72法則：一筆投資變成兩倍所需要的時(shí)間恰巧是72除以年回報(bào)率。例如一筆年回報(bào)率為7.2%的投資，10年后本利和將是原始投資的兩倍；如果這筆投資的年回報(bào)率為12%，那么原始投資翻倍的時(shí)間就是6年。
如 何將10元變成100萬元呢？答案很簡單：只要您每日將10元放進(jìn)瓶子內(nèi)留著不用，一個(gè)月可攢下300元，每年可攢下3,600元。倘若您繼續(xù)儲蓄，便會(huì) 在277年后存100萬元了。不過，如果每年年底將這些存款用作投資，以過去30年美國標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)年平均回報(bào)率12％計(jì)算，成為百萬富翁只需要 31年。
當(dāng)我們在計(jì)算投資回報(bào)時(shí)，常喜歡用利滾利來形容某項(xiàng)投資的回報(bào)高，利滾利如果用專業(yè)的理財(cái)術(shù)語來表示，就稱為“復(fù)利”。
復(fù)利指的 是把投資所獲取的利息或賺到的利潤加入本金，繼續(xù)賺取回報(bào)。舉例來說，假定某投資工具每年有 10％的回報(bào)，以單利計(jì)算，投資一百萬元，每年可以賺十萬 元，十年可以賺一百萬元，多出一倍。但如果以復(fù)利計(jì)算，年獲利也是10％，但每年實(shí)際賺取的金額卻會(huì)不斷增加，以前述的一百萬元投資來說，第一年賺十萬 元，本金變?yōu)?10萬；第二年賺的就是110萬元的10％，即11萬元，依此類推，第三年則是12.1萬元，等到第十年總投資獲利是近160萬元，比本金 多出了1.6倍，這就是被愛因斯坦稱為世界第八大奇跡的“復(fù)利”的魔力了。
時(shí)間是影響復(fù)利效果的關(guān)鍵因素。把復(fù)利的公式攤開來看，本利和=本金× （1+回報(bào)率）期數(shù)，這個(gè)“期數(shù)”時(shí)間因子是整個(gè)公式相當(dāng)關(guān)鍵的因素，一年又一年（或一月又一月）地相乘下來，數(shù)值越來越大。也就是說，投資人采取復(fù)利方 式來投資，最后的回報(bào)將是每一期的回報(bào)率加上本金后不斷相乘的結(jié)果，期數(shù)越多（即越早開始），當(dāng)然獲利就越大。
前面談的是投資回報(bào)，反過來，再從 日常消費(fèi)支出來看，復(fù)利效果也會(huì)影響到我們的財(cái)富。舉例來說，20年前的一元錢可比今天的一元錢管用的多。同樣的道理，現(xiàn)在3000元可以買到的東西，由 于物價(jià)上漲，每年平均通貨膨脹率若以3%計(jì)算，20年后必須花5400元才能買得到，所謂的錢變薄了，就是復(fù)利效果造成的。
復(fù)利在投資理財(cái)?shù)缆飞习l(fā)揮著關(guān)鍵的作用。在您可承受的風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi)，選擇投資回報(bào)率較高的投資工具并盡早開始投資，那么復(fù)利效果發(fā)揮的作用就越大。
下面這對好朋友的例子可以充分說明復(fù)利的魔力——晚一步居然要用一輩子去追。
有一對好朋友——大華和小明。大華20歲開始投資，小明則是晚6年（26歲）才開始投資。
大 華從20歲起就每個(gè)月固定投資500元在基金上，假定所投資的基金平均年回報(bào)率約12%，每年投入的本金共有6千元。大華到26歲時(shí)因?yàn)橘I房子繳房貸停止 繼續(xù)投資，一共投資6年。但她并沒有贖回基金，而是讓本金繼續(xù)增值，結(jié)果大華到60歲要退休時(shí)，連本帶利已經(jīng)累積了260萬元。
小明在26歲終于開始認(rèn)識到理財(cái)?shù)闹匾?，并?6歲時(shí)開始進(jìn)行投資，同樣是每月?lián)艹?00元，投資同一只年平均回報(bào)率約12%的基金。就這樣，每月投資500元，整整投資了34年，到60歲時(shí)，也才累積了260萬元。
大華比小明早6年開始投資，投資6年便停止了，后者卻得花上34年的時(shí)間才有同樣的結(jié)果，這就是長期復(fù)利的魔力。
 

大華的賬戶
(投資6年,共投入3.6萬元) 小明的賬戶
(投資34年,共投入20.4萬元)
20歲 0.7 0
21歲 1.4 0
22歲 2.1 0
23歲 3.0 0
24歲 3.9 0
25歲 5.0 0
26歲 5.6 0.7
27歲 6.3 1.4
28歲 7.0 2.1
29歲 7.9 3.0
30歲 8.8 3.9
…… …… ……
60歲 260 260
注：以上數(shù)據(jù)均為假設(shè)
需 要指出的是，前面舉的例子中“復(fù)利效果”有一個(gè)假設(shè)：每年都有正的回報(bào)率，這樣才能“利滾利”。但任何一種投資工具，回報(bào)率都會(huì)有波動(dòng)（除非投資的是保本 產(chǎn)品），所以基金投資未必能發(fā)揮如此驚人的復(fù)利效果，主要原因是股價(jià)、基金凈值是波動(dòng)的，并非像例子中那樣有一年約12％的回報(bào)。
不過，由于股票市場的價(jià)格波動(dòng)總體上具有“偏向性特征”，也就是說盡管股價(jià)、基金凈值短期漲漲跌跌，但長期具有不斷上漲的趨勢。因此只要長期持有，仍可享受長期復(fù)利效果，這才是致富的關(guān)鍵。