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上市策劃與融資

 sunhaosu520 2006-09-11

 企業(yè)發(fā)展到一定的階段,為了可持續(xù)發(fā)展的長遠目標,或者解決資金缺口的瓶頸,將企業(yè)推向資本市場,將其市場化,以此獲得所需資金,無疑是一條切實可行的道路。

    而且,只有通過IPO,項目方才能最終從投資商手中獲得企業(yè)的控制權,另一方面投資合作商只有采用該項退出機制,才能獲得利潤最大化。從贏利性與持有期來講,國際投資商最熱衷于“公開上市”退出機制(收益平均高出3-7倍)。因此,創(chuàng)業(yè)板為中小企業(yè)發(fā)展提供巨大發(fā)展契機:

籌集巨額資金,資產(chǎn)迅速增值 ,解決資金瓶頸問題:創(chuàng)業(yè)板上市一般發(fā)行新股1500萬~3000萬,按發(fā)行價為7元,便可迅速籌集1.05億--2.1億資金;

企業(yè)經(jīng)過股份制改組和上市,建立現(xiàn)代企業(yè)的運行機制;

籌資成本低 :占全部融資約2.5%,而且費用均可以在上市后支付;

發(fā)起人高額回報 ;企業(yè)高管人員和員工可以獲取巨大投資回報;

通過期權和認股權的設置,構筑公司的長期激勵機制;

企業(yè)通過不斷融資步入高速成長軌道;

資產(chǎn)迅速增值10-50倍;

媒體廣泛宣傳,企業(yè)知名度迅速提高;

股份全流通,資金運作非常靈活;

中國企業(yè)海外上市和融資  上市策劃訂制服務的內(nèi)容

    調查顯示,美國股市依然是中國海外上市公司最集中的市場。截至2004年11月2日,在美國納斯達克上市的14家中國內(nèi)陸公司的總市值已接近100億美元。已向納斯達克提交申請、等待上市的120家公司中,有相當數(shù)量來自中國。“中國概念”在未來的兩三年內(nèi)仍然是市場關注的焦點,預計未來10年內(nèi),將會有1000家中國企業(yè)到海外上市。

    在國外上市后,不但可以獲得充足的發(fā)展資本,而且可以提升企業(yè)形象,彰顯企業(yè)信用等級,完善公司治理制度,增強國際競爭力以及提高企業(yè)和股東財務規(guī)劃彈性等。選擇海外上市融資,有直接上市和間接上市兩種途徑。條件成熟的企業(yè)會選擇直接上市;對于相當多的中國企業(yè)而言,直接海外上市的條件尚不夠成熟,且直接海外上市成本昂貴,上市所需時間通常在一年以上,而上市成功與否受外在因素影響較多,風險較大。因此,反向兼并間接上市成了中國企業(yè)海外融資的最快最直接的途徑,反向兼并上市是指美國殼公司以增發(fā)新股的形式將控股權出讓給希望上市的中國企業(yè)。

海外上市融資優(yōu)勢

 最短時間內(nèi)低成本籌資; 
 建立股東投資的退出渠道; 
 吸引和激勵管理人員; 
 增加公司市值和財富; 
 提升公司形象和知名度; 
 海外公司身份有利于公司國際化及產(chǎn)品開拓國際市場; 
 可用股票或現(xiàn)金完成收購、兼并行為。

海外上市對中國企業(yè)的基本要求

 具有獨立法人地位,產(chǎn)權明晰; 
 年銷售收入1億元人民幣以上;凈利潤1千萬元人民幣以上; 
 企業(yè)核心產(chǎn)品具有增長性,處于行業(yè)前沿地位、具有獨特性或有較強的后續(xù)開發(fā)能力; 
 有資本、銷售、市場占有率、利潤等方面的3年以上成長記錄,前景良好。 

海外上市業(yè)務程序

 選擇并聘請有經(jīng)驗的“海外上市投融資顧問”; 
 整理、審核企業(yè)資料; 
 幫助企業(yè)在境外注冊公司; 
 協(xié)助企業(yè)用所注冊境外公司在國內(nèi)注冊外資公司,并與原企業(yè)資產(chǎn)合一; 
 在美國尋找合適的上市公司資源(美國各板塊的上市公司); 
 提供多家目標上市公司詳細資料及兼并的潛在條款; 
 安排企業(yè)領導人赴美考查目標公司,確定兼并對象; 
 協(xié)助談判、完成兼并,并制作法律文件; 
 路演、媒體宣傳,向投資者傳遞關于兼并后新公司的有效信息; 
 選定做市商,協(xié)助企業(yè)完成融資計劃。

企業(yè)需要準備的上市基本資料

 公司介紹; 
 主要業(yè)務及產(chǎn)品介紹; 
 管理團隊及股本結構; 
 公司管理人對公司近期運作的說明; 
 財務報告(資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表); 
 財務審計鑒定書; 
 財務報告注解說明。 

創(chuàng)業(yè)板市場規(guī)則咨詢文件[中國]

 創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市審核規(guī)則
 創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行核準程序
 創(chuàng)業(yè)企業(yè)公開發(fā)行股票申請文件標準格式
 創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市保薦制度暫行辦法
 創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行審核委員會暫行辦法
 《關于公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與式準則》(第9號)—創(chuàng)業(yè) 板公司招股說明書
 《關于公開發(fā)行證券公司信息披露內(nèi)容與格式準則》(第10號)—創(chuàng)業(yè)板公司上市公告書
 深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則

 

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