經(jīng)過(guò)一輪大幅下挫，市場(chǎng)近日開始轉(zhuǎn)暖。我們?cè)噲D從近期市場(chǎng)交投情況來(lái)客觀分析本次下跌，并探討如何捕捉暴跌后的投資機(jī)會(huì)。 據(jù)聚源數(shù)據(jù)e財(cái)訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，5月以來(lái)截至5月29日，有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的1353家公司，平均每交易日換手率為5.50%，因此可以說(shuō)市場(chǎng)個(gè)股在不到20個(gè)交易日換手就可達(dá)100%，確實(shí)存在一定的交投過(guò)旺情況。特別是5月23日至29日的5個(gè)交易日中，個(gè)股平均每日換手更是飆升到8%，連續(xù)過(guò)高的交投水平已經(jīng)預(yù)示著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的臨近。
然而在5月30日到6月4日連續(xù)4個(gè)交易日中個(gè)股平均每日換手為6.84%，盡管相比之前5個(gè)交易日的8%有所減少，但相比之前整個(gè)5月以來(lái)5.50%的平均水平依然明顯高出，顯示出市場(chǎng)在暴跌中依然有相當(dāng)?shù)馁Y金選擇了買入，同時(shí)在暴跌的背景下還能有如此水平的換手，從資金來(lái)源的角度來(lái)講也很有可能為機(jī)構(gòu)行為，因?yàn)樵诒┑?，散戶資金往往采取的多是殺跌策略。
從6月5日大盤觸底反彈來(lái)看，5月30日到6月5日計(jì)算得到的個(gè)股平均每日換手率為6.81%，相比之前暴跌中的4天略微下降了0.03%，然而就是這細(xì)微的差別卻反映出市場(chǎng)在6月5日當(dāng)天股價(jià)跌至底部時(shí)依然保持相當(dāng)?shù)慕煌?，抄底資金進(jìn)入明顯，而與之前幾日相比總量卻有所減少，則表明市場(chǎng)殺跌動(dòng)能已經(jīng)在前幾日的暴跌與相當(dāng)水平的換手中得到充分釋放。
面對(duì)后續(xù)行情的演繹，可從價(jià)格與換手兩方面入手分析。e財(cái)訊統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從5月30日暴跌開始到6月5日開始反彈，兩市共有1319家上市公司期間股價(jià)下跌，其中跌幅達(dá)到30%的就有441家，甚至有5家公司跌幅超過(guò)40%，因此，在認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)并非想象中的那么壞以后，從這些暴跌的公司中尋找被錯(cuò)殺的個(gè)股，以及在暴跌中股價(jià)依然穩(wěn)定的個(gè)股，敗中求勝，可成為近期決策的一種思考策略。
為此我們統(tǒng)計(jì)出兩組公司。一組滿足以下條件：5月30日至6月5日期間跌幅超過(guò)30%，平均每日換手率相比暴跌前5個(gè)交易比值在80%到120%區(qū)間，2007年一季度盈利，截至6月5日收盤市盈率在45倍以下，共計(jì)篩選出16家上市公司。另一組公司5月30日至6月5日期間依然實(shí)現(xiàn)股價(jià)上漲或跌幅在10%以內(nèi)，且截至6月5日收盤市盈率在45倍以下，篩選出35家上市公司。兩組共計(jì)51家公司給大家重點(diǎn)參考。
從這51家公司情況來(lái)看，首先行業(yè)分布非常明顯，特別是有礦產(chǎn)資源背景的采掘與金屬非金屬行業(yè)，在51家公司中占據(jù)17席，整整1/3的數(shù)量說(shuō)明在大跌中這些有資源背景的公司或抗跌、或有可能強(qiáng)勁反彈因此值得關(guān)注；其次是紡織服裝與港口航運(yùn)、電器與環(huán)保機(jī)械制造以及金融行業(yè)上市公司占據(jù)數(shù)量較多，其中藍(lán)籌績(jī)優(yōu)股比較集中，顯示出在后續(xù)行情中市場(chǎng)熱點(diǎn)將有可能轉(zhuǎn)換。
其次這51家公司，5月30日至6月5日平均每交易日換手達(dá)7.02%,遠(yuǎn)高于暴跌前5個(gè)交易日平均每日換手5.98%的水平，顯示出在大跌的市場(chǎng)環(huán)境下資金流入的跡象，同時(shí)這5.98%的換手相比同期整個(gè)市場(chǎng)平均8%的換手又顯示這些公司在大跌前行情的穩(wěn)定，并非市場(chǎng)熱炒公司，因此我們認(rèn)為，在大跌中和大跌后隨著市場(chǎng)行情的穩(wěn)定和熱點(diǎn)的轉(zhuǎn)換，這些業(yè)績(jī)優(yōu)良，估值水平合理的公司有望獲得資金青睞，帶領(lǐng)市場(chǎng)完成新的熱點(diǎn)轉(zhuǎn)換。
