盯緊經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇概念四群體(附股)

　　近期宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)給市場(chǎng)帶來(lái)信心。以流通性為基礎(chǔ)，以經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期為特征的股市熱點(diǎn)有望持續(xù)延伸。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇概念基本集中于四大群體。

　　一是以新能源為核心的新興產(chǎn)業(yè)，短期有調(diào)整壓力，但常常伴隨一輪行情的始終。如"屋頂計(jì)劃"推動(dòng)下的太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)、新能源汽車(chē)推動(dòng)下的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)。

　　太陽(yáng)能"屋頂計(jì)劃"中，除天威保變產(chǎn)業(yè)鏈完整的品種外，太陽(yáng)能玻璃、屋頂太陽(yáng)能工程建設(shè)所帶來(lái)的機(jī)會(huì)也開(kāi)始引起關(guān)注。一個(gè)重要理由是，德國(guó)推廣類(lèi)似屋頂計(jì)劃后，建筑用太陽(yáng)能電池與電廠用太陽(yáng)能電池的比例是8?2，太陽(yáng)能級(jí)的超白玻璃(2008年國(guó)內(nèi)186條浮法玻璃生產(chǎn)線有43條處于關(guān)閉狀態(tài))，相關(guān)上市公司如金晶科技  （600586 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、南玻A、中航三鑫、方大A，近期出現(xiàn)持續(xù)快速飆升。

　　短期內(nèi)它們有調(diào)整壓力，但中長(zhǎng)期依然值得關(guān)注。另外，動(dòng)力電池伴隨新能源汽車(chē)而形成產(chǎn)業(yè)化，如中炬高新  （600872 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、杉杉股份  （600884 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、江蘇國(guó)泰  （002091 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）等都成為近期重要的人氣群體，同樣，短期過(guò)快的上漲會(huì)引發(fā)調(diào)整。

　　二是資源型資產(chǎn)泡沫。這是一個(gè)大家十分熟知的群體，在2005年-2007年的行情中，它們的表現(xiàn)極為突出。在此輪經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期初期，投資者會(huì)迅速作出反應(yīng)，如有色金屬資源，鋅、銅、錫、鎳等，相關(guān)優(yōu)勢(shì)品種已開(kāi)始啟動(dòng)。

　　相比而言，煤炭板塊表現(xiàn)更為突出。目前已轉(zhuǎn)向明顯的板塊聯(lián)動(dòng)，過(guò)于明顯的板塊聯(lián)動(dòng)需要注意調(diào)整壓力的出現(xiàn)。從資源概念角度，可以關(guān)注新品種，如近年新上市的有色金屬或重組轉(zhuǎn)型的品種，如金鉬股份  （601958 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、云海金屬  （002182 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）。

　　另外，前期實(shí)施海外資源并購(gòu)的公司，也是一個(gè)很好的資源新概念，如中國(guó)神華  （601088 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、中國(guó)鋁業(yè)  （601600 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）等央企資源型品種也在資金推動(dòng)下開(kāi)始啟動(dòng)。

　　三是金融服務(wù)業(yè)。作為綜合反映經(jīng)濟(jì)狀況的群體，在上漲趨勢(shì)下應(yīng)強(qiáng)調(diào)股價(jià)彈性，彈性最好的是證券、保險(xiǎn)。中信證券  （600030 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、中國(guó)平安  （601318 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）的持續(xù)走強(qiáng)就是這種彈性選擇的結(jié)果。銀行板塊市值最大，彈性往往體現(xiàn)于行情的中后期。

　　四是出口型企業(yè)。出口型企業(yè)在過(guò)去一年里直接受全球金融海嘯的沖擊，股價(jià)也出現(xiàn)了嚴(yán)重超跌。

　　我們發(fā)現(xiàn)，出口導(dǎo)向型企業(yè)通常又是行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)企業(yè)，在預(yù)期全球經(jīng)濟(jì)好轉(zhuǎn)的背景下，這類(lèi)前期受壓的品種往往會(huì)有較大彈性。

　　中小板中有較多這類(lèi)品種，如山下湖、海鷗衛(wèi)浴  （002084 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、萬(wàn)豐奧威  （002085 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、云海金屬、北化股份  （002246 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、聯(lián)化科技  （002250 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、達(dá)意隆  （002209 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、華天科技  （002185 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、怡亞通  （002183 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）等。

　　整體上，短期投資策略應(yīng)該保持謹(jǐn)慎，注意把握強(qiáng)勢(shì)品種調(diào)整與落后品種補(bǔ)漲的關(guān)系。操作節(jié)奏與熱點(diǎn)把握將成為短期最為緊迫的要點(diǎn)。