我個人認(rèn)為要想長久的獲得穩(wěn)定的獲利，建立一套適合自己的交易系統(tǒng)幾乎是唯一的途徑。

任何成功的投資家都有一套自己的交易系統(tǒng)，交易系統(tǒng)中包括如下要素：

第一是選擇條件，在眾多的市場和品種中，選擇那個市場和那個品種？符合什么條件的情況下可以關(guān)注。

第二是入市點，在滿足什么條件的什么點位進(jìn)入市場。

第三是止損位，在什么價位市場可以證明我錯誤，我必須堅決的退出市場。

第四是獲利出場位，在什么價位出場或者分批出場。

第五是資金管理戰(zhàn)術(shù)，應(yīng)該采取多少量的倉位，占總資本的百分之多少，以及如何采取分批入市的策略如何采取分批出場的策略，以及如何采取底位回補攤平成本以增加倉位的策略？

研究過交易策略的朋友基本上都對上述要點十分了解了。

在此提出一個經(jīng)歷大量實戰(zhàn)的交易員才能真正領(lǐng)悟的一個問題，就是必須真正的接受虧損才能建立起自己的交易系統(tǒng)而且才能夠貫徹到底，而只有建立起自己的交易系統(tǒng)而且貫徹下去的交易員才能在市場上生存下去，才能獲得穩(wěn)定持久的贏利。很多交易員僅僅把接受虧損概念化停留在思維意識中，知道在止損的價位到的時候必須堅決止損，但真正能做到的人根據(jù)我的觀察很少很少，原因基本上是人的心理上的，對承認(rèn)失敗存在恐懼，或者對金錢的虧損存在恐懼，不想虧錢，這類的交易員最終的命運往往就是在更低，幾乎是很低，幾乎是底部的價位拋出虧損的倉位。但這點的害處不僅僅是財務(wù)上和心理上的，更大的危害很多人都沒有看到，更大的危害是使交易人員失去了開發(fā)建立自己的交易系統(tǒng)的機會，或者失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)獲得利潤來彌補虧損的機會。

原理上交易系統(tǒng)并不神秘大部分交易系統(tǒng)源于一項古老的觀念，限制虧損，讓利潤奔跑。

高成功率的交易系統(tǒng)基本上極少，即使存在也因為選擇了過于嚴(yán)格的限定條件，而使得交易的機會極少，或者縮短交易期間來換取高成功率但相應(yīng)的獲利空間會極小，以至于一個大的虧損就將數(shù)次的盈利化為烏有。大部分的交易系統(tǒng)處于50%準(zhǔn)確率，而捕捉大趨勢的交易系統(tǒng)往往僅有20%的成功率，在這種低成功率的情況下，止損的作用就是限制虧損，讓每筆的虧損達(dá)到10%或者5%之內(nèi)，而用捕捉到的20---50%幅度的利潤來彌補。試問沒有一套鐵的紀(jì)律來執(zhí)行止損，又怎么能繼續(xù)使用下去，直到捕捉到大趨勢呢？

所以做交易必須有一個大局觀，全局觀，策略觀，知道在什么時候什么情況下來舍棄一些，而換取在別的地方獲得更大的利益。而不接受虧損的抱著擾幸的心理拒不平掉虧損的倉位會對使用開發(fā)交易系統(tǒng)帶來如下危害，

一，基本上對交易系統(tǒng)失去信心，交易系統(tǒng)本身造成的虧損是交易系統(tǒng)本身設(shè)計好的，合理的，以換取更大利潤的戰(zhàn)略性虧損，如果嚴(yán)格執(zhí)行交易系統(tǒng)長期下來自然會嘗到甜頭，獲得穩(wěn)定持久的利潤，而違反交易系統(tǒng)拒不止損造成的虧損一般極為巨大，投資人的心理傾向會認(rèn)為是交易系統(tǒng)的入市信號很爛，從而心理上不在對交易系統(tǒng)有信心。

二，財務(wù)上的大幅損失，失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)的能力，套牢一般會持續(xù)很長時間，如果全倉進(jìn)入，則這期間失去了繼續(xù)使用交易系統(tǒng)捕捉新的交易信號的機會。

三，在開發(fā)交易系統(tǒng)時，天真的認(rèn)為提高準(zhǔn)確度是關(guān)鍵，造成不重視交易系統(tǒng)的止損功能，從而對虧損存在放任心理，遭遇巨大虧損徹底使交易者失去了開發(fā)交易系統(tǒng)的信心和態(tài)度。

因此接受虧損，真正的接受虧損，并真正理解限制虧損，讓利潤奔跑的古老格言，是開發(fā)和使用交易系統(tǒng)獲利的關(guān)鍵，投資者必須重視起來，通過模擬的或者現(xiàn)實的止損訓(xùn)練來讓心理接受虧損，從而讓交易系統(tǒng)發(fā)揮它本身具有的能力。