大跌后值得關(guān)注的51只股票情況一覽
證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 5月30日至6月5日換手率 5月23日至5月29日換手率 漲跌幅 漲跌幅( 每股收益(07Q1)(元) 市盈率(2007 所屬行業(yè)
(%) (%) (2007-5-30, 2007-5-23, -06-05)
2007-6-5)(%) 2007-5-29)(%) (倍)
600348 國(guó)陽(yáng)新能 29.27 21.30 -6.79 10.52 0.3074 23.07 采掘業(yè)
601600 中國(guó)鋁業(yè) 62.54 41.80 1.76 8.41 - 24.33 采掘業(yè)
600028 中國(guó)石化 50.27 19.14 10.86 4.73 0.224 24.8 采掘業(yè)
600497 馳宏鋅鍺 34.04 33.81 -5.89 9.34 1.5355 25.21 采掘業(yè)
601699 潞安環(huán)能 16.92 10.84 -9.21 1.31 0.3702 26.84 采掘業(yè)
600395 盤江股份 47.43 50.57 -31.14 7.99 0.0476 37.87 采掘業(yè)
600330 天通股份 32.01 38.98 -30.05 6.83 0.0648 41.1 電子
600493 鳳竹紡織 45.35 48.89 -36.49 10.78 0.0201 24.82 紡織、服裝、皮毛
002034 美 欣 達(dá) 32.10 29.19 -30.45 2.91 0.022 33.04 紡織、服裝、皮毛
600987 航民股份 40.34 41.33 -30.86 -0.61 0.0756 39.19 紡織、服裝、皮毛
002015 霞客環(huán)保 41.85 40.53 -31.15 2.82 0.0703 41.75 紡織、服裝、皮毛
600320 振華港機(jī) 29.00 25.74 -9.26 4.24 0.1468 33.92 機(jī)械、設(shè)備、儀表
000651 格力電器 12.43 8.73 -3.72 5.31 0.2037 37.18 機(jī)械、設(shè)備、儀表
002028 思源電氣 7.94 4.87 -3.61 10.35 0.1677 41.43 機(jī)械、設(shè)備、儀表
000541 佛山照明 57.36 34.11 5.56 13.52 0.3458 42.41 機(jī)械、設(shè)備、儀表
600502 安徽水利 50.65 52.45 -34.62 5.02 0.0659 43.16 建筑業(yè)
000088 鹽 田 港 33.56 37.25 -9.04 6.76 0.1178 31.37 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
600317 營(yíng) 口 港 49.65 43.43 -9.37 1.81 0.1466 34.15 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
601006 大秦鐵路 32.81 23.78 -6.16 4.47 0.1222 42.99 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
000905 廈門港務(wù) 42.51 50.20 -31.5 0.95 0.0485 27.45 交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)業(yè)
600016 民生銀行 22.08 16.30 -8.58 3.02 0.1087 33.09 金融、保險(xiǎn)業(yè)
601398 工商銀行 31.27 25.71 -9.12 2.01 0.056 34.39 金融、保險(xiǎn)業(yè)
601166 興業(yè)銀行 21.60 15.43 -6.95 3.78 0.2817 37.35 金融、保險(xiǎn)業(yè)
600000 浦發(fā)銀行 7.63 7.15 10.33 7.88 0.2246 42.59 金融、保險(xiǎn)業(yè)
000001 S深發(fā)展A 10.01 10.84 -0.24 3.27 0.275 42.85 金融、保險(xiǎn)業(yè)
