng)盈利的情況下把利潤最大化才是根本，平時操作中即使看不懂再往后的行情也要多堅持一下，以此平時多積累幅度比較大的利潤，否則10天賺的錢1天虧光的可能性非常大。好多技術(shù)不錯的人賺不到錢或者虧錢的原因就在這里，在這種意義上講“積少成多”是錯誤理念，我認(rèn)識的在股市發(fā)財?shù)娜水?dāng)中沒有一個是以“積少成多”發(fā)財?shù)?，都是在別人恐懼的時候一路持有手中的票賺了令人瞠目結(jié)舌的利潤，例如，一個朋友用10萬一年賺了600萬，另一個朋友用20萬1年半內(nèi)賺了1000萬，在投機市場必須貪婪，當(dāng)然這個貪婪要用技術(shù)功底支撐，而不是盲目貪婪，不貪婪的短線高手是永遠(yuǎn)發(fā)不了財?shù)?，也許玩10年后還是一個小散戶，郁悶阿！我也還沒有發(fā)財。。。
人們想靠股市賺錢，但總是虧得一塌糊涂，還有一些老股民在股市混5-6年了還是沒能掌握有效的賺錢方法，為什么在股市賺錢這么難？我大概分析了一下其中原因：
1)股票多數(shù)情況下都處于嚴(yán)重溢價狀態(tài)，即沒有投資價值，很多股票市盈率幾十倍甚至上百倍，假設(shè)你的朋友要向你借10萬元并說30年后給你還20萬或者100年后給你還20萬你愿意嗎？你肯定不愿意是不是？我覺得市盈率超過10倍就沒有投資價值，最好是5倍左右，也就是說我投資10萬元后最起碼公司在5-10年內(nèi)給我創(chuàng)造100%利潤我才能接受，現(xiàn)實生活中人們投資一筆錢做生意往往當(dāng)年基本把本錢都賺回來第二年開始就盈利，如果5年內(nèi)才能把本金翻倍的話說明生意非常差，這生意沒法做下去了。
現(xiàn)實是股市里的絕大部分上市公司盈利能力非常糟糕甚至嚴(yán)重虧損，這怎么讓投資者安心持股5-10年作長期投資呢？我們的上市公司一般都相對來說規(guī)模比較大，說明其生產(chǎn)的產(chǎn)品很可能已經(jīng)處于市場飽和狀態(tài)或者處于微利狀態(tài)或者處于淘汰階段，80年代初中國的農(nóng)民購買力旺盛，社會上的幾乎任何商品都供不應(yīng)求的狀態(tài)，那時候買一輛自行車還得找后門購買，彩電，冰箱都很難買到，馬路邊賣茶葉蛋的老太婆收入超過大學(xué)教授的工資，即只要從事商業(yè)活動就很可能發(fā)財，目前很多富人都是那時候完成原始積累的，山多農(nóng)田少的浙江地區(qū)農(nóng)民為了生活不得不從事小生意，后來發(fā)展成開家庭作坊生產(chǎn)商品發(fā)財?shù)模D難的生活環(huán)境逼迫他們不得不從事商業(yè)活動，結(jié)果恰好碰到大好盛世發(fā)財?shù)?，假設(shè)那時候你買到海爾的內(nèi)部股份然后持有到現(xiàn)在會是什么結(jié)果？肯定發(fā)大財了是不是？現(xiàn)在你買海爾股票10年后能發(fā)財嗎？幾乎可以肯定那是白日作夢！假設(shè)你當(dāng)年給馬云投點資拿到阿里巴巴的原始股份或者給牛根生投點資拿到蒙牛的原始股份的話現(xiàn)在會是什么狀況？我們的上市公司一般都到了壯年或者老年階段才上市的，還有很多上市公司是國有企業(yè)，是為了擺脫嚴(yán)重的經(jīng)營危機才上市的，目的是從股民身上圈錢，為了給高官開天價高薪，為了給高官提供奢侈的生活條件，很多上市公司經(jīng)營者能力很差根本不具備經(jīng)營企業(yè)的頭腦。那么具備爆發(fā)性發(fā)展前景的青年時期的好企業(yè)上市的話股民買它股票會發(fā)財嗎？答案也是否定的，因為一上市就股價在天花板上，處于嚴(yán)重溢價狀態(tài)，即也沒有內(nèi)在的投資價值。
以上是從光靠企業(yè)的盈利來得到投資回報的角度分析上市公司的投資價值的，就是說投資者要想靠企業(yè)的盈利回收本錢并賺錢是不現(xiàn)實的，幾乎所有上市公司沒有內(nèi)在的投資價值，一個花10多年或者幾十年甚至100年時間才給投資者資金翻倍的回報的公司有什么投資價值呢？
那么為什么人們買股票呢？是因為人們往股票身上賦予好多莫名其妙的概念，價格可以脫離其實際內(nèi)在的投資價值大幅上升，也就是在一定條件下投機資金可以把股價推到很高的價格，我們股民都有意無意地扮演者傻瓜的角色，買股票的目的就是自己低價買一只沒有內(nèi)在投資價值的破股票然后高價賣給下一個傻瓜，人類就是這樣奇妙的動物，比方說一枚郵票再怎么好也只不過是在上面印刷了圖案的紙片而已，它有什么現(xiàn)實的內(nèi)在價值呢？但可以把它價格炒到幾萬元，再比如一個古代的花瓶可以賣幾百萬元，一個花瓶它再怎么有多高的實用價值也只不過是一個花瓶而已，用得著花幾百萬買嗎？買它的唯一原因就是將來肯定能找到下一個傻瓜以更高的價格賣給他，更荒唐的是有人可以花1000萬元買某運動員明星穿過的破鞋，甚至明星穿過的褲衩也可以高價交易，在現(xiàn)實社會里這種現(xiàn)象層出不窮，對參與這種交易的某一個個體來說也許他是聰明人，因為他通過這種交易也許能賺錢，但對于參與交易的整個群體來說無疑都是傻瓜，因為他們都參與進(jìn)去了荒唐的游戲當(dāng)中，不對，這些東西的原始持有人應(yīng)該不算傻瓜，因為他沒有承擔(dān)任何風(fēng)險把沒有內(nèi)在價值的東西以天價賣給了傻瓜。
那么把沒有內(nèi)在投資價值的股票賣給股民的上市公司是不是聰明人？
呵呵。。。。。。
2）上面講了股票是以嚴(yán)重的溢價狀態(tài)存在的，因此隨時可能隨著投機者們的情緒變化跌到其真正的內(nèi)在價值的價位里去，跌起來就是無底洞，所以參與其中的每一個傻瓜都膽戰(zhàn)心驚，害怕自己被另一個傻瓜坑了，當(dāng)所有參與其中的傻瓜們都認(rèn)可其價格的時候就止跌然后上漲，但即使跌到大家都認(rèn)可的價格也是比其真實內(nèi)在價值高許多，因此股民總是心里沒底，要等它跌到內(nèi)在價值附近嘛害怕到時候買不到，要在比較高的位置買嘛害怕還跌。裝著膽子買了后也許賺錢也許虧錢，但虧錢的概率總是比賺錢的概率高，是股票其無底洞似的內(nèi)在價值價位決定了下跌是主旋律。股民往往賺很少后因恐懼拋掉，賺錢機會總是那么少而短暫，很難把握，虧起來卻沒完沒了地虧。
3）既然股票脫離其內(nèi)在價值而波動，那么絕大部分股民只能搞投機，一般搞投機資金越大越好做，現(xiàn)實是絕大部分股民投資股票的資金不超過10萬元，其中相當(dāng)大比例的股民是用養(yǎng)命錢來參與賭博的，只有極少數(shù)家境比較好的人拿出一小部分資金參與長期投資，也就是這部分人賺錢概率比較大。說到底我們股民是在賭博的，而不是在投資，賭博的本質(zhì)就是參與的人當(dāng)中幾乎所有人慢慢虧光本金而只有賭場老板賺錢，但也有特例，一小部分人短暫盈利后就退出而不長期賭下去的話就賺錢了，也就是聰明人，你是聰明人嗎？呵呵。。。。。。
人們玩股票的目的是為了快速發(fā)財，敲敲鍵盤就輕松賺錢，而且要賺很多能改變?nèi)松２恢来蠹沂窃趺聪氲?，但起碼我是這么想的。
我是在農(nóng)村艱苦的環(huán)境下長大的，大學(xué)畢業(yè)上班后好不容易攢下了5萬元，當(dāng)時我想如果靠工資生活的話這輩子活著沒啥太大意義，人來到這個世界應(yīng)該活得有點樣子，對不對？起碼得有個不錯的房子，還得有車，讓父母也過上好日子，萬一親屬得了大病要付得起幾十萬的醫(yī)療費，老了后能轉(zhuǎn)一遍世界，平時想吃什么好東西要買得起。。。這一切都需要很多錢，僅靠工資肯定夠嗆。
一邊上班一邊玩股票賺錢，這是多么好的致富方法阿！于是想靠炒股改變?nèi)松?br> 我上學(xué)的時候為老師翻譯過一本國外的股票方面的書籍，因此對股票有所了解，書上寫著股票要做長線，短線操作很難賺錢。其精華內(nèi)容大概是這樣--股市行情是有周期性的，當(dāng)一輪大行情結(jié)束后股價不斷下跌，人人喊爹喊娘，哭天喊地，甚至有人自殺，媒體天天鼓吹要救市的時候得觀望，等到人們再也沒力氣哭喊，該自殺的都自殺完，媒體也很少再提及股票的時候你就買進(jìn)質(zhì)地比較不錯的股票，這個過程的計算單位是年，往往需要好幾年，然后當(dāng)證券營業(yè)部里人滿為患，大街小巷里人們都談?wù)摴善?，媒體天天鼓吹大牛市的時候你就把股票賣掉。當(dāng)時我想，我可不能這么玩股票，雖然書上寫的內(nèi)容是真理，但太不切實際了，按照這個理論做一筆股票買賣起碼需要3-5年，人生有幾個5年?。r且男人應(yīng)該三十而立嘛，到了30歲我的5萬能變成100萬嗎？也許能變成幾十萬，手里只有幾十萬資金能算得上三十而立嗎？可能到時候連一個房子都買不起，不行，我得做短線，股票不是天天有大漲的嗎，我得做短線波段，最好每個星期賺10%，這樣我才能很快成為富翁（當(dāng)時我看見很多股票一個星期上漲10%以上）。實際上我當(dāng)年基本上是今天買一只股票明天就賣掉，追漲停板，搶跌停板，尾盤買第二天早晨賣，追突破長期整理平臺的股票等等都干過，不管熊市牛市照買不誤，基本上天天滿倉，我記得那時候我買了后捂得時間最長的一次是1個月，絕大多數(shù)情況是沒超過3天，到了每年年末一看又是白辛苦的一年虧損的一年啊，日復(fù)一日年復(fù)一年，很快5-6年過去了，沒賺錢啊，大虧了阿。
現(xiàn)在來想這些有點荒唐，10年炒股生涯中我感悟出短線投資應(yīng)該按照如下方式做最理想：
我個人把短線戰(zhàn)術(shù)分為兩種，第一種為跟中長線結(jié)合的短線，第二種為一般短線。下面具體分析這兩種短線：
1）跟中長線結(jié)合的短線
這種短線的特點是中長線里面包含短線，長期跟蹤一只股票把這只股票的大波段吃完之前不放棄，中途偶爾做做短線波段（包括盤中超級短線）降低成本，只要這支股票在上升通道中，那就偶爾短線操作失敗也無所謂，也不用割肉，心態(tài)也很良好，這里短線只是起到輔助作用，中長線才是主要目的，假設(shè)這支股票漲了100%，那么你的利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過100%。把這只股票的利潤空間賺足了后，可以換另外一只剛啟動的熱門股，因為股市里的板塊是輪動的，一個板塊退潮后另外一個板塊啟動。這樣一年中抓住2-3只股票的行情就可以發(fā)財了。
2）一般短線
這種短線也就是股市里絕大部分散戶們采用的方法，口號是“沒有很大的把握決不出手，寧愿錯過決不做錯，出手了就叼一塊肉趕緊跑，套牢了就嚴(yán)格止損”，這種短線需要很高的技術(shù)，而且每次買賣要精確度很高，股票是莊家控制的，其短期走勢很多時候是無規(guī)律的，并不是用技術(shù)那么好把握的，往往上漲時突然上漲，用短線技術(shù)難以事先預(yù)測到的，所以經(jīng)常出現(xiàn)“剛賣掉了就漲，剛買了就跌”，另外T+1制度也封死了短線客的發(fā)揮空間，頻繁換股給證券公司創(chuàng)造了不少利潤，自己卻一無所獲，過幾個月一看當(dāng)初自己買過的一些股票翻了好幾倍，自己卻虧損了，白忙乎了，既賠了錢又賠了精力！
3）頻繁換股方式的短線投資是無法發(fā)財?shù)模^“積少成多”的股市理論是站不住腳的，人們做短線投資的目的是用技術(shù)控制好風(fēng)險，但恰恰絕大部分人是無法用短線投資的辦法控制好風(fēng)險的，股市的無規(guī)律性和人性的弱點最終讓短線投資者失??！這是針對股票而言的，下面我會針對權(quán)證講一些的。
4）上面提到的在股市發(fā)財?shù)呐笥阎?，一個朋友是專門玩ST股票的，我記得他一次把ST幸福的漲停板吃了將近30個，一年中他就做了幾次操作，另外一個朋友是玩認(rèn)沽權(quán)證長線發(fā)財?shù)模簧瞄L短線，如果他中間做了幾次波段的話賺的錢就不止1000萬了，我記得有一次他買的認(rèn)沽權(quán)證從1.3元漲到2元附近然后又跌回了1.5元附近，但他說一定要到了3元才跑，結(jié)果那只票最高漲到9元多，就幾個月時間。股市里股票是齊漲齊跌現(xiàn)象很不普遍，當(dāng)自己買的股票不漲而別的股票都漲時需要忍耐，除非自己選錯了板塊選了特別垃圾的票。所以頻繁換股追熱門股式的短線投資者們需要好好思考一下了。
5）頻繁追熱門式的短線只能在市場非常活躍而且上下震蕩幅度很大的市場才能發(fā)財，還得需要T+0和交易手續(xù)費很低的前提條件，我在07年玩權(quán)證資金翻了28倍（但我的本金很少只有1.7萬），那時候市場上有認(rèn)沽權(quán)證，經(jīng)常漲跌幅度驚人，在這樣的市場短線技術(shù)不錯的人容易發(fā)財，目前權(quán)證市場很低迷，也沒有認(rèn)沽權(quán)證，所以只有技術(shù)非常高的短線客才能用超級短線的戰(zhàn)術(shù)每天賺一點，發(fā)財是沒指望了