600036 招商銀行 16.10 10.05 0.42 3.58 0.1674 44.46 金融、保險(xiǎn)業(yè)
證券代碼 證券簡(jiǎn)稱 5月30日至6月5日換手率 5月23日至5月29日換手率 漲跌幅 漲跌幅( 每股收益(07Q1)(元) 市盈率(2007 所屬行業(yè)
(%) (%) (2007-5-30, 2007-5-23, -06-05)
2007-6-5)(%) 2007-5-29)(%) (倍)
600362 江西銅業(yè) 57.53 52.96 -8.62 7.19 0.2888 15.65 金屬、非金屬
000060 中金嶺南 37.34 29.10 -9.19 7.26 0.4154 19.12 金屬、非金屬
002110 三鋼閩光 93.30 47.36 -8.46 1.98 0.1876 21.22 金屬、非金屬
000630 銅都銅業(yè) 64.98 48.72 -9.2 16.62 0.1951 25.99 金屬、非金屬
000039 中集集團(tuán) 27.80 19.05 -6.73 18.71 0.2609 26.51 金屬、非金屬
000825 太鋼不銹 27.50 21.45 -9.08 13.92 0.4605 29.72 金屬、非金屬
000878 云南銅業(yè) 56.17 38.63 10.59 10.65 0.2073 32.01 金屬、非金屬
600660 福耀玻璃 6.04 6.59 -8.18 8 0.1599 39.04 金屬、非金屬
000612 焦作萬(wàn)方 35.03 25.52 -2.86 11.69 0.353 42.02 金屬、非金屬
600992 貴繩股份 47.49 55.53 -30.93 5.13 0.0596 30.33 金屬、非金屬
600172 黃河旋風(fēng) 41.87 44.26 -30.39 2.54 0.0499 35.98 金屬、非金屬
600840 新湖創(chuàng)業(yè) 27.98 0.08 7.87 33.06 0.0361 35.1 批發(fā)和零售貿(mào)易
600058 五礦發(fā)展 39.36 28.29 -8.63 14.4 0.1997 38.46 批發(fā)和零售貿(mào)易
600826 蘭生股份 40.17 41.53 -32.57 12.03 0.0139 31.72 批發(fā)和零售貿(mào)易
600056 中技貿(mào)易 38.81 47.92 -30.64 6.12 0.0673 33.84 批發(fā)和零售貿(mào)易
000421 南京中北 42.53 47.74 -33.07 2.16 0.0253 26.88 社會(huì)服務(wù)業(yè)
002109 興化股份 51.07 32.10 -9.23 3.59 0.1274 29.76 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
600331 宏達(dá)股份 30.95 19.30 2.24 9.53 0.3757 30.07 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
600426 華魯恒升 27.65 33.32 -5.87 14.51 0.1936 31.37 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
600596 新安股份 9.49 10.35 -5.87 14.74 0.2762 35.21 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
000792 鹽湖鉀肥 9.90 5.94 -4.15 4.82 0.2367 37.8 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
600226 升華拜克 36.82 42.67 -32.94 9.07 0.0464 32.2 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
000589 黔輪胎Ａ 43.77 41.73 -32.19 10.32 0.076 36.92 石油、化學(xué)、塑膠、塑料
600356 恒豐紙業(yè) 33.07 32.15 -32.01 6.56 0.0387 34.83 造紙、印刷
600415 小商品城 7.01 9.64 -6.66 7.71 0.5607 36.99 綜合類 |
